לרוץ לקנות? Bizportal בדק את תופעת "ראלי סוף שנה" בת"א - צפו במספרים

חודש נובמבר נפתח והנה כמידי שנה, גם השנה אנחנו מתחילים לשמוע דיבורים על ראלי סוף שנה - כן או לא. עיקר הרעיון שמאחורי תופעת ה"ראלי סוף שנה" הוא רצון לשיפור תשואות מצד מנהלי הקרנות בכדי שיהיה להם מה להציג ללקוחות. למשל אם המעו"ף רשם מתחילת השנה עלייה של 0.7%, את זה יהיה קשה בינואר למכור ללקוחות. אבל אם המעו"ף עלה 12% ולכן קרן הנאמנות רשמה תשואה של 13% (לצורך הדוגמה האופטימית), זה נשמע מעולה, ומאוד מפתה.

אז כנקודת מוצא, נסתכל על תשואת המדדים המובילים בבורסה בת"א מתחילת השנה. מדד המעו"ף עלה 9.8% מתחילת השנה, מדד ת"א-75 זינק 21.2% ומדד היתר-50 זינק 35%. אמנם תשואת חסר דרמטית על המדדים בחו"ל (הנאסד"ק 30% השנה והדאקס עלה 18.7%), ועדיין תשואה נאה.

כעת נסתכל האם באמת מתקיים "ראלי סוף שנה" בבורסה בת"א.

בשנת 2012: בנובמבר רשם המעו"ף עלייה של 1.3%, בדצמבר ירידה של 3.6% (וזאת אחרי מהלך של כ-10% מתחילת אותה שנה ועד נוב'). בשנת 2011: בנובמבר רשם המעו"ף נפילה של 4.5%, בדצמבר עלייה של 0.3% (וזאת אחרי ירידה של כמעט 15% באותה שנה עד נוב'). בשנת 2010: בנובמבר המעו"ף ירד 2.16%, בדצמבר זינק 6.4% (אחרי עלייה שנתית של כ-10% עד נוב'). בשנת 2009: בנובמבר המעו"ף עלה 5.9%, בדצמבר עלייה של 5.77% (אחרי עלייה שנתית של כמעט 60% עד נוב').

במילים אחרות, בשנים האחרונות לא ממש היה בת"א ראלי סוף שנה. בואו נסתכל עוד אחורה. נדלג על השנים 2007-2008 (שנות המפולת) ונלך לגל העליות הקודם - 2003-2006.

בשנת 2003: המעו"ף עלה 1% בנוב' ועוד 5.8% בדצמבר. בשנת 2004: המעו"ף עלה 7.4% בנובמבר ועוד 9.4% בדצמבר. בשנת 2005: המעו"ף עלה 2.8% בנובמבר ועוד 4.95% בדצמבר. בשנת 2006: המעו"ף עלה 3.6% בנובמבר והשיל 0.35% בדצמבר.

פה דווקא בהחלט ניכר שחודשי סוף השנה היו חיוביים ביותר. צריך לציין שגל העליות של 2003-2007 היה גל עליות שונה בתכלית מזה של 2009-2013. הגל הקודם היה רצוף ולאורך זמן רב יותר. האם הפעם יהיה ראלי סוף שנה? ייתכן, אך לפי טבעו של גל העליות האחרון בבורסה בת"א - אין שום דבר שמעיד על כך.