הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

מניית שמיים בשמיים, מזנקת ב-75%; מה מנכ"ל החברה אומר על זה?

החברה דיווחה לאחרונה על פיילוטים במוסדות רפואיים בעולם, ועל כוונה להיכנס לשוק ענק עם טכנולוגיה שיכולה לייעל תהליכים; המשקיעים מגיבים בהתלהבות

אביחי טדסה | (3)
נושאים בכתבה שמיים

חברת שמיים שמיים 1.1%   משנה כיוון, ומקבלת על כך אישור מובהק מהשוק. מניית החברה מזנקת ב-75%, לאחר שדיווחה לאחרונה על התקדמות בפיילוטים בתחום בטיחות רפואית, בצד השקעה פרטית של למעלה ממיליון שקל ממשקיע מסווג. החברה, שבעבר ניסתה ליישם את תרבות התחקור של חיל האוויר במגזר העסקי אך התקשתה לייצר צמיחה, שינתה בשנה האחרונה את תחום הפעילות שלה ומתמקדת כיום בפיתוח מערכת לניהול ותחקור אירועי בטיחות בבתי חולים, בשיתוף המרכז הרפואי שיבא.


הנפילה של שמיים לא הייתה פתאומית, היא הייתה תהליך מדורג של שחיקה באמון המשקיעים, הכנסות תקועות, והפסדים שהלכו ותפחו. החברה, שהונפקה ב-2021 לפי שווי של כ-75 מיליון שקל, זינקה בשיאה לשווי של מעל 200 מיליון שקל, אך בהיעדר צמיחה משמעותית, שוויה התרסק בהדרגה לקרוב ל-10 מיליון שקל בלבד. במשך תקופה ארוכה לא היה ברור אם תצליח לשרוד, עד שהתקבלה ההחלטה האסטרטגית לשנות כיוון, לנטוש את תחום בו התחילה ולהתמקד בעולם הבריאות. רק לאחרונה החלה שמיים לראות את פירות המהלך, עם פיילוטים ראשונים, תגובת שוק חיובית, וגיוס הון שמסיר את איום "העסק החי".


“אנחנו מבשילים לכיוון הסכמים מסחריים”


לדברי מנכ"ל ומייסד החברה אופיר פלדי, החברה מפעילה כיום פיילוטים במספר מוקדים בעולם, כולל בבית חולים מהגדולים בדרום אמריקה. "אנחנו בפיילוטים בכמה מקומות בעולם, ביניהם, בבית חולים שהוא השני בגודלו בדרום אמריקה, ועוד לא מעט שבשלבים כאלה ואחרים, ואנחנו מבשילים לכיוון הסכמים מסחריים, התוצאות מראות מעל 90% הצלחה", אומר פלדי. לדבריו, המערכת נועדה להחליף תהליכים ידניים, לשפר את תהליך הדיווח ולהפנות את המאמצים של צוותי הבטיחות לשיפור איכות הטיפול ולא רק לתיעוד אירועים.


המערכת החדשה כבר פועלת ב-5 פיילוטים במדינות שונות, ועוד מספר אתרים מצויים בשלבי אישור טכנולוגי או משפטי. החברה שואפת להמיר את הפיילוטים להסכמים מסחריים, כאשר לפי תחזית ההנהלה,  רשתות גדולות של בתי חולים עשויות להניב לה הכנסות של כמיליון שקל בשנה לכל רשת, במודל רישוי שנתי.


בשוק שבו פועלות כבר מספר חברות ותיקות, ובראשן RLDatix הבריטית שמכניסה כ-750 מיליון דולר בשנה, בשמיים מאמינים שיש להם יתרון טכנולוגי מובהק. פלדי מסביר: "יש עוד 4-5 חברות מובילות, שנותנות שירותים דומים. הגדולה מביניהן היא RLDatix, שההכנסות שלה כ-750 מיליון דולר, והטכנולוגיה שלה היא יחסית מיושנת, ומבחינתנו ההזדמנות מאוד גדולה". "אנחנו מוכרים מוצר SASS מוצר שאנחנו מוכרים לו רישיון ארגוני שנתי ולרוב זה תחום שהחוזים הם רב שנתיים ולשם אנחנו מכוונים וזה הרבה יותר נהוג בעולם".


במקביל, החברה פרסמה גם לפני מספר ימים על הצעה פרטית משמעותית שהשלימה מול "יהלומי גבעתיים", במסגרתה גייסה כ-1.1 מיליון שקל לפי מחיר מניה של 3 שקלים. במסגרת ההקצאה, העניקה החברה גם 184 אלף כתבי אופציה למימוש במחיר של 6 שקלים למניה עד אפריל 2027. התמורה צפויה לשפר את חוסנה הפיננסי של החברה ולהאריך את אופק הפעילות שלה, כאשר הגיוס מבטל את הסיכון המיידי של הערת עסק חי שעמדה ברקע הדוחות הקודמים. האתגר הבא: להמיר את הפיילוטים להסכמים אמיתיים, ולתרגם את הזינוק בבורסה לצמיחה.


שווי השוק של החברה מסתכם בכ-44 מיליון שקל לאחר זינוק של כ-75% היום, וזינוק של 320% מתחילת השנה. 

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    ריץ המריץ 30/04/2025 12:07
    הגב לתגובה זו
    וואלה אין בדיחה גדולה מזו! אבל זה הבורסה הישראלית לא נשים פה שקל!
  • 2.
    אנונימי 30/04/2025 00:12
    הגב לתגובה זו
    לא משקיע
  • 1.
    אנונימי 29/04/2025 23:41
    הגב לתגובה זו
    אין שום סיבה לעליית הנייר בכזה טירוף וגם רחוקה ממוצר ומרווחים כרגע זה זמן שיווק המניה
גדעון תדמור - יור נאוויטס
צילום: שלומי יוסף

ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון

המוסדיים מסתערים גם על נאויטס: ביקושים של פי 5 מההיצע להשלמת המימון העצמי בפרויקט סי ליון; גם נאוויטס הגדילה את גודל ההנפקה בשל הביקושים, וכעת המשקיעים ממתינים ל-FID שצפוי להגיע עד לסוף השנה

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה נאוויטס גדעון תדמור הנפקה

נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -3.37%  עשתה אתמול צעד משמעותי בדרך להשלמת המימון העצמי בפרויקט הענק Sea Lion באיי פוקלנד, אחד ממאגרי הנפט הגדולים בעולם שטרם פותחו. במסגרת השלב המוסדי בהנפקה גויס ביקוש חריג של יותר מ-4.5 מיליארד שקל, פי 5 מהכמות שהוצעה, נתון שמעיד על אמון גבוה מצד השוק המוסדי במהלך. ההנפקה צפויה להכניס לחברה סכום של עד 1.2 מיליארד שקל (ברוטו), תלוי בהיקף ההקצאה בפועל.

ההנפקה כוללת 126 אלף אגדים, מתוכם 90 אלף הוקצו בשלב המוסדי (כ-887.5 מיליון שקל) ו-36 אלף אגדים (כ-351 מיליון שקל) מיועדים לשלב הציבורי. כל אגד מורכב מ-100 יחידות השתתפות ו-34 כתבי אופציה מסדרה 6. מחיר האגד נקבע מראש על 9,750 שקל, כך שהיקף הגיוס המרבי יעמוד על כ-1.228 מיליארד שקל. כתבי האופציה ניתנים למימוש עד סוף אוגוסט 2026 במחיר מימוש של 120 שקל ליחידה, צמוד לשער דולר בסיסי של 3.3430.

בהתאם להערכת שווי שהוצגה בתשקיף, לכל כתב אופציה ערך כלכלי של כ-14 שקלים, כך שהמחיר האפקטיבי ליחידה מוערך ב-92.7 שקל, דיסקאונט של כ-10.8% ביחס לשער הסגירה ערב ההנפקה (104 שקל), כאשר האופציות מעניקות למשקיעים חשיפה פוטנציאלית לעליית ערך בהמשך הדרך.

מטרת ההנפקה היא גיוס ההון העצמי הנדרש לשלב הראשון בפרויקט הדגל Sea Lion באיי פוקלנד, שעלות פיתוחו נאמדת בכ-1.4 מיליארד דולר. על פי מתווה המימון, נאוויטס מתכננת לגייס כ-1 מיליארד דולר באמצעות חוב פרויקטלי במבנה non-recourse, בעוד יתרת ההון העצמי, כ-700 מיליון דולר, תסופק ישירות מהשותפות. בתוך הסכום הזה כלולה גם הלוואה שתעמיד נאוויטס לשותפתה הבריטית בפרויקט, רוקהופר, המחזיקה ב־35% מהמאגר.

בין המשקיעים שהובילו את הביקושים ניתן למצוא את קרן נוקד, המחזיקה כבר שנים בנאוויטס וגם השתתפה לאחרונה בגיוס ההון של השותפה הבריטית רוקהופר, לצד הגופים הראל, מגדל, מיטב, פניקס, מנורה, IBI ועוד. חלקם קיבלו הקצאה מהותית, בעוד גופים אחרים נותרו מחוץ לחלוקה בשל עודף הביקוש. הדבר עשוי להוביל לביקושים נוספים בשוק עצמו, כאשר מי שלא קיבל בהנפקה ינסה לרכוש יחידות דרך המסחר.

להמשך הכתבה לחץ כאן
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

ת"א ביטוח ירד ב-3.5%, ת"א נדלן איבד 2.7%, הבנקים ירדו ב-1.4

מי שהוביל את הביטוח הייתה הראל עם ירידה של 4.7%, בנדל"ן מצלאווי צלל ב-5.3%. בבורסה נשארים רגועים - הסמנכ"ל פגוט: "מהלך טבעי ואף בריא לשוק"

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המומנטום השלילי של ספטמבר נמשך, בהובלת מניות הביטוח שמאבדות 4%. הראל הראל השקעות -2.48%  מובילה את הירידות עם 5%, הפניקס הפניקס -2.28%   יורדת "רק" 3.8%. מניות הפניקס וכלל יורדות מעל 10% מהשיא, השאלה אם זו רק ההתחלה. 

מצד אחד, הרווחים עלו, מצד שני - הרווחים האלו לא מייצגים כי הם לוקחים בחשבון גם את הרווחים העתידיים. השינויים החשבונאים שיושמו בתחילת שנה הקדימו את הרווחים מכמה מקורות, אך הם הקטינו את הרווחים להמשך. כדי לשמור על הרווחים האלו, החברות יצטרכו לצמוח, כדי להרוויח יותר הם יצטרכו להרוויח יותר וזה יהיה קשה, במיוחד כשהרווחים מביטוח חובה בשיא ושהשווקים הפיננסים בשיא.        


לפני שלושה שבועות שאלנו גיקס עלתה ב-530% - מתי תגיע הנפילה? - כבר אז ציינו שהיא התנתקה מהשווי הכלכלי שלה - ונראה שהתיקון הגיע. המניה זינקה יותר מ-530% ושווי השוק שלה נשק ל-100 מיליון שקל אחרי שהיא דיווחה על מיזוג הפוך של חברה-נכדה שנכנסה לוול סטריט על הטיקט של רובוטיקה, גיקס שעוסקת בשיווק וקידום ממומן באינטרנט גם הצטיידה במילת הבאזז ״AI" כדי לתמוך בראלי במניה.  

עוד הרבה לפני שהיא דיווחה היה ברור שהיא מוכרת כאן בעיקר חלום, אבל הדוחות שהגיעו המחישו את זה למספרים: צניחה של 70% בהכנסות וקפיצה של 330% בהפסד הרבעוני ל-118 מיליון שקל. 


 נמשיך עם עמלות. איך תחסכו בעמלות? הכנו כלי שבוחן את כל כל הגופים - בנקים וברוקרים וממנו תוכלו להבין אם אתם משלמים יקר,  ואיך להוזיל את העמלות - עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?     

   

להמשך הכתבה לחץ כאן