חודש אחרי שגייסה 37 מיליון שקל, סולגרין יוצאת בהנפקת בזק
חברת סולגרין יצאה בשעה האחרונה בהנפקת מניות בזק במטרה לגייס 100 מיליון שקל. הגיוס של החברה מגיע חודש וחצי בלבד לאחר שהחברה גייסה 37 מיליון שקל בהנפקת זכויות.
בעלת השליטה בחברה, ג'נריישן קפיטל שמחזיקה בכ-60% ממניות סולגרין, מתכוונת להזרים ביקושים כדי להימנע מדילול. ההנפקה מתבצעת ללא מחיר מינימום אך המשקיעים בשלב המוסדי, שנפתח בשעה האחרונה, יקבלו הנחה של 4%.
ההנפקה צפויה להיסגר מחר. הגוף שמוביל את ההנפקה הוא פועלים אייביאי.
סולגרין שעוסקת בתחום החם של אנרגיה מתחדשת נסחרת בבורסה לפי שווי שוק של 290 מיליון שקל ובכוונתה לעשות שימוש בכספי ההנפקה לצורך הרחבת הפעילות באיטליה.
מניית סולגרין סגרה היום במחיר של 24.25 שקל לאחר ראלי של 60% בשלושת השבועות האחרונים מה שהופך את ההנפקה היום להנפקה במחירי לוקסוס.
כאמור, סולגרין מעוניינת להיכנס לתחום האנרגיה המתחדשת באיטליה ולכן היא מנהלת מו"מ עם חברה איטלקית לשיתוף פעולה בתחום רכישה והגדלת יכולת ייצור חשמל בהיקף של 270 מגה וואט. שיתוף הפעולה בין שתי החברות יתבסס על רכישה של פרוייקטים סולאריים מניבים בהיקף של 30 מגה וואט עם אופציה להרחבה ל-70 מגה וואט ופיתוח פרויקטים קרקעיים בהיקף של 50 - 200 מגה וואט.
היתרה הממוצעת של שנות הפעילות בפרוייקטים המניבים אותם מעוניינת החברה לרכוש עומדת בטווח של 10-12 שנה והם צפויים להניב הכנסות של 40-50 מיליון שקל כששיעור הרווח מהכנסות אלה ינוע סביב ה-80%. ההשקעה הראשונית של סולגרין בפרוייקטים האלה צפויה לנוע בטווח של 120-140 מיליון שקל כשהחתימה על הסכם מחייב צפויה ברבעון השלישי של השנה.
- המורשת של צבי לובצקי: "כל דבר שאתה עושה – תעשה אותו עד הסוף, גם על המגרש וגם בחדר הישיבות"
- תביעה נגד מיטב טרייד - לא ניתן היה לפעול דרך פלטפורמות המסחר של החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את הרבעון השני של השנה סיימה סולגרין עם הכנסות ממכירת חשמל של 10.5 מיליון שקל לעומת 4.4 מיליון שקל ברבעון השני של 2019. הרווח התפעולי של החברה ברבעון השני של השנה עמד על 8.4 מיליון שק לעומת רווח תפעולי של כ-3 מיליון שקל ברבעון המקביל.
ההפסד הנקי של החברה הצטמצם ברבעון השני של השנה ל-154 אלף שקל בלבד וזאת לעומת הפסד נקי של 1.8 מיליון שקל ברבעון המקביל.
הונה העצמי של סולגרין בתום הרבעון השני של השנה עומד על 101 מיליון שקל לעומת 88 מיליון שקל בתום הרבעון המקביל.
את ההנפקה מובילה חברת החיתום פועלים אי.בי.אי.
- 1.אלון 13/08/2020 09:20הגב לתגובה זואני קורא את הדיווח באתר מאיה .מאיפה הבאת את הסכום של 100 מליון שקל ? כתוב שם שהם בונים הנפקה עתידית ולא ברור איך .
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.35% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
צחי אבו. קרדיט: יובל אליאסהמיזוג הושלם: אבו פמילי ריט בדרך לבורסה
לאחר גיוס של 19.4 מיליון שקל לפי שווי של 240 מיליון שקל, הושלמו התנאים למיזוג עם "הודיית הארץ"
קרן אבו פמילי ריט, שבשליטת צחי אבו, מתקרבת להשלמת המהלך שיכניס אותה לבורסה בתל אביב, דרך המיזוג עם חברת הודיית הארץ הודיית הארץ 0% . על פי הודעת החברה, הודיית הארץ השלימה גיוס הון בהיקף של כ-19.4 מיליון שקל, כאשר ההנפקה נסגרה בשער 7.68 שקל למניה לפי שווי של כ-240 מיליון שקל לפני הכסף, המשקף את ההון העצמי של הקרן. בכך הושלמו התנאים המתלים העיקריים לעסקה, לאחר שבחודש יולי דווח על ההסכם המחייב בין הצדדים.
בהתאם למתווה שנחתם, אבו פמילי ריט תמוזג לתוך החברה הציבורית הקיימת, ותקבל כ-88% מהמניות בישות המאוחדת. את ההנפקה הובילה ווליו בייס חיתום, והיא רשמה ביקושי יתר בהיקף של כ-27 מיליון שקל.
בעל השליטה ויו"ר אבו פמילי ריט, צחי אבו: "אנו מודים לכל המשקיעים על הבעת האמון בקרן אבו פמילי ריט ובמהלך המיזוג עם חברת הודיית הארץ. השלמת העסקה תוביל ליצירת ערך ותסייע לקדם את פרוטפוליו הנכסים כמו גם לייצר הזדמנויות עסקיות חשובות להתרחבות בהתאם למדיניות ההשקעה שלנו ולא רק בתחום המגורים."
הקרן, המנוהלת בידי רו"ח
חיה קינד, מחזיקה כיום בפורטפוליו של 1,109 יחידות דיור ב-12 מתחמים ברחבי הארץ, בהן 449 דירות מניבות, 279 בבנייה ו-381 בשלבי תכנון. כ-35% מהנכסים מושכרים לגופים ממשלתיים בחוזים ארוכי טווח, והיתר בשוק החופשי. שיעור התשואה השנתי הממוצע עומד על 5%-6%, צמוד למדד,
עם מנגנון עדכון שכר דירה של כ-3% לשנה.
- ארי נדל"ן במגעים לעסקת נדל"ן של 154 מיליון שקל בבירה
- אבו פמילי ריט רוכשת 35 דירות באשדוד תמורת 46 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוקדם יותר השנה כתבנו כי השווי המבוקש של 240 מיליון שקל נראה גבוה ביחס למכפילי ההון הנהוגים בקרנות ריט למגורים, כמו מגוריט ואזורים ליווינג, הנסחרות סביב 0.6-0.7 על ההון העצמי. מנגדל, נראה כי המשקיעים היו אופטימיים יותר, כאשר מניית הודיית הארץ, שצפויה להפוך לחברה הממוזגת, נסחרה בימים האחרונים סביב 9 שקלים למניה, דיסקאונט של כ-15% על מחיר ההנפקה.
נראה כי אבו השיג את היעד העיקרי שהציב, כניסה לבורסה לפי שווי ההון העצמי, תוך שמירה על שליטה בקרן.
