מדד ה-S&P 500 - איזור הדמדומים
אין מה להתרגש יתר על המידה מהירידות שחתמו את השבוע, בדיוק כפי שלא היה ממה להתרגש כאשר השוק פרץ לשיא כל הזמנים. כל זיק של רגש מיותר כאן, וכל החלטה ברמות הנוכחיות עלולה להתברר כשגויה, בעיקר כאשר השוק נמצא באזור הדמדומים. אותו אזור בלימה אותו הגדרתי עם תחילת גל הירידות האחרון.
כמו בשבוע שחלף, שאלה אחת מרכזית על הפרק לעניות דעתי, מהי הרמה שאמורה להישבר מטה כדי להעיד על ירידות משמעותיות.
אבל לפני כן בואו נראה מה נשאר חיובי ומה השתבש.
בטווח הארוך
כאן הדגש הוא על הרצף העולה שעומד בסכנת שבירה.
החודש לקראת סיומו ושבירת רצף בגרף החודשי היא עניין מוגמר רק בסיומו. אירוע כזה פירושו איתות מכירה.
מעבר לשיפור שהראה השוק בחודשים האחרונים צריך לשים לב לאורכו של כל אוגוסט לרמת 2,952 הנקודות.
סגירה מתחת לרמה זו בסוף החודש תבטא שבירת רצף עולה ושוב עלייה משמעותית ברמת הסיכון.
בטווח הקצר
בגרף השבועי אפשר לראות מספר מרכיבים, חלקם חיוביים וחלקם שליליים:
לחיוב - המגמה עודנה מגמת עלייה. וזהו.
לשלילה - ניסיון הפריצה לשיא כל הזמנים התברר כפריצת שווא והרמה הזו הופכת שוב לשמש כרמת התנגדות.
המדד נסוג מתחת לממוצעים הנעים ונותר מתחתם.
הם מעידים על אובדן מומנטום וזאת על ידי השיפוע הנחלש והקירבה שהם מפגינים.
בנוסף, הרצף בגרף השבועי הוא רצף יורד. כל עוד ישאר הרצף בממד זמן זה יורד, יוותר הסיכון גבוה.
הנר השני והשלישי מהסוף הם נרות של קונים. הם אמורים להעיד על כניסתם של קונים לשוק וליצור אפקט של עליות. הם לא יצרו מה שאומר ומשדר חולשה.
כדי להתגבר על החולשה על המדד לבצע שני מהלכים שכרגע נראה שהסבירות שלהם נמוכה. ראשית, לשבור את הרצף היורד- כלומר לסגור השבוע מעל לרמת 2,939 ושנית, לפרוץ שוב את רמת השיא של כל הזמנים.
לסיכום – כל עוד ישאר הרצף בגרף השבועי יורד, תיוותר רמת הסיכון גבוהה כמו גם הסיכוי להמשך הירידות.
מהי רמת האוי ואבוי
כאשר מחפשים את הרמה הקריטית, זו ששבירתה מטה תעלה משמעותית את הסבירות להמשך הירידות, יש להצליב מספר מקורות מידע. בסופו של דבר מדובר במשקל ראיות. לכל שלושת המדדים ישנה רמה קריטית ששבירתה מטה תהיה אירוע שלילי.
במדד אס.אנד.פי מדובר ברמת 2,740 הנקודות.
במדד דאו ג'ונס מדובר ברמת 24,770 הנקודות.
ובמדד נאסד"ק מדובר ברמת 7,320 הנקודות.
ללא שבירה של רמה זו תמשיך ההגדרה של השוק להיות מדשדש.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 8.ניר 28/08/2019 14:20הגב לתגובה זושגורביץ׳ נמצא באזור הדמדומים כל הזמן.
- 7.אלון 25/08/2019 09:57הגב לתגובה זוקצת ירידות ושוב אתה צץ בלי לומר דבר בעצם. אם לא הציוץ שך טרמפ ביום שישי, המסחר היה נגמר בעליות ואז הכתבה הזו לא הייתה באה לעולם.
- 6.בקיצור, אי אפשר לדעת מה יהיה. (ל"ת)יד 25/08/2019 09:50הגב לתגובה זו
- 5.בבקשה אייל תכתוב עליות..... (ל"ת)מאיר 25/08/2019 09:23הגב לתגובה זו
- 4.נסיון 40 שנה 25/08/2019 09:10הגב לתגובה זותרשום לפניך: רמת ה2740 באס אנד פי תשבר ביום שני. זה יהיה יום שני שחור. ניתוח טכני לא עוסק בפסיכולוגיית המונים. הם ימכרו מכל היד ביום שני השחור הבא עלינו.
- 3.דן 25/08/2019 08:50הגב לתגובה זואהבתי את ה- אוי ואבוי
- 2.ישראל 25/08/2019 08:25הגב לתגובה זושיטת הממוצעים שאייל מלמד תמיד עובדת. מה עושים? קונים לתוך הירידות. קונים.קונים עוד קצת....ואז מתפללים לעליות מטורפות!!!!!
- אורן 25/08/2019 10:30הגב לתגובה זוברגע שעברת לשוק דובי אתה קונה לתוך הירידות, ומקבל עוד ירידות...
- 1.לירון 25/08/2019 08:22הגב לתגובה זוהוא קובע אם השוק יעלה או ירד ולא שום דבר אחר.
- ללירון 25/08/2019 10:59הגב לתגובה זונחרץ לאבדון
- מורי 25/08/2019 21:06טראמפ צודק
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
