תנודתיות בתעשיית קרנות הנאמנות - מי מובילה את הגיוסים בנובמבר?
אי.בי.אי איביאי אלומות אלטשולר שחם אנליסט אפסילון הראל חיסכון מגדל שוקי הון מור קרנות נאמנות מיטב דש סיגמא פסגות קרנות נאמנות תמיר פישמן הפדיונות בתעשיית קרנות הנאמנות נמשכים בנובמבר על רקע מגמה מעורבת בשוקי המניות בעולם ועליות שערים בשוק המניות בארץ כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-2.7%, ה-S&P עלה ב-1% ואילו מדד הנאסד"ק ירד ב-0.5%.
על פי הערכות, באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה שלילית בשיעור של 0.4%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.8% ואגרות החוב השקליות ירדו ב-0.2%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים.
המגייס המוביל בקרנות המסורתיות בחודש נובמבר ממשיך להיות בית ההשקעות מיטב דש שגייס 361 מיליון שקל, ומתחילת השנה גייס 2.1 מיליארד שקל. מיטב דש גם מוביל גם את הגיוסים בקרנות הכספיות עם גיוס של 297 מיליון שקל.
מיד אחריו נמצא בית ההשקעות פסגות שמגדיל גיוסים של 302 מיליון שקל בקרנות המסורתיות בחודש החולף וזאת לאחר גיוס של 7 מיליון שקל באוקטובר האחרון, אם כי מתחילת השנה פדה סכום של כ-1.7 מיליארד שקל - בין הפדיונות הגבוהים ביותר אחרי ילין לפידות ואלומות.
- המורשת של צבי לובצקי: "כל דבר שאתה עושה – תעשה אותו עד הסוף, גם על המגרש וגם בחדר הישיבות"
- תביעה נגד מיטב טרייד - לא ניתן היה לפעול דרך פלטפורמות המסחר של החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"יש תנודתיות גבוהה בכל סוגי הנכסים – בממשלתי, בקונצרני ובמניות. התנודתיות הזו מייצרת שונות מאוד גבוהה בתשואות של מנהלי השקעות. ובמבט רחב יותר, אפשר לציין כי אחרי שנים של ריבית אפסית, נכנסנו לתקופה של אי וודאות בנוגע לקצב העלאות הריבית. אי הוודאות תגדיל את התנודתיות בשווקים ולכן הגיוני לדרוש תשואות גבוהות יותר באג״חים", מסביר אורן מונטל, סמנכ"ל השקעות בבית ההשקעות פסגות.
"למעשה, בנק ישראל התחיל בתהליך של נורמליזציה בשערי הריבית בישראל בדיוק כפי שקרה בארה"ב בשנים האחרונות. התהליך יימשך ככל שהסביבה הכלכלית תאפשר זאת. בתקופה של העלאת ריבית, יש סיכוי נמוך באג"ח ממשלתי לרווחי הון, ולכן שם המשחק הוא תשואה שוטפת. תשואה שוטפת באג"ח קונצרני בדירוגים סבירים גבוהה מהתשואה השוטפת באג"ח הממשלתי".
בתי ההשקעות שממשיכים לפדות סכומים גדולים בנובמבר הם אי.בי.אי ואלטשולר שחם כמו גם אלומות, סיגמא ואנליסט.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
- 1.גפריי גונדלך 02/12/2018 19:54הגב לתגובה זוהבורסות בעולם במידרון למטה דראעאק בשנים הבאות. האטה אף מיתון בארהב כניסה ב2020 אירופה נכנסת כעת ב2019 מקדימה ארהב. האטה בנדלן חריפה להתכונן . המניות במידרון ארוך מטה מטה ...
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
