קרנות הנאמנות אליהן הזרים הציבור כבר מעל 4.4 מיליארד שקל מתחילת 2017; הנה המספרים

חודש פברואר התאפיין בעליות שערים חדות במדדי המניות המובילים מעבר לים כאשר מדד ה-S&P500 רשם זינוק של 3.7% (6.5% מתחילת השנה) והעפיל לשיא חדש, כמו גם מדד הדאו ג'ונס שחצה לראשונה את רף 21 אלף הנקודות. גם באירופה נרשמו עליות חדות בסיכום החודש החולף כאשר מדד הדאקס הגרמני זינק ב-2.6% ומתחילת השנה רשם תשואה חיובית של כ-5%, כאשר נמצא מרחק נגיעה (2.8%) מניפוץ שיא כל הזמנים שנקבע באפריל 2015.

עם זאת, המדדים בבורסה המקומית עדיין נותרים עם תשואות מעורבות מתחילת השנה כאשר מדד המעו"ף (ת"א 35 החדש) רשם תשואה שלילית של כ-2% בעיקר בשל הסנטימנט השלילי במניות הפארמה אך בסיכום החודש החולף סגר המדד בתשואה חיובית של כ-1%. מדד ת"א 90 התחזק בשיעור חד של מעל ל-9% מתחילת השנה כאשר בסיכום חודש פברואר רשם המדד תשואה חיובית של כ-4.65%. בתוך כך, הציבור מצידו ממשיך להפגין עוצמה ולהזרים כסף לבורסה, אלו המספרים:

החשיפה לשוק מגיעה בעיקר באמצעות קרנות האג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90 ו-20/80, שבסיכום החודש החולף רשמו גיוס ענק של כ-2.225 מיליארד שקל, קצב דומה לזה של חודש שעבר. מתחילת השנה רשמו קרנות אג"ח כללי גיוס נאה של כ-4.4 מיליארד שקל, זאת לאחר שב-2016 נרשמו פדיונות של 1.47 מיליארד שקלים בקטגוריה זו. הגיוס המרשים עד כה מקנה להן את הקטגוריה המגייסת ביותר, בהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתיות. כך לפי ניתוח של מורן צביק, מנהל קשרי יועצים במיטב דש.

בתוך כך, הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות) גייסו החודש סכום גבוה של כ-800 מיליון שקל, המתחלקים לגיוסים של כ-420 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ, כ-110 מיליון שקל בקרנות הגמישות וכ-270 מיליון שקל בקרנות מניות בחו"ל. זאת יש לציין בהמשך לרכישה של קרנות מנייתיות בסכום של 963 מיליון שקלים בחודש ינואר. עם זאת, בסיכום השבוע החולף רשמו הקרנות המנייתיות ירידה חדה בגיוס שהסתכם בסך של 76 מיליון שקל בלבד, לעומת גיוס של כ-256 מיליון שקל בשבוע לפני כן. מתחילת השנה רכש הציבור קרנות מנייתיות בסכום נאה של כ-1.75 מיליארד שקל, מה שמעיד על העוצמה שמפגין הציבור דרך אפיק זה.

• חברת הסייבר Pillar גייסה 9 מ' דולר להגנה על מערכות AI בארגונים
• ביו ויו מגייסת 3 מיליון שקל וממשיכה לשרוף מזומנים, מה קורה בחברה?

אפיק נוסף אליו נחשף הציבור לבורסה הינו אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו את חודש פברואר במגמה חיובית כאשר מדדי התל-בונד 20,40,60 ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.35%. בעקבות המומנטום החיובי שנמשך מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה בקצב הגיוסים מחודש קודם שעמד על 640 מיליון שקל, לסכום הנאמד בכ-750 מיליון שקל בסיכום חודש פברואר. 

מנגד, הציבור מוציא את כספו מאגרות החוב הממשלתיות שממשיכות לרשום פדיונות, זה חודש שלישי ברציפות, המגיע לסכום של כ-1.2 מיליארד שקל בסיכום החודש החולף. נציין כי קרנות אלה אינן מפסיקות לפדות מאז מאי 2015. גם בקרנות אג"ח חו"ל מפגין הציבור חולשה כאשר אלה רשמו פדיונות המסתכמים בכ-180 מיליון שקל בסיכום חודש החולף.