אלי לילי ונובו נורדיסק מזנקות: ביידן מציע סבסוד לתרופות הרזייה
ביידן מציע להוריד עד 95% מהמחיר למבוטחי Medicare ו-Medicaid; מניות נובו נורדיסק ואלי לילי זינקו בתגובה עד 6%, בזמן שהמתחרה אמג'ן מאכזבת בניסויים ונופלת ב-9%
מניותיהן של ענקיות התרופות נובו נורדיסק NOVO NORDISK A/S ואלי לילי ELI LILLY & COMPANY קופצות ב-3% ו-6% בהתאמה, על רקע הצעה דרמטית של נשיא ארה"ב ג'ו ביידן להרחבת הכיסוי הביטוחי לתרופות הרזיה במסגרת תוכניות הבריאות הממשלתיות.
ההצעה החדשה של הבית הלבן צפויה להוריד משמעותית את העלויות עבור מיליוני אמריקאים המבוטחים בתוכניות Medicare ו-Medicaid, כאשר בחלק מהמקרים ההנחה תגיע עד ל-95% מעלות התרופה. משמעות הדבר היא שתרופות כמו Wegovy של נובו נורדיסק ו-Mounjaro של אלי לילי יהפכו נגישות הרבה יותר עבור מטופלים רבים.
נובו נורדיסק הגיבה לא במפתיע בחיוב להצעה, והדגישה כי מדובר ב"צעד חשוב קדימה עבור המטופלים". החברה הדנית ציינה כי הכיסוי הביטוחי המורחב עשוי להיכנס לתוקף בשנת 2026.
אלכסנדר ינקה, מנהל תיקים בחברת Medical Strategy במינכן המנהלת נכסים בהיקף של 1.2 מיליארד אירו, הסביר כי תוצאות המחקרים האחרונות על ההשפעות החיוביות של תרופת Wegovy על בריאות הלב סללו את הדרך לשינוי המדיניות. "זהו צעד הגיוני לאור התוצאות החיוביות שהראו השפעה על מחלות נלוות מעבר לירידה במשקל", אמר ינקה, אך הוסיף כי "עדיין קיימת אי-ודאות לגבי האופן שבו הממשל הבא יתייחס לנושא".
- אנבידיה מפתחת מחשב על מבוסס AI עם חברת התרופות אלי לילי
- העסקה שתייצר את וול מארט של תחום הטיפוח האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המתחרה מאבדת גובה
במקביל להודעת הבית הלבן, התפרסמו תוצאות מאכזבות של ניסוי קליני בתרופת הרזיה מתחרה של חברת אמג'ן. התרופה הניסיונית MariTide הובילה לירידה ממוצעת במשקל של עד 20% בקרב המשתתפים, תוצאה שנפלה מציפיות המשקיעים. מניית אמג'ן צונחת בתגובה ב-9%.
כיום, תוכניות הביטוח הממשלתיות Medicare ו-Medicaid מכסות את השימוש בתרופות כמו Mounjaro ו-Ozempic רק עבור מצבים רפואיים מסוימים כמו סוכרת, אך לא עבור השמנת יתר כשלעצמה. ההצעה החדשה צפויה לשנות את המצב. ינקה מ-Medical Strategy מעריך כי שילוב החדשות - הן הצעת ביידן והן התוצאות המאכזבות של אמג'ן - תרמו לעליות במניות נובו נורדיסק ואלי לילי. הפוטנציאל לתחרות פחות אגרסיבית מצד אמג'ן נתפס כחיובי במיוחד עבור אלי לילי.
תוצאות אלי לילי לרבעון השלישי
ענקית התרופות האמריקאית הציגה תוצאות מעורבות לרבעון האחרון, כאשר למרות צמיחה מרשימה של 20% בהכנסות, החברה פספסה את תחזיות האנליסטים. ההכנסות הסתכמו ב-11.44 מיליארד דולר, נמוך משמעותית מציפיות השוק שעמדו על 12.1 מיליארד דולר. המשקיעים הגיבו בחדות והמניה צנחה ב-6%.
הפגיעה המשמעותית יותר נרשמה בשורת הרווח, כאשר החברה הציגה רווח למניה של 1.18 דולר בלבד, פער משמעותי מתחזיות האנליסטים שצפו רווח של 1.47 דולר למניה. בעקבות התוצאות החלשות, נאלצה אלי לילי לעדכן כלפי מטה את תחזיות הרווח השנתי שלה לטווח של 13.02-13.52 דולר למניה, לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 16.10-16.60 דולר למניה.
- זינוק של 130% בעקבות התקדמות בטיפול לסרטן: מי היא קוגנט ומה ההבטחה שלה?
- בגיל 95 וורן באפט מעביר את המושכות - עידן חדש בברקשייר האת’ווי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
החברה הסבירה כי הפער נובע בעיקר מירידות במלאים בערוצי ההפצה, שהתרחשו לאחר תקופה של הגדלת מלאי ברבעון השני. עם זאת, החברה דיווחה על התייצבות במצב המלאים בארה"ב, כאשר כעת התרופות זמינות במינונים השונים, אם כי עדיין לא כל בית מרקחת יכול להבטיח אספקה מיידית.
למרות האתגרים בשרשרת האספקה, החברה ממשיכה לרשום צמיחה מרשימה בתחומים נוספים. לדברי המנכ"ל דיוויד ריקס, נרשמה עלייה של 17% במכירות מוצרי האונקולוגיה, האימונולוגיה והנוירולוגיה בהשוואה לרבעון המקביל. החברה גם עדכנה את תחזית ההכנסות השנתית לטווח של 45.4-46 מיליארד דולר, נמוך במעט מהתחזית הקודמת שעמדה על 46.6 מיליארד דולר.
דוחות נובו נורדיסק
חברת התרופות הדנית רשמה הצלחה מרשימה ברבעון השלישי של 2024, כאשר מכירות תרופת ההרזיה המובילה שלה, Wegovy, הגיעו לשיא של 2.5 מיליארד דולר - עלייה דרמטית של 48% בהשוואה לרבעון הקודם ומעל לתחזיות האנליסטים שעמדו על 2.29 מיליארד דולר.
למרות ההצלחה המסחררת של Wegovy, סך ההכנסות של החברה ברבעון הסתכמו ב-10.29 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק שעמדו על 10.43 מיליארד דולר. עם זאת, שורת הרווח הפתיעה לטובה כאשר הרווח התפעולי זינק ב-26% לכ-4.88 מיליארד דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים שצפו רווח של 4.85 מיליארד דולר.
בארה"ב, השוק המרכזי של החברה, נרשמה עלייה של 21% במכירות, כאשר החברה שולטת בכ-54% משוק המרשמים החודשיים וב-50% מהמרשמים למותגים חדשים.
על רקע התוצאות החזקות, החברה עדכנה את תחזיותיה השנתיות: היא צופה כעת צמיחת מכירות של 23%-27% במטבעות מקומיים, טווח מצומצם יותר מהתחזית הקודמת של 22%-28%. תחזית הרווח התפעולי עודכנה לטווח של 21%-27%, לעומת 20%-28% בתחזית הקודמת.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
בהמשך השבוע צפויים להתפרסם גם דוחות של סיסקו, דיסני, Applied Materials, JD.com, Sea Ltd ו-GlobalFoundries מה שמבטיח לנו שוק שבוע תנודתי ועמוס בחדשות.
המסחר בוול סטריט התנהל בעליות חדות, כשהמשקיעים מיהרו חזרה לנכסים מסוכנים בעקבות ההתקדמות בסנאט האמריקאי לקראת סיום השבתת הממשל הארוכה ביותר בתולדות ארה"ב. מדד S&P 500 קפץ ביותר מ־1.5% לאחר שבוע חלש במיוחד, הנאסד״ק זינק ב-2.3% והדאו עלה ב-0.8%. מניות הטכנולוגיה, שספגו את המכה הקשה ביותר בשבועות האחרונים, הובילו את העליות. גם הביטקוין טיפס, בעוד הדולר נחלש.
ישראליות בוול סטריט
סולאראדג׳ SolarEdge 13.45% קפצה ב-13% לאחר שקיבלה אשרור המלצת שיווי משקל מוולס פארגו והעלאת מחיר יעד ל-42 דולר מ-24 דולר.
בבית הלבן בירכו על ההסכם הדו־מפלגתי, שנועד להחזיר את פעילות הממשלה בתוך ימים ספורים. אף שההצבעה הסופית בסנאט ובבית הנבחרים טרם נקבעה, השווקים רואים בכך פריצת דרך שתסיר חסם מרכזי מעל הכלכלה האמריקאית. חידוש פעילות הממשל צפוי לאפשר פרסום מחודש של נתונים כלכליים, מה שיאפשר תמונה עדכנית יותר לגבי שוק העבודה והצמיחה לפני החלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב. באג"ח הממשלתיות נרשמה ירידה קלה, כאשר התשואות לשנתיים עלו בשלוש נקודות בסיס לרמה של 3.59%. השוק נערך למבחן ביקוש נוסף עם סדרת הנפקות חדשות בהיקף כולל של 125 מיליארד דול. מניות חברות הבריאות נפלו על רקע החשש שהסכם הסיום לא יכלול הארכה של סובסידיות חוק הבריאות.
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% , Camtek Ltd. -6.65% פירסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שממשיכות את מגמת הצמיחה המרשימה של השנה. החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קמטק עקפה את התחזיות: 0.82 דולר למניה והכנסות של 126 מיליון דולר - הפסד חשבונאי חד-פעמי
