המתח הגיאופוליטי ומחירי האנרגיה - האם הנפט יצליח לעבור את ה-100 דולר?
מחירי הנפט צפויים להמשיך ולעלות על רקע המתיחות הגוברת במזרח התיכון והחששות שהמלחמה של ישראל נגד הטרור תתרחב ישירות אל מול ראש הנחש - איראן. מחיר הנפט מסוג ברנט עלה ביום המסחר האחרון ב-2.2% ל-91.73 דולר לחבית וכמעט הצליח לסגור במחיר הגבוה ביותר מאז אוקטובר עם שבוע חמישי ברצף של עליות.
לפי הערכות, קיימת סבירות גבוהה לכך שמחירי הנפט ימשיכו לעלות, כאשר בכירים בשוק הנפט סבורים כי ביקוש חזק מהצפוי, קיצוצים בייצור של אופ"ק וחוסר הוודאות הגיאו-פוליטית ישאירו את מחירי הנפט גבוהים משמעותית ואף יעלו אותם למעל 100 דולר. בג'יי פי מורגן חזו לאחרונה כי מחיר הנפט אכן מסוגל ל-100 דולר, מחיר הבנזין עשוי לעלות ל-4 דולר לליטר בחודש ומחיר הגז יעמוד על ממוצע של 3.63 דולר.
לאחר התקיפה הישירה הנדירה אמש של איראן על ישראל שהגיעה כתגובה לחיסול בכיר הצבא האיראני בסוריה מוקדם יותר החודש, רבים תוהים האם ישראל תגיב בעוצמה או תבליג שוב על מנת לא להסתכן במלחמה. במידה והמערכה מתרחבת גם אל מול איראן, צפויה להיות השפעה גדולה על אספקת הנפט העולמית ואף על נתיבי תחבורה חשובים.
מלחמה מול איראן תשים את ייצור הנפט בסיכון גדול, כאשר אסטרטגית סביר שישראל תכוון לתקוף איפה שהכי כואב. פגיעה בייצור הנפט של תומכת הטרור הגדולה צפויה לשבש ייצור של 18 מיליון חביות נפט ביום שזורמות במפרץ הפרסי ולדחוף את מחירי הנפט מעלה. בתרחיש של מלחמה, ארגון אופ"ק צפוי לחזור ולהגדיל את הייצור על מנת להקל על המחירים. עם זאת, זה לא צפוי לקרות באופן מיידי.
- יוני חנציס מנכ"ל דוראל: תקומה זה השדות הסולראיים במפלסים וניר-עוז
- ערבה פאוור הודיעה על עסקת מימון בהיקף של 90 מיליון שקלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עליות המחירים בשוק הנפט נחשבות לנושא רגיש בארה"ב, במיוחד בתקופת בחירות. מחיר הנפט מהווה ברומטר מרכזי של מצב יוקר המחיה במדינה, ועלייה חדה בו עלולה להשפיע גם על הבחירות שיתקיימו בחודש נובמבר. האמריקאים לא ממש מעוניינים מהתרחבות המלחמה במיוחד היות והנפט מהווה רכיב מרכזי בחיי היום יום שלהם. עם תחילת המלחמה של ישראל בחמאס, קפץ הנפט ל-92 דולר לחבית. במלחמה מול איראן, סביר להניח שהוא יזנק עוד יותר.
- 1.עושה חשבון 15/04/2024 08:31הגב לתגובה זויש פוליטיקאים בארה"ב שמונים ע"י בעלי חברות נפט , ויש ע"י חברות אנרגיה ירוקה, הכל פוליטיקה .
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIכל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
אנבידיה נהנית משולי רווח גבוהים וצמיחה חדה בשבבי בינה מלאכותית למרכזי נתונים, אבל העולם הולך למקום שבו כמעט כל ענקית טכנולוגיה בונה שבבים משלה, מה שמתחיל ללחוץ על המחירים ועל קצב הצמיחה
שוק שבבי הבינה המלאכותית הופך לאחד התחומים החמים בטכנולוגיה העולמית. אנבידיה NVIDIA Corp. -0.53% יושבת כרגע במרכז, עם נתח שוק שנע סביב כ-80% בשבבים למרכזי נתונים. ב-2025 הכנסות החברה צפויות להגיע לכ-220 מיליארד דולר, זינוק של כ-114% מהשנה הקודמת, והתחזיות ל-2026 מדברות כבר על כ-320 מיליארד דולר. בהזמנות קדימה מדובר על היקף שמתקרב ל-500 מיליארד דולר עד סוף 2026. שולי הרווח הגולמי סביב 75%, מספר חריג גם בקנה מידה של ענקיות טכנולוגיה.
אבל בזמן שהמספרים נראים טוב, כמעט כל הלקוחות הגדולים של אנבידיה עובדים על שבבים משלהם. גוגל, אמזון, מטא ומיקרוסופט בונות מעבדים פנימיים, AMD ואינטל מציעות חלופות, בסין מתפתחת תעשייה מקומית, וסטארט-אפים מתמקדים בשבבים ייעודיים. התוצאה היא שוק עצום שממשיך לגדול, אבל עם הרבה יותר שחקנים סביב השולחן.
שוק ענק, צמיחה מהירה, ומעל הכול - מלחמה על העלות
שוק שבבי הבינה המלאכותית מוערך ב-2025 בכ-800 מיליארד דולר, עם קצב צמיחה שנתי שנע סביב 40%. התחזיות מדברות על טריליון דולר עד סוף העשור. אנבידיה עדיין שולטת, בעיקר בזכות השילוב בין חומרה לתוכנה שהצליחה לבנות סביב השבבים שלה, אבל הכיוון ברור, לקוחות גדולים מחפשים שליטה בעלויות ופחות תלות בספק בודד.
המשמעות מבחינתם פשוטה - לפתח שבבים פנימיים, להשתמש בחלופות זולות יותר, ולנהל מו"מ כשהם מגיעים לשולחן עם אופציה אמיתית. מבחינת אנבידיה, זה אומר לחץ פוטנציאלי על מחירים ועל שולי הרווח. ההערכות מדברות על תרחיש שבו השוליים יורדים מ-75% ל-60% בתוך שנה-שנתיים, אם התחרות תתחדד וההשקעות יתחילו להתמתן.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מעניינת נוספת: אנבידיה נגד השורטיסטים - "הביקוש לשבבים אמיתי, הדוחות אמיתיים"
