זיו סגל
צילום: זיו סגל
ניתוח טכני

מי מחזק את הבחירה שלנו במניות פיננסיות? וגם: לקנות סולאראדג׳ בתחתית? ואיך להשקיע ב״אמא של המדדים״?

זיו סגל | (4)

המאמר היום יוקדש למקבץ מניות ורעיונות בדגש על סקטור הפיננסים המתחזק. תהנו.

נתחיל עם שתי מניות ששאל לגביהן י.א ושמעניינות רבים מכם.ן: SEDG סולאראדג' ו - RIVN RIVIAN AUTOMOTIVE .

שתי המניות הן סיפור של תמיכה. תמיכה זה אומר רכישה ברמת שפל ממנה המניה עלתה בעבר והסתמכות על הזיכרון של המשקיעים שיקנו ברמות האלו. האסטרטגיה נקראת אסטרטגיית מחיר, בהשוואה לסקטור הפיננסים שנמצא במצב של מומנטום.

עבור RIVN התמיכה היא באזור ה- 15.3.

ריביאן

עבור SEDG התמיכה היא באזור ה - 69 וכפי שתראו על אינדיקטור ה - RSI יש תמיכה לתמיכה משום שהוא במגמת עליה ולמעשה מתפצל בכיוונו מהכיוון של המניה.

סולאראדג'

מה מעניין בפיננסים?

נמשיך לפיננסים ופינטק. אחד הסקטורים המתחזקים עכשיו בוול סטריט. ארי ואלד, המנתח הטכני המוערך של אופנהיימר, הקדיש סקירה שלמה לנושא שתומכת (בלי שיש קשר בינינו ולכן זה מחזק) בדעתי ביחס לסקטור. ארי מציין שבשלושת החודשים האחרונים המניות הפיננסיות עלו למקום הראשון מבחינת המומנטום, תופעה שעקבנו אחריה כאן בהתהוותה. ואלד צירף מספר רב של רעיונות. מכיוון שהוא מנתח טכני אז שלא כמו הרעיונות שאני מביא בדרך כלל, כמו אלו של בארונ׳ס, אלו של וואלד כבר ״בשלים״ גם מהבחינה הטכנית. בכל זאת, מתוכם אבחר את מה שנראה לי.

מבין קרנות הסל, ואלד מציין עוד אפשרויות בנוסף ל - XLF (קרן הסל של מניות הפיננסים שכלולות במדד ה -S&P500 ) ו-KBE שאני התמקדתי בה (מגזר בנקאות) אבל אני הייתי ממשיך להתמקד בשתיים האלו.

קיראו עוד ב"גלובל"

זכרו שה-S&P500 מורכב מ-11 סקטורים ראשיים ולכל סקטור יש קרן סל. XLF מחזיקה את מניות הפיננסים שכלולות ב-S&P500. במסגרת המסע שלנו לתשואה עודפת על ה - S&P500 אחת האפשרויות שלכם.ן היא להשקיע רק בסקטורים החזקים של המדד. כך יהיה לכם.ן תיק מפוזר אבל עם אמירה טכנית חדה.

מרשימת המניות של ואלד קפצה לי GPN עליה כתבתי ביום שני. קיבלנו חיזוק. ואלד מציין גם את חברות הסליקה MA ו-V שבאמת משקפות מומנטום ברמות שיא. אני רוצה להציג את השלישית בתחום עליה ואלד כתב, FI, שכן יכול להיות שהיא תהיה קצת יותר חזקה מהשתיים הנ״ל.

על הגרף של FI אתם יכולים לראות פריצה של רמת התנגדות אחרי תקופת דשדוש ארוכה ולכן פוטנציאל עליה ארוך טווח. שוב דוגמא להבדל בין מניית מומנטום - FI : מחיר גבוה עם רוח גבית לבין מניית מחיר - SEDG: מחיר נמוך אבל כיוון הרוח לא ברור.

מבין קרנות ההשקעה בחרתי לציין את BX ו-CG משום שיש להן עוד מרחב לפני השיא. הגרף של BX מראה פריצה של רמת התנגדות אחרי תנועת התעגלות. יכולה לטפס לפחות לשיא.

כך גם הגרף של CG מראה בערך את אותו הדבר עם RSI מעל 50 - סימן טוב למומנטום.

בורסה ומדדים: איך להיות שותפים לממסד?

המשפט: אם אתה לא יכול לנצח אותם תצטרף אליהם עולה לי לראש כרגע. מדבר בעד השקעה בבתי קזינו במקום להמר בהם ואולי גם בזכות השקעה במי שמרוויחים מהמסחר ולא במסחר עצמו. אל תתנפלו עלי. רק מחשבה. בכל מקרה אם הגרף של ״בית המשחקים״ נראה טוב להשקעה אז זהו WIN-WIN.

מבין מניות הבורסות ברשימה של ואלד אני בוחר את זו של בורסת הנאסד״ק: NDAQ. מטפסת בסולמות פיבונאצ׳י ו-RSI מעל 50.

מבין חברות המידע בחרתי את SPGI שידועה לכולכם ממדדי המניות. דפוס מומנטום דומה של פריצת רמת התנגדות ותמיכה אחריה.

מבין חברות הביטוח בחרתי את GSHD. תראו שהיא בין תמיכה להתנגדות ואפשר לחקות קצת לפריצה של ההתנגדות לפני הצטרפות למהלך. יש לה הרבה מקום לעלות אם תפרוץ.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    מאמין בסולאר (ל"ת)
    אמיר 28/01/2024 17:47
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    עמי 28/01/2024 10:44
    הגב לתגובה זו
    יש לה עוד דרך ארוכה למעלה
  • 2.
    פנדה 26/01/2024 12:10
    הגב לתגובה זו
    תענוג לקרוא את דבריך
  • 1.
    בתי קאזינו 26/01/2024 11:40
    הגב לתגובה זו
    סולידית יחסית,לא המלצה,כן השקעה עצמית
עליות בבורסה (גרוק)עליות בבורסה (גרוק)

"קנו מניות סיניות" - ההמלצה של ג'יי פי מורגן

בנק ההשקעות המוביל בעולם בעד מניות סיניות - "הפוטנציאל גובר על הסיכונים"; ומה חושבים אנליסטים אחרים וגם - למה הפנטגון רוצה להגדיר את BYD , עליבאבא ובאידו כחברות ביטחוניות שעוזרות לצבא סין?

רן קידר |

בנק ההשקעות ג'יי.פי. מורגן שינה את תחזיתו לשוק המניות הסיני והעלה את ההמלצה ל"תשואת יתר" (Overweight). האסטרטגים של הבנק, בראשם רג'יב בטרה, סבורים כי הסיכוי לעליות חדות ב-2026 עולה בהרבה על הסיכון לירידות משמעותיות. הסיבות המרכזיות: אימוץ מואץ של בינה מלאכותית, חבילות תמריצים לעידוד צריכה פנימית ורפורמות עמוקות בממשל התאגידי. "סין כבר ויתרה על רוב היתרון היחסי שהיה לה בתחילת 2025 – דווקא עכשיו זו נקודת כניסה אטרקטיבית במיוחד", נכתב בדוח המעודכן.

התזמון של ההמלצה מעניין במיוחד. מדד MSCI סין אמנם עלה בכ-33% מתחילת השנה, אבל ברבעון האחרון הוא דווקא ירד ב-6.2%, בעוד מדד אסיה-פסיפיק הרחב (ללא יפן) עלה ב-1.3%. במילים אחרות - השוק הסיני נמצא כרגע במומנטום חיובי כללי, אבל עדיין רחוק מהשיאים של 2021, והמכפילים שלו נשארו סבירים (12-14 פעמים הרווחים הצפויים). רמות החשיפה של משקיעים זרים ומוסדיים עדיין נמוכות יחסית – כלומר יש הרבה "כסף חכם" שעדיין לא נכנס.

המנועים שג'יי.פי. מורגן רואה קדימה חזקים מאוד:

הרחבה: האם סין חוזרת להיות הזדמנות השקעה מובילה?

שבבים ארצות הברית סין
צילום: טוויטר

לפי החוק: איך חברות ה־AI הסיניות מצליחות לעקוף את מגבלות השבבים

עליבאבא ובייטדאנס מעבירות אימון מודלים למרכזי נתונים בחו״ל כדי לשמר גישה לשבבי אנבידיה, בעוד DeepSeek נשארת בסין עם מלאי שבבים שנרכש מראש ושיתוף פעולה עם וואווי

אדיר בן עמי |

המאבק על גישה לכוח מחשוב מתקדם דוחף יותר ויותר חברות טכנולוגיה סיניות לפעול מחוץ לגבולות המדינה. על רקע ההגבלות האמריקאיות על מכירת שבבים מתקדמים, כמה מהשחקניות הגדולות בתחום הבינה המלאכותית מעבירות חלק מהאימון של המודלים החדשים למרכזי נתונים במדינות שכנות, שבהן הציוד הדרוש עדיין זמין ומותר לשימוש.

לפי הדיווחים, קבוצות כמו עליבאבא Alibaba 0.38%  ובייטדאנס משתמשות במתקנים בסינגפור ובמלזיה לאימון הגרסאות האחרונות של מודלי ה־LLM שלהן. המהלך מאפשר להן גישה לשבבי אנבידיה העדכניים, שאינם זמינים עוד לרכישה ישירה בתוך סין. מרכזי הנתונים באזור הפכו בשנה האחרונה ליעד מבוקש עבור חברות סיניות, בין היתר משום שהם מצוידים בתשתיות הדומות לאלו שמשרתות את ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות. מפעילי מתקנים בסינגפור מציינים כי כל עוד השירות מסופק על ידי גופים שאינם סינים, הפעילות עומדת בדרישות התקנות הבינלאומיות.


עוקפות את המגבלות בצורה חוקית

הגישה הזו מתבססת על שינוי רגולטורי שהתרחש בארה״ב. הגבלות היצוא שהוטלו בתקופת הממשל הקודם הגבילו את מכירת השבבים שיועדו במיוחד לשוק הסיני, ובהם דגמי H20 של אנבידיה. בתגובה, החברות הסיניות עברו לחפש פתרונות מחוץ למדינה כדי לשמר את יכולתן לפתח מודלים מתקדמים. הן פועלות לפי מודל פשוט: שכירת כוח מחשוב במרכזי נתונים זרים שאינם בבעלות סינית. שינוי רגולטורי שבוצע השנה ביטל ניסיון לסגור את האפשרות הזו, וכך הן ממשיכות להשתמש בתשתיות זרות באופן חוקי.


חברות כמו עליבאבא ובייטדאנס יכולות כך להמשיך ולהשקיע בפיתוח המודלים שלהן - Qwen ו-Doubao - שנחשבים מתקדמים במיוחד בהשוואה למתחרים בשוק. פתיחת חלק מהמודלים לשימוש מפתחים מחוץ לסין חיזקה את חשיפתם והביאה להרחבת קהילת המשתמשים, מה שתרם לאימוצם בפרויקטים שונים ברחבי העולם.



DeepSeek ממשיכה לאמן מודלים בסין

חריגה בולטת מהמגמה הזו היא חברת DeepSeek, שבוחרת להמשיך לאמן את מודליה בתוך סין. לפי הדיווחים, החברה נערכה מבעוד מועד להגבלות האמריקאיות ורכשה מלאי גדול של שבבי אנבידיה לפני שהתקנות החדשות נכנסו לתוקף. צעד זה מאפשר לה להמשיך באימון מקומי גם ללא גישה לתשתיות מחשוב זרות. נוסף על כך, DeepSeek פועלת בשיתוף פעולה הדוק עם יצרניות שבבים מקומיות, ובראשן וואווי, שמקצה מהנדסים מטעמה למטה החברה בהאנג׳ואו במטרה לפתח שבבים מותאמים לאימון מודלים גדולים.