צילום: משה בנימין

בלוגסטריט

מהו מבחן ההתנגדות שכולם יסתכלו עליו השבוע?

איזה שתי מניות גדולות נותנות דחיפה לקונים? איזה מניות קלאסיות אפשר לקנות?

זיו סגל | 01/08/2022 14:03 (4)

נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס נאסד"ק עונת הדוחות

בשבוע שעבר מאזני ה S&P500 שלנו המשיכו לנטות לכיוון עליה. עברנו את הדו״חות של 5 הגדולות (אתייחס מיד) והמדד חצה את 3960 למעלה. הוא גם חצה את הממוצע ל - 89 יום למעלה וזהו נתון חיובי מאוד. במהלך הזה המדד סגר את שני הפערים היורדים של ימי הפאניקה, פערים עליהם דיברנו בעבר.

לפרטים והרשמה על קורס ניתוח טכני של זיו סגל היכנסו כאן

אבל, תראו את רמת ההתנגדות הקרובה. אזור ה - 4170. רמת התנגדות חזקה מאוד שיכולה להשפיע על המאזניים שלנו לפחות לטווח הקצר. שימו לב גם שלמרות שה - RSI עדיין לא הגיע ל - 70 הוא נבלם ברמתו הנוכחית בפעם שעברה.

אז הכותרת להשבוע ביחס ל - S&P500: מבחן ההתנגדות הגדול. מהלך מעל אזור ה - 4170 יהיה שלב נוסף בקאמבק הקונים אחריו אנחנו עוקבים כאן בשבועות האחרונים ויגדיר את אזור ה - 4360 כיעד הבא. אירוע הפריצה של ההתנגדות יחשב דרמטי וכדאי שתהיה לכם רשימת מניות מעניינות לקניה במקרה הזה. מהלך מתחת ל - 4070 ילמד על הפוגה בעליות ופוטנציאל ירידה לכיוון 3900.

הגם שההתנגדות משמעותית, נראה שיש לקונים כוח לפרוץ אותה. נראה במאמר של יום רביעי מה מתפתח.

תוצאות הדוחות על הגרף

בשבוע שעבר הסתכלנו על 5 המניות הגדולות לפני הדו״חות. כפי שתראו בגרף המצרפי, 4 מהן עלו בעקבות הדו״חות ורק META , שדווקא חשבתי שמעניינת בגלל רמת התמיכה, לא הצליחה להתרומם.

מתוך ה - 5, נראה ש - AAPL יכולה להמשיך לעלות, AMZN תצטרך להתמודד עם התנגדות באזור ה - 138 ביחד עם ה - S&P500, GOOG עם התנגדות ב - 120, META תצטרך להראות לנו מה קורה עם התמיכה באזור 159 ו - MSFT תיתן סימן חיובי עם תצליח להמשיך לעלות מעל 280.

לפרטים והרשמה על קורס ניתוח טכני של זיו סגל היכנסו כאן

מכיוון שבשבוע שעבר הגדרתי את AAPL כמבחן של השוק ואם נוסיף לה את הפריצה של מייקרוסופט והמהלך של אמזון נוכל להבין מאין מגיע הכוח של הקונים אליו התייחסתי בניתוח של ה - S&P500. אם נראה שה - S&P500 מצליח לפרוץ את ההתנגדות עם שתי החלוצות AAPL ו - MSFT נבין שהמומנטום במשחק נשאר של הקונים. במקרה כזה אפשר ללכת כאמור לרשימת המציאות של המניות החבוטות ולנסות לעשות שם סיבוב.

מניות על הגרף

בעקבות הניתוח הטכני שעשיתי ל - AMD ביקש קורא שאנתח את MU. בקשה הגיונית אז אענה בשמחה. מה שהכי בולט בתרשים שלה הוא תבנית ההיפוך הגדולה בתצורת M. משם המניה ירדה, פרצה למטה את התחתית של ה - M ומשם המשיכה לרדת אל רמת פיבונאצ׳י של 50% שמשולבת בתמיכה אופקית. מהתמיכה המניה התחילה לעלות לכיוון ההתנגדות ב - 66 דולר. אם תרצו, עוד התנגדות שמצטרפת למבחן השוק. פריצה שלה למעלה תהיה סימן חיובי מאוד. תפנית למטה מרמה זו תסמן סיכוי לירידה אל רמת ההזדמנות מבוססת פיבונאצ׳י באזור ה - 42 דולר. לטווח הקצר אפשר לנסות רכש לכיוון ה - 66 עם הגנה מתחת ל - 59.7 דולר. יחס סיכוי סיכון של 1 ל - 2. לא מספיק לטעמי אבל עם המומנטום של המניה זה יכול לעבוד ואז אם במקרה היא פורצת את ה - 66 דולר כשאתם בפנים זכיתם.

קיראו עוד ב"גלובל"

עוד מניה שכדאי לשים אליה לב היא NKE. חברה סופר קלאסית במובן של מותג, רלבנטיות והתנהלות עסקית עם רמת תמיכה סופר מעניינת. אין צורך להוסיף.

נשאר בקלאסיקה עם עוד שתי מניות. הראשונה היא LEVI, מותג הג׳ינסים. תוכלו לראות על הגרף תמיכה חזקה ופריצה של קו מגמה עולה.

השניה היא קוקה קולה שבתור מניית מוצרי צריכה נמצאת גבוה מעל כולן. דוגמא לכך שתמיד יש מניות מעניינות ואנחנו הם אלו שלא תמיד אנחנו יודעים לבחור אותן בזמן או על פני מניות אחרות. המניה פשוט נמצאת במגמת עליה ומי שמחפש יסוד יציב לתיק יכול לשקול אותה.

הקורא ש. ביקש כבר בשבוע שעבר שאתייחס לחברת ALGN, לפני פרסום הדוחות. עניתי לו שאני מעדיף אחרי הדו״חות. כפי שראיתם עם חמש הגדולות, קשה מאוד ל״המר״ על התגובה לדו״ח שכן היא תלויה גם בנתוני הדו״ח עצמו וגם במה שהמשקיעים חושבים עליו ביחס לציפיות. יש מושג שנקרא שוק יעיל. זה המקום שבו לאף אחד אין יתרון כאשר מניה מגיבה לפרסום מידע חדש. הבדיקה שעשינו ביחס ל - 5 הגדולות הייתה לצורך מעקב איך הן צולחות את הדו״חות ומשם המשכנו היום למעקב טכני שגרתי.

ALGN יכולה להתווסף לרשימת המציאות. היא ירדה אל רמת תמיכה משמעותית ומראה סימני התייצבות על פי כל הפרמטרים. נראה גם שלא היה לחץ מוכרים דרמטי על המניה. מהלך מעל 286 יהיה סימן חיובי ואסטרטגית, כשהמניה באזור 280, אפשר לחכות לפריצה למעלה של 286 ואז, אם אתם בעניין של המניה, לרכוש אותה.

תודה על השאלות והתגובות שאתם שולחים לי. שמח לעזור ככל יכולתי. ניפגש כאן ברביעי. זיו

לפרטים והרשמה על קורס ניתוח טכני של זיו סגל היכנסו כאן

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
רציונליסט 05/08/2022 12:17
הגב לתגובה זו
אתה חרטטן ברמה גבוה רק שבוע שעבר אמרת לא להכנס לפני עונת הדוחות של החברות הגדולות וווואלה טעית אז בבקשה תפסיק לקשקש בביצים
3.
סוסו 02/08/2022 11:48
הגב לתגובה זו
חרטה ברטה ......
2.
Sassi6 02/08/2022 06:36
הגב לתגובה זו
אממה ולמה 89? וכי מדוע ולמה לא 88? או לא 90? בד"כ מדובר על 100, אז האם 89 תפור בגלל שהוא לא חצה את הממוצע ל - 100 יום?
1.
הפסדתי בה 70%. כשהשוק יורד ב2 אחוז. היא יורדת ב 6- 01/08/2022 16:17
הגב לתגובה זו
הפסדתי בה 70%. כשהשוק יורד ב2 אחוז. היא יורדת ב 6-7.. על הפנים

אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר | 19/12/2025 19:31

נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן

טראמפ מחייך

טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים

תשע ענקיות תרופות חתמו על הסכמים עם ממשל טראמפ להפחתת מחירי תרופות בארה״ב, תוך איום מרומז במכסים וצעדים רגולטוריים; במקביל, הנשיא מסמן יעד חדש: חברות הביטוח

רן קידר | 20/12/2025 14:09

נושאים בכתבה טראמפ פארמה

נשיא ארה״ב דונלד טראמפ הודיע אמש כי תשע חברות תרופות גדולות הגיעו להסכמות עם הממשל, במסגרת מהלך שנועד להוזיל את מחירי התרופות לצרכנים אמריקאים. ההסכמים נחתמו לאחר שטראמפ איים בקיץ האחרון להטיל מכסים על חברות תרופות שלא יסכימו להפחתות מחירים, בעיקר עבור אוכלוסיות מוחלשות.

בין החברות שהצטרפו להסכמים נמנות רוש Roche GS 1.88% , נוברטיס Novartis AG 0.58% , בריסטול־מאיירס סקוויב Bristol-Myers Squibb Co , גיליאד Gilead Sciences Inc 2.32% , בוהרינגר אינגלהיים, אמג’ן Amgen Inc 0.91% , GSK GSK 0.66% , סאנופי Sanofi 0.4% ומרק Merck & Co. Inc. . הן מצטרפות לפייזר Pfizer Inc 0.6% ואסטרהזנקה AstraZeneca plc 0.83% , שכבר חתמו מוקדם יותר השנה. בסך הכול, 14 מתוך 17 החברות שאליהן פנה טראמפ כבר נענו לדרישות, כאשר שלוש נוספות: אבווי AbbVie 1.8% , ג’ונסון אנד ג’ונסון Johnson & Johnson Inc וריג’נרון Regeneron Pharmaceuticals Inc עדיין במו״מ מתקדם עם הבית הלבן.

על פי ההסכמים, החברות יוזילו מחירים עבור תוכנית Medicaid, ימכרו תרופות בהנחות ישירות לצרכנים, וישיקו תרופות חדשות בארה״ב במחירים זהים לאלו שבשווקים זרים. טראמפ הצהיר כי מחירי התרופות בארה״ב "יירדו מהר ובחדות, ויהפכו לנמוכים ביותר בעולם המפותח".

הנחות, האצות רגולטוריות והבטחות השקעה

כחלק מהמהלך, הודיע ה-FDA (מינהל המזון והתרופות האמריקאי) כי מרק תקבל מסלול בחינה מואץ לשתי תרופות מרכזיות בצנרת שלה, תרופה להורדת כולסטרול וטיפול אונקולוגי, מהלך שעשוי לקצר תהליכי אישור מכשנה לחודשים ספורים בלבד.

החברות, מצידן, הדגישו כי ישקיעו בייצור מקומי והתחייבו לאספקה בשעת חירום. בריסטול-מאיירס הודיעה שתספק את תרופת הדגל שלה לדילול דם, Eliquis, בחינם למטופלי Medicaid, בעוד גיליאד התחייבה להוריד את מחיר תרופת צהבת C שלה, Epclusa, לפחות מ-2,500 דולר, ירידה חדה לעומת מחירים קודמים.

להמשך הכתבה לחץ כאן