המסחר בוול סטריט ננעל בעליות כשהנאסד"ק מוסיף 0.7% וה-S&P  עולה ב-0.3% בעוד הדאו ג'ונס סגר ביציבות. האחרון מחק את הירידות ואצל השניים האחרים התחזקו העליות לקראת הנעילה אחר פרסום פרוטוקולי ועדת הפד מסוף ספטמבר (הרחבה למטה). עונת הדוחות נפתחת היום רשמית עם שני הבנקים הראשונים שדיווחו ג'יי פי מורגן ופירסט רפובליק בנק, וכן מנהלת הנכסים הגדולה בלאקרוק וחברת התעופה דלתא איירליינס (הרחבה בהמשך הסקירה). מחר ידווחו בנקים נוספים וכן ענקית הבריאות יונייטד FIRST UNITED CORP  (UNH) ו-וול גרינס WALGREENS BOOTS ALLIANCE  (WBA). הנה כל מה שצריך לדעת: המדדים המובילים:

דאו ג'ונס -0.84% נאסד"ק -1.9% S&P 500 -1.12% BITCOIN 0.86%     מאקרו פרוטוקול ישיבת הפדרל רזרב מסוף ספטמבר מגלה הסכמה רחבה להחל בטייפרינג (צמצום תכנית רכישת הנכסים) בנובמבר או דצמבר השנה - ולהחילה עד מחצית 2022. מדד המחירים לצרכן (האינפלציה) עלה בחודש ספטמבר ב-0.4% ומצביע על עליה של 5.4% ב-12 החודשים האחרונים, גבוה מעט מהצפי בשוק לעליה של 5.3%. המדד לא כולל המזון והאנרגיה עלה רק ב-0.2% בחודש ספטמבר וב-4% ב-12 החודשים האחרונים. מהן שלוש הסיבות שהזהב עדיין מעניין? מהו מבחן האופטימיות ל-S&P500? טור הניתוח הטכני של זיו סגל "יש אירועים שיכולים לעורר תנודתיות בשוק; תסתכלו מעבר לסוף השנה". לפי ענקית ההשקעות בלקרוק, הכלכלה האמריקאית נמצאת עכשיו בשיאה ובשל כך הם בעמדה ניטרלית על מניות בוול סטריט והאג"ח של הממשל - בשל האפשרות להשבתת הממשל האמריקאי וצפי למקומות רווחיים יותר בתקופה הקרובה (לכתבה המלאה). על רקע העלייה באינפלציה, ייתכן כי גם אם עונת הדוחות תהיה פחות טובה מהקודמת זה לא בהכרח יעביר את השוק לירידות. באופן מסורתי, שוק המניות הוא מגן לא רע בפני אינפלציה. הבעיה כיום היא שהחשש מסטגפלציה (קיפאון לצד אינפלציה) ממשיך לעלות - וזה עלול להיות בעייתי. (להרחבה לחצו כאן: מהי סטגפלציה, למה צריך לחשוש ממנה והאם היא בשער?) עוד צפויות להשפיע על עונת הדוחות גם הבעיות בשרשרת האספקה, שכבר הובילו למשבר אנרגיה, למחסור בשבבים, לקושי של חברות להשיג חומרי גלם וגם בעיות בגיוס כוח עבודה. בוול סטריט אומרים כי עונת הדוחות הנוכחית תהיה חזקה, אבל מי שמצפה להפתעות כלפי מעלה - כנראה יתאכזב. המדינות החברות באופ"ק (מדינות הנפט) מורידות את התחזית לעליה בביקוש לנפט ל-5.8 מיליון חביות בכל יום, לעומת צפי קודם של 5.96 מיליון חביות ליום. גם התחזית לשנה הבאה חלשה יותר והם צופים עליה ל-4.2 מיליון חביות ליום. סקר גולשים; ג'ימי דיימון, מנכ"ל ג'י פי מורגן: "הביטקוין חסר ערך"; מה דעתכם? בד ובד הדגיש כי למרות הערכתו הבנק ייפעל בשביל לאפשר ללקוחות את "הדרך הטובה והנוחה ביותר להשקעה במטבעות דיגיטליים" מניות במרכז אפל APPLE   ירדה לאחר שדיווחה כי היא צפויה לייצר פחות 10 מיליון אייפונים עד סוף השנה הקרובה, וזאת לאור משבר המחסור בשבבים. החברה צופה כי היא תפספס את היעד ב-11%, דווקא בעונת החגים והרכישות בארה"ב. מנגד, מי שמרוויחה מכך היא  ASML HOLDING NV NY REG (ASML) שעולה במסחר, שכן מסחור פירושו שצריך עוד שבבים ועוד ייצור. גם קוואלקום  QUALCOMM INC -3.63% (QCOM) עולה ככל הנראה בעקבות כך. מניית  PLUG POWER INC (PLUG) קפצה. החברה המפתחת תאי דלק מבוססי מימן עבור רכבים חתמה על שיתוף פעולה עם  PHILLIPS 66ׁׁ (PSX) סביב פתרונות על בסיס הטכנולוגיה שלה בתחומי התעשייה והתחבורה. עוד היא בוחנת לצד ענקית המטוסים איירבאס שיתוף פעולה. כמו כן, החברה הודיע על הקמת מתקנים ליצור מימן נוזלי בהיקף 500 טונות ביום ב-2025. CRISPR THERAPEUTICS AG (CRSP) החברה המפתחת טכנולוגיות רפואיות להנדסה גנטית ירדה אחרי שדיווחה על תוצאות מהניסוי הקליני שלה בתרופה לסרטן - שהיו תקינות, אך נפלו מאלה של המתחרות. הנתון המעניין היה ההשפעה הממושכת של הטיפול - כלומר כמה מהמשתתפיים היו נקיים מסרטן אחרי שסיימו ליטול את התרופה. התקופה שנבדקה הייתה חצי שנה, ואצל קריספר השיעור היה 21%. אצל  NOVARTIS AG ADS ו-  GILEAD SCIENCES היו בין 29-40%. ה-FDA: מנה שניה מהחיסון של JOHNSON & JOHNSON  (JNJ) עשויה לשפר את כמות הנוגדנים בדם. עם זאת מנהל התרופות והמזון לא רמז אם יש או אין לאשר את הדבר. כמו כן מצא לנכון לציין את המדגם הקטן במחקרי החברה, שלא כלל מספיק בני 65 ומעלה או מאומתים לזן הדלתא של הנגיף. סימן שאלה נוסף: מתי הבוסטר הכי יעיל? (לכתבה המלאה). בנק ג'יי. פי מורגן  JP MORGAN  (JPM) מכה את התחזיות בשורת הרווח אך מפספס בשורה העליונה. הבנק דיווח על רווח למניה של 3.74 דולר, לעומת צפי בשוק לרווח של כ-3 דולר למניה (2.92 ברבעון המקביל בשנה שעברה). ההכנסות עמדו על 29.65 מיליארד דולר, כשבשוק ציפו ל-29.8 מיליארד דולר. ההכנסות מריבית עקפו את הצפי ועמדו על 13.2 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-13.1 מיליארד. KOSS CORP (KOSS) יצרנית האוזניות סיימה בירידות על אף שקודם לכן התחזקה במסחר ברקע פעילות משקיעי הריטייל שמרכזים סביבה עניין ברשתות החברתיות. בנק פירסט רפובליק בנק FIRST REPUBLIC BANK  (FRC) מדווח על רווח של 1.91 דולר למניה, גבוה מצפי האנליסטים ל-1.85 דולר למניה. ההכנסות עלו ל-1.3 מיליארד דולר, אך פספסו את הצפי להכנסות של 1.32 מיליארד דולר. חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם, בלאקרוק  BLACKROCK INC (BLK) הכתה את הציפיות בשוק. החברה דיווחה על רווח מתואם למניה של 10.95 דולר, לעומת צפי של האנליסטים ל-9.39 דולר למניה. ההכנסות עמדו על כ-5.05 מיליארד דולר, לעומת צפי של 4.82 מיליארד דולר. החברה מנהלת כיום כ-9.6 טריליון דולר. דלתא איירליינס DELTA AIR LINES INC (DAL) חוזרת לראשונה לרווחיות מאז הקורונה - אבל מפספסת את צפי האנליסטים כשמדווחת על רווח למניה של 30 סנט למניה, לעומת צפי ל-33 סנט למניה. גם בשורה העליונה ההכנסות עמדו רק על 8.28 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-8.6 מיליארד דולר - וירידה של 34% לעומת הרבעון המקביל ב-2019. ואם זה לא מספיק אז היא מזהירה מפני הפסד לפני מס ברבעון הרביעי כתוצאה מעליית מחירי הדלק. משחקי הדיונון משגעת את העולם - האנליסטים יודעים מה זה אומר. הסדרה הקוריאנית הפכה לפופולרית ביותר בכל הזמנים אצל נטפליקס NETFLIX . בג'פריס העלו את מחיר היעד מ-620 ד' למניה ל-737 ד', כך גם ב-Truist וב-Baird העלו את מחירי היעד. תחזית הקונצנזוס לרבעון 3 היא להכנסות של 7.48 מיליארד ד' ורווח של 2.56 ד' למניה (לכתבה המלאה) האישור של ה-FDA לתרופה של חברת CHEMOCENTRYX (סימול: CCXI)  הוא דרמה. בניגוד לציפיות, ולאחר התאריך הרשמי שה-FDA היה אמור לפרסם את המלצתו (מה שנחשב לחדשות רעות בדרך כלל), החברה קיבלה את האישור. מה עוד קרה בחברה, והאם היא כדאית לקניה- או שהיא דווקא סיימה את העליות? (לכתבה המלאה) היום היא עלתה ובכך הופכת את המגמה מהיומיים האחרונים בהם ירדה (11% אתמול לבדו). הפרשות, משכנתאות ועמלות מסחר: מה לצפות מדוחות הבנקים הנוספים בארה"ב? מחר ידווחו הבנקים BANK OF AMERICA  (BAC),  WELLS FARGO & CO (WFC),   MORGAN STANLEY  (MS) ו- CITIGROUP (C), ובשישי   GOLDMAN SACHS  (GS) - לכתבה המלאה. לאחר הריקול העצום: LG תשפה את ג'נרל מוטורס על כל הנזק. לא ברור האם השיפוי שהסכימה LG לתת, כ-1.9 מיליארד דולר בעקבות תקלה בבטרייה שיצרה וגרמה לשרפות במודל הדגל החשמלי של שברולט כולל גם עלויות נוספות מלבד עלויות הייצור או לאו (לכתבה המלאה) ישראליות בוול סטריט יצרנית המכשור הרפואי לטיפולים אסתטיים לא פולשניים, אינמוד המשיכה לקפוץ לשווי שוק של כ-6.5 מיליארד דולר, לאחר שפרסמה תוצאות מקדמיות לרבעון השלישי שהסתיים לאחרונה וכן תחזיות לשנה. החברה מצפה לרווח על בסיס Non-GAAP בסך 0.53-0.54 דולר למניה בדילול מלא (1.06-1.08 דולר בתחשיב קודם לביצוע הספליט ביחס של 2 ל-1 בסוף ספטמבר) – רמת שיא עבורה. ההכנסות עתידות להסתכם ב-93.5-94 מיליון דולר (לכתבה המלאה). אינטרקיור (US)  הוסיפה לעלות, בהמשך להתחזקות של 5% אתמול לאחר שמנכ"ל החברה אלכס רבינוביץ' רכשה מניות בהיקף של כ-3 מיליון דולר (9.6 מיליון שקל) (לכתבה המלאה). סייפ-טי גרופ (US) בתוצאות מקדמיות: צמיחה של 125% להכנסות של 3.2 מ' ד'. הצמיחה לא תהיה אורגנית בלבד, כי אם תושפע מרכשית סייברקיק ממש בתחילת הרבעון. על פני הרבעון הקודם לו, השני של השנה, מדובר בצמיחה של 80%. בצד השיפור בהכנסות, ההפסד העמיק השנה לכ-2.4 מ' ד' ברבעון השני (לכתבה המלאה) ביוליין אר. אקס. ביוליין (US) עלתה לאחר שדיווחה על תוצאות חיוביות במחקר בטיפול בניוד תאי גזע. על פי החברה, התוצאות מציגות יתרון לטובת השימוש ב-Motixafortide בשילוב עם G-CSF עבור ניוד תאי גזע בכלל חולי מיאלומה נפוצה המיועדים להשתלה אוטולוגית.