נתחיל באזהרה - מספר חברות הטכנולוגיה הישראליות שמזהירות על רקע חזרה לשגרה גדל. שתי ההנפקות (IPO) של השנה שעברה - למונייד וג'יפרוג הזהירו ומניותיהן נפלו - וכך גם פייבר. המשותף לשלושתן הוא שהן זינקו בזכות הקורונה שהאיצה את השימוש בדיגיטל וכעת הן מדווחת על ירידת מדרגה בצמיחה בגלל החזרה לשגרה. הדיגיטל כאן כדי להישאר (כמובן) והוא הולך וגדל, אבל בקצב נמוך יותר. קצב הצמיחה זה שם המשחק בוול סטריט וירידה בקצב - עלולה להפיל את המניות.  דעה: ההאטה בפייבר היא נורת אזהרה לכל מניות הדיגיטל. פייבר דיווחה על דוח טוב לרבעון השני אבל סיפקה תחזית מאכזבת להמשך השנה, ובעולם שבו התמחור נקבע בעיקר על פי הצמיחה, זו תהיה מכה כואבת למשקיעים - טור דעה. המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, הדאו עלה ב-0.4% ומנגד, הנאסד"ק ירד ב-0.4%. המסחר התנהל על רקע פרסום נתוני דוח התעסוקה האמריקאי. על פי הנתונים, בחודש יולי נוספו למשק האמריקאי 943 אלף משרות חדשות, גבוה משמעותית מצפי האנליסטים לגידול של 845 אלף משרות. במקביל - שיעור האבטלה ירד ל-5.4% לעומת צפי של 5.7% (ובהשוואה ל-5.9% בחודש הקודם). בלמ"ס האמריקאי מזהירים כי: "הנתונים מהחודשים האחרונים מצביעים על כך שהביקוש הגובר לעבודה הכרוך בהתאוששות מהמגיפה עשוי להפעיל לחץ כלפי מעלה על השכר", אך ציינו כי ההשפעה של הקורונה גורמת לכך שעדיין הנתונים אינם אחידים בכל ענפי התעשייה. כתוצאה מנתוני התעסוקה והחשש הגובר מהמשך העלייה באינפלציה, תשואות האג"ח האמריקאי ל-10 שנים קופצות ל-1.282%, הזהב יורד ב-2% ל-1,773 דולר; החוזים על הנפט הגולמי קופצים ב-0.8% ל-69.66 דולר לחבית. אתמול הבורסה ננעלה בעליות, כשהנאסד"ק התחזק ב-0.8%, הדאו ג'ונס עלה ב-0.8% גם הוא, וה-S&P500 סגר בעליה של 0.6%.  המדדים המרכזיים:

S&P 500 0.88% דאו ג'ונס 0.38% נאסד"ק 1.31% BITCOIN 1.76%     מאקרו מתוך 500 החברות במדד הדגל של ארה"ב, ה-S&P500, דיווחו עד כה כבר 427 חברות. מתוכן - 87% עקפו את תחזיות ההכנסות, ו-88% עקפו את תחזיות הרווח. בצעד בלתי צפוי, הבית הלבן תומך בהצעת הסנאט שתיצור כללי מס מחמירים על עסקאות במטבעות קריפטו. את ההצעה מוביל הסנאטור הרפובליקני רוב פורטמן מאוהיו. אמנם קבוצה נוספת בסנאט דוחפת להחלטה רכה יותר, אך הבית הלבן אמר כי הוא בעד הצעד של פורטמן, ושל הסנאטורים מארק וורנר וקירסטן סינמה. רפואה מונעת היא העתיד של תחום הבריאות - איך נחשפים לתחום הזה? מה יהיה הברבור השחור הבא, איך פספסה נוקיה את ההובלה בסמארטפונים ומה החזון של חברת פייזר לעולם התרופות? לטור השבועי של פרשן וול סטריט שלמה גרינברג. גולדמן זאקס שוריים על ה-S&P בגלל הבייבאקים ומשקי הבית. בנק ההשקעות הגדול בעולם העלו את התחזית למדד החשוב בוול סטריט מ-4,300 ל-4,700 נקודות השנה ו-4,900 נקודות ב-2022, בשל עונת הדוחות הטובה. מה יכול להערכתם להוריד את השוק? (לכתבה המלאה). מניות במרכז חברת התעופה יונייטד איירליינס  UNITED AIRLINES (UAL) מתכננת לדרוש מכל 67 אלף העובדים שלה בארה"ב לקבל את החיסון נגד נגיף הקורונה עד ה-25 באוקטובר או להסתכן בפיטורים. בכך תהפוך יונייטד לחברת התעופה האמריקאית הגדולה הראשונה שעושה זאת. בחודש מאי, דלתא איירליינס  DELTA AIR LINES INC (DAL) החלה לדרוש מעובדים חדשים להציג הוכחה לכך שהתחסנו נגד הקורונה, ויונייטד עשתה את הצעד הזה ביוני. אפל  APPLE (AAPL) מסרה כי היא תדווח לרשויות אכיפת החוק האמריקאיות על תמונות של ניצול ילדים שמועלות ל-iCloud, זאת במטרה לאתר תמונות בעלות אופי מיני המנוצלות להתעללות מינית בילדים (נקרא גם CSAM). אפל תשתמש בתהליך המכונה "Hashing", שהופך תמונות לספרןת ייחודיות מתאימות. שירותי ענן אחרים כבר סורקים קבצים לאיתור הפרות של תנאי השימוש שלהם. על רקע העלייה החוזרת בתחלואה בקורונה בארה"ב, אמזון AMAZON הודיעה לעובדיה על דחיית החזרה למשרדים עד ינואר 2022, דחייה לעומת ספטמבר הקרוב. עם זאת, בניגוד לגוגל  GOOGLE ופייסבוק FACEBOOK , אמזון לא תחייב את העובדים שחוזרים לעבוד מהמשרדים להתחסן מפני הקורונה. עם זאת, עובדים מחוסנים לא יצטרכו לחבוש מסיכות ואילו עובדים לא מחוסנים יידרשו לכך דוחות: חברת הענן דרופבוקס DROPBOX INC (DBX) הכתה את צפי האנליסטים כשדיווחה על רווח מתואם של 40 סנט למניה, בעוד הצפי עמד על 33 סנט למניה. ההכנסות עמדו על 530.6 מיליון דולר, לעומת צפי אנליסטים של 524 מיליון דולר. מדובר בגידול של 13.5% לעומת השנה שעברה. דוחות: חברת המשחקים הסלולרית זינגה ZYNGA INC CL A COMMON (ZNGA) צונחת לאחר שנתנה תחזית מאכזבת לשנה כולה, כאשר הורידה את צפי ההזמנות ל-2.8 מיליארד דולר, לעומת 2.9 מיליארד בתחזית קודמת, ודיווחה כי צפויה האטה במשחקים, בעקבות החזרה לשגרה לאחר הקורונה. זינגה דיווחה על רווח מתואם של 4 סנט למניה לעומת צפי האנליסטים ל-9 סנט למניה. ההכנסות עמדו על 712 מיליון דולר, לעומת צפי ל-715 מיליון דולר. ההכנסות של Huawei הסינית ירדו בכמעט 30% במחצית הראשונה של השנה. החברה הכניסה 320.4 מיליארד יואן (49.6 מיליארד דולר) במחצית הראשונה של 2021. מדובר בירידה משמעותית לעומת 454 מיליארד יואן שרשמה החברה במחצית הראשונה של 2020. Huawei רשמה שולי רווח של 9.8%, הגבוה ביותר מאז 2019, והוסיפה כי הביצועים הכוללים תואמים את התחזיות. יו"ר חברת הטכנולוגיה הסינית אמר כי "מטרתה כרגע היא לשרוד". החברה נכנסה לרשימה השחורה של הסחר האמריקאי בשנת 2019, במהלך כהונתו של הנשיא לשעבר דונלד טראמפ. דוחות: נובהווקס  NOVAVAX INC  שוב דוחה את הגשת החיסון לאישור ה-FDA - ונופלת. החברה מפרסמת מבול של הודעות חיוביות במטרה להסוות את התוצאות הגרועות של הרבעון - שפספסו את צפי האנליסטים בצורה משמעותית גם בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה (לכתבה המלאה). דוחות: וירג'ין  VIRGIN GALACTIC HOLDINGS חושפת את מחיר הטיסה לחלל: 450 אלף דולר. הקפיצה במניה מגיעה למרות שהחברה פספסה בשורה התחתונה כשרשמה הפסד של 39 סנט למניה, גבוה מצפי האנליסטים להפסד של 33 סנט למניה. החברה רשמה הכנסות של 571 אלף דולר, לעומת צפי ל-380 אלף דולר. מאז הטיסה לחלל נפלה המניה ב-40% (לכתבה המלאה). דוחות: ביונד מיט BEYOND MEAT מנמיכה תחזיות לרבעון השלישי ונופלת. החברה אמנם עקפה את התחזיות בשורה העליונה ודיווחה על הכנסות של 149.4 מיליון דולר, אך בשורה התחתונה ההפסד שלה עמד על 31 סנט למניה, גבוה מצפי האנליסטים - אבל הבעיה העיקרית כמובן היא התחזית קדימה (לכתבה המלאה). דוחות: הימור לא בטוח: הדוחות של דראפטקינגז  DRAFTKINGS INC תופסים אותה ברגע הכי לא נוח. מצד אחד, פלטפורמת ההימורים המקוונת, שחתמה על שורה של שיתופי פעולה, צפויה לצמוח בצורה יפה. מצד שני, המניה בטרנד ירידה כבר 5 חודשים וככל הנראה מה שיציל את המניה זו רק תחזית חזקה במיוחד (לכתבה המלאה). MODERNA (סימול: MRNA) מודרנה, "טסלה של עולם התרופות", מכה את התחזיות. אבל האם לא נסחפנו?  המניה זינקה ב-2,000% בפחות משנתיים, אבל לחברה יש בעיה משמעותית, והיא מזכירה את הבעיה של טבע - שגררה את טבע לנפילה של 90%. האם מודרנה עשויה לשנות כיוון ולצלול?. החברה הכתה את התחזיות ברבעון השני עם רווח מתואם של 6.46 דולר למניה על הכנסות של 4.35 מיליארד דולר בעוד בשוק ציפו לרווח של 5.96 דולר למניה על הכנסות של 4.21 מיליארד דולר. תחזית החברה היא להכנסות של 20 מיליארד דולר בשנה כולה, גבוה מציפיות האנליסטים לתחזית של 18.77 מיליארד דולר בשנה ורווח של 26.17 דולר למניה (לכתבה המלאה). מניית רובינהוד ROBINHOOD MARKETS (HOOD) היא רשמית מניית MEME בעצמה. המניה קופצת היום. אתמול היא נפלה ב-28% אחרי ששלשום היא זינקה ב-50%. מי שמן הסתם תיהנה מכך היא קת'י ווד שקנתה 1.3 מניות של רובינהוד (בשווי של כ-45 מיליון דולר). רובינהוד הפכה מוכרת בעקבות הרצת מניות ה'מם' (MEME) כמו גיימסטופ, AMC, בלאק ברי ועוד - שזינקו במאות אחוזים ללא סיבה והתרסקו אחר כך, כאשר המשקיעים הצעירים ראו בפורום 'רדיט' המלצות ופשוט קנו. פרשן וול סטריט שלמה גרינברג מסביר כי השווי של רובינהוד אמנם גבוה, אבל ההנפקה צפויה להיות לוהטת - הנה הסיבות. סימני מהפכה במערכת הבנקאות: "סקוור SQUARE שווה יותר מסיטי-בנק". גיא פישר, מנהל חטיבת ההשקעות במגדל, מתייחס להתחזקות של חברות הפינטק אל מול הבנקים "בעוד שנתיים-שלוש ייתכן ונראה את החברות האלה מהוות תחליף טוב לבנקים המסורתיים" - ראיוןTV. ישראליות מניית  קלטורה בולטת בעלייה של 12% והיא כבר 30% מעל מחיר ההנפקה.  הצפרדע צולעת: ג'ייפרוג  JFROG מאכזבת בתחזיות לרבעון הבא ולשנה כולה ונופלת. החברה דווקא עקפה את צפי האנליסטים ברבעון הנוכחי ועמדה בציפיות בשורה התחתונה. אך כפי שקרה אתמול לפייבר - התחזיות קדימה לא טובות והמניה מגיבה בנפילה במסחר המאוחר (לכתבה המלאה). למה וויקס (WIX) ירדה אתמול ב-6%? בוול סטריט מצפים מחברות צמיחה שזינקו בשנה האחרונה לצמיחה חזקה יותר. החזרה לשגרה אחרי הקורונה מפילה היום את מניית פייבר ב-24%. וויקס תדווח בשבוע הבא ואם התחזית שלה תהיה חלשה - ייתכן שהמניה תגיב בצורה דומה (לכתבה המלאה) ראיון עם מנכ"ל אורמד פארמ (US) : "החיסון שלנו הוא היחיד בעולם שיהיה יעיל נגד המוטציות של הקורונה". אורמד חשפה תוצאות ניסוי חיסון לקורונה – ומזנקת ב-14% בוול סטריט: בראיון לביזפורטל מסביר מנכ"ל החברה נדב קדרון כי החברה ממתינה למשרד הבריאות הישראלי; לאחר הניסוי בארץ היא צפויה לדלג על ה-FDA ולפנות עם החיסון למדינות המתפתחות: "פוטנציאל הכנסות של מיליארדי דולרים"; האנליסטים: אפסייד של 83% (לראיון המלא). פייבר סיפקה דוח טוב ברבעון השני - הכנסות של 75 מיליון דולר ורווח  של 19 סנט למניה. אבל, מה ששם את התוצאות הטובות בצל היא התחזית המאכזבת לשנה כולה - פייבר תכניס 280 עד 288 מיליון דולר. השוק ציפה ל-308 מיליון דולר. זה הולך להיות כואב - אתמול היא התרסקה ב-23% (לכתבה המלאה). דעה: ההאטה בפייבר היא נורת אזהרה לכל מניות הדיגיטל. פייבר דיווחה היום על דוח טוב לרבעון השני אבל סיפקה תחזית מאכזבת להמשך השנה, ובעולם שבו התמחור נקבע בעיקר על פי הצמיחה, זו תהיה מכה כואבת למשקיעים - טור דעה. חברת הדפסת התלת מימד סטרטסיס הישראלית הנסחרת בנאסד"ק (סימול: SYSS) עקפה את צפי האנליסטים לרבעון השני כשדיווחה על הפסד על בסיס Non-GAAP של 2 סנט למניה בדילול מלא על הכנסות של 147 מיליון דולר. תחזית הקונצנזוס בשוק הייתה להפסד עמוק יותר של 7 סנט למניה על הכנסות נמוכות יותר של 136.1 מיליון דולר. מדובר בהפחתת ההפסד מרמה של 0.13 דולר למניה בדילול מלא ברבעון המקביל אשתקד, אז ההכנסות הסתכמו ב-117.6 מיליון דולר. אתמול היא זינקה ב-14%. (לכתבה המלאה). אמדוקס (DOX) דיווחה על הכנסות של כ-1.07 מיליארד דולר, לצד רווח מתואם של 1.35 דולר למנייה. בכך, הכתה את צפי האנליסטים הן בשורה העליונה הן בתחתונה: 1.06 מיליארד דולר ו-1.18 דולר, בהתאמה (לכתבה המלאה). נייס (US)  הכתה את תחזיות האנליסטים עם דוחותיה לרבעון השני של השנה. החברה דיווחה על רווח על בסיס Non-GAAP של 1.57 דולר למניה בדילול מלא על הכנסות Non-GAAP של 458.9 מיליון דולר. תחזית הקונצנזוס הייתה לרווח של 1.51 דולר למניה על הכנסות של 450.29 מיליון דולר (לכתבה המלאה). לאחר הדוחות אומר מנכ"ל נייס ברק עילם בראיון לביזפורטל: "נייס זיהתה הזדמנות לבנות לה עתיד שגדול יותר מאשר עולמות הענן". על הפנייה לחווית לקוח דיגיטלית: "כשאני מדבר עם אמא שלי בטלפון ואז בוואטסאפ, אנו ממשיכים מאותה נקודה - זה החלום גם  לתקשורת עם ספקים. רכשנו חברות עם מוצרים מצויינים ותחתינו נמכור אותם גם ללקוחות הענן שזקוקים להם" (לכתבה המלאה). למונייד (סימול:LMND) צופה כי תרשום הכנסות שבין 32.5-33.5 מיליון דולר (רבעון שלישי), ובין 123-125 מיליון דולר (שנתי). הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו בכ-28.2 מיליון דולר, מעל לתחזית הקודמת של החברה, ולצפי האנליסטים שצפה הכנסות של 26.8 מיליון דולר. בשורה התחתונה: הפסד נקי של 55.6 מיליון דולר (0.9 דולר למניה), בכך פספסה החברה את צפי האנליסטים להפסד של 0.89 דולר למנייה - המניה נפלה אתמול ב-11% (לכתבה המלאה). חברת אורמת טכנו (US) פרסמה דוחות חלשים אך צפויים ברבעון השני אך היא צפויה לעמוד ביעד השנתי. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ב-13 מיליון דולר, 0.23 דולר למניה, בהשוואה ל-23 מיליון דולר, 0.45 דולר למניה אשתקד - ירידה בעיקר עקב הכנסות נמוכות יותר במגזר המוצרים ורווח גולמי נמוך יותר במגזר החשמל. הכנסות מגזר החשמל עלו ב-4% ל-133.9 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה). חברת הביוטכנולוגיה בריינסטורם דיווחה על הפסד נמוך מהמצופה: 0.17 דולר למניה מול תחזית הקונצנזוס שהייתה להפסד של 0.2 דולר למניה. חברת הביומד גלמד (סימול: GLMD) הנסחרת בנאסד"ק עקפה את תחזיות האנליסטים כשהציגה הפסד של 0.33 דולר למניה, עמוק פחות מהציפיות שהיו לנתון של 0.38 דולר למניה. בסך הכל ההפסד בתקופה הסתכם ב-8.4 מיליון דולר, עמוק יותר מאשר רמה של 5.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (0.26 דולר למניה - לכתבה המלאה). פוורפליט (US)  דיווחה על התוצאות שלה לרבעון השני של 2021. ההכנסות הסתכמו ב-33.5 מיליון דולר, גידול של 30% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. החברה הכתה את תחזיות האנליסטים, שצפו לה הכנסות של כ-31 מיליון דולר (לכתבה המלאה). נובה (US) הביסה את התחזיות; ההכנסות עלו ב-56% ל-98 מיליון דולר. נובה עם דוחות טובות לרבעון השני של 2021, הכתה את התחזיות גם בשורת הרווח וגם בהכנסות; החברה צופה להכניס ברבעון השלישי של השנה 99-106 מיליון דולר (לכתבה המלאה). פלייטיקה מפספסת ברווחים: 0.22 דולר למניה. השוק ציפה לנתון של 0.23 דולר. ההכנסות היו מעל לצפי, ברמה של 659 מיליון דולר לעומת ההערכות ל-642 מיליון דולר (לכתבה המלאה).  חברת הביטוח הדיגיטלי HIPO (סימול: HIPO) נפלה היום ב-17%. החברה החלה להיסחר השבוע (שלישי) לאחר השלמת המיזוג לשלד ה-SPAC. הצטרפותה לוול סטריט נעשית אחרי שהיקף הגיוס הכולל נחתך שכן המשקיעים המוקדמים בשלד פדו את כספם בהמשך להחלטת המיזוג עם היפו. החברה הסתפקה בגיוס ה-PIPE שנעשה מקרב הגופים המוסדיים.