מגמה מעורבת באסיה; החוזים בוול סטריט יורדים ב-0.3%
בורסות אסיה נסחרות במגמה מעורבת על רקע החפרסום על פיו היצוא היפני לארה״ב הצטמק בעקבות המכסים - מדד הניקיי יורד בכ-0.2%
הנג סנג בהונג קונג עולה ב-0.5% לרמה של 23,807, השנגחאי עולה ב-0.4% ל-3,393.49. ניקיי 225 בטוקיו ירד ב-0.2% ל-37,454, זאת לאור ירידה של 2% ביצוא היפני לארה״ב, כתוצאה מהמכסים.
מיתון ביצוא היפני
בעקבות העלאת המכסים של טראמפ יפן חוותה ירידה של כמעט 2% ביצוא לארצות הברית בחודש אפריל, על רקע העלאות המכסים שהטיל נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ. מדובר בירידה חדה עבור שותפת הסחר הגדולה ביותר של יפן. למרות שברמה העולמית עלה היצוא היפני ב-2% בלבד לעומת השנה שעברה – ירידה מקצב של 4% במרץ – יפן רשמה לראשונה מזה שלושה חודשים גירעון במאזן המסחרי.
על פי נתוני משרד האוצר היפני, גירעון הסחר בחודש אפריל עמד על 115.8 מיליארד ין (כ-804 מיליון דולר), לעומת גירעון של 504.7 מיליארד ין בתקופה המקבילה אשתקד. היבוא מארצות הברית צנח ביותר מ-11% באפריל, בעוד סך כל היבוא הכללי ירד ב-2.2%. הירידה ביצוא עלולה לפגוע בהתאוששות הכלכלית של יפן, לאחר שהכלכלה התכווצה ב-0.7% ברבעון האחרון.
- אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
- עליות קלות באסיה; יציבות בחוזים אחרי עליות חדות אמש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הממשלה היפנית פנתה לממשל טראמפ בבקשה לבטל את המכסים שהוטלו על סחורות מיפן, אך עד כה לא התקבלה הסכמה מצד ארצות הברית. אחד התחומים המרכזיים שנפגעו הוא ענף הרכב – נדבך חשוב בכלכלת יפן ובסחר שלה עם ארה”ב – שירד בכמעט 6% לעומת אפריל אשתקד.
שער החליפין של הין מול הדולר עלה לאחרונה, מה שפוגע בערך היצוא במונחי ין. כיום שער הדולר נע סביב 144 ין, לעומת כ-155 ין בשנה שעברה. יצואנים יפנים מיהרו בתחילת השנה לשלוח סחורות לפני כניסת מכסים נוספים לתוקף, אך עם התייצבותם – נרשמה האטה. עם זאת, בעוד הסחר עם ארה”ב נפגע, נרשמה התרחבות ביצוא לאזורי דרום מזרח אסיה.
ארצות הברית מטילה מכס של 25% על יבוא רכבים – תחום מפתח עבור יפן – וגם אם טראמפ הקל חלקית עליהם, הוא השאיר בעינם את המכסים הגבוהים על פלדה ואלומיניום. לקראת סוף השבוע צפוי שר החייאת הכלכלה של יפן, ריוסיי אקאזאווה, המשמש גם כראש צוות המשא ומתן בנושא מכסים, לצאת לוושינגטון לסבב שלישי של שיחות עם הצד האמריקאי, בניסיון להגיע להבנות.
סנדיסקזינקה יותר מ-500% בשנה: כיצד הפכה סנדיסק לאחת המניות הבולטות בוול-סטריט?
פחות משנה לאחר שהחלה להיסחר מחדש כחברה עצמאית, מניית יצרנית זיכרונות הפלאש סנדיסק SanDisk Corp. -0.18% זינקה במאות אחוזים והפכה לאחת מהמניות המבוקשות בקרב המשקיעים המעוניינים להיחשף למהפכת הבינה המלאכותית. מאז החלה להיסחר בפברואר במחיר של 36 דולר למניה, טיפסה מניית סנדיסק לשער של כ־238 דולר, עלייה של יותר מ־500%. גם בשבוע האחרון נמשכה המגמה, לאחר שדוחות חזקים של מיקרוןMicron Technology, Inc 3.34% ,אחת המתחרות הגדולות בתחום, חיזקו את הסנטימנט בענף כולו.
סנדיסק אינה שחקנית חדשה. החברה נסחרה בוול סטריט משנת 1995 ועד 2016, אז נרכשה בידי ווסטרן דיגיטל. השנה הושלם הפיצול בין השתיים, וסנדיסק חזרה לפעול כחברה עצמאית והפעם בסביבה עסקית שונה לחלוטין מזו שעזבה לפני כמעט עשור.
הביקוש לזיכרונות פלאש זינק עם התרחבות עומסי העבודה של בינה מלאכותית, ובעיקר עם ההשקעות הכבדות בתשתיות מחשוב, מרכזי נתונים ושירותי ענן. במקביל, היצע הזיכרונות נותר מוגבל יחסית, תוצאה של קיצוצי השקעות שבוצעו בענף בשנים קודמות. השילוב בין ביקוש גובר להיצע הדוק יצר תנאים תומכים לעליית מחירים ולהתרחבות מרווחים. האנליסטים מעריכים כי סנדיסק נהנית מהדינמיקה הזו באופן מובהק, במיוחד בזכות חשיפה גבוהה לשוקי האחסון הארגוניים.
האנליסטים אופטימיים במיוחד
בבנצ’מרק אקוויטי ריסרץ’ מעריכים כי התנאים החיוביים אינם זמניים. לדברי האנליסט מארק מילר, הסביבה העסקית החזקה צפויה להימשך גם מעבר ל־2026. בעקבות זאת העלה בית ההשקעות את תחזיות הרווח וההכנסות של סנדיסק לשנים הקרובות והותיר המלצת קנייה למניה. לפי התחזיות של בנצ’מרק, סנדיסק צפויה להציג רווח מתואם של כ־13 דולר למניה ב־2026 על הכנסות של כ־10.5 מיליארד דולר, עלייה חדה לעומת 2025. ב־2027 צפוי הרווח, לפי ההערכות, לטפס לכ־20 דולר למניה על הכנסות של כ־13 מיליארד דולר.
- אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם בסיטי נוקטים קו אופטימי, ואף חריף יותר. האנליסטים בבנק ההשקעות צופים כי הרווח המתואם של סנדיסק עשוי להתקרב ל־26 דולר למניה ב־2027, ומציבים למניה יעד מחיר גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי. בסיטי מדגישים במיוחד את תחום כונני ה־SSD הארגוניים, המשמשים מרכזי נתונים. פעילות זו עדיין מהווה חלק קטן יחסית מהכנסות סנדיסק, אך נתפסת כבעלת פוטנציאל צמיחה משמעותי, על רקע דרישות הביצועים של יישומי בינה מלאכותית.
וול סטריט שור (גרוק)מניות הקוונטים מזנקות, סולאראדג׳ קופצת ב-7%; הנאסד״ק עולה ב-0.5%
טסלה המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה חיובית, כאשר מדד נאסד"ק מוביל את העליות עם פתיחת שבוע מסחר מקוצר בשל חג המולד. המשקיעים בוחנים את הסיכויים לראלי סוף שנה, לאחר מספר ימי מסחר תנודתיים, ובצל נתונים מקרו־כלכליים שתומכים בהמשך תרחיש של הורדות ריבית בשנת 2026. שלושת המדדים העיקריים עולים ב-0.6%.
המתכות שוברות שיאים. הזהב קובע שיאים חדשים ומטפס לאזור 4,470 דולר לאונקיה, כשהכסף מציג מהלך חד אפילו יותר. העליות במתכות היקרות משקפות לא רק ציפיות לריבית נמוכה יותר, אלא גם חשש גובר מגירעונות פיסקליים רחבים בארצות הברית, באירופה ובאסיה, וחיפוש אחרי עוגן מוניטרי בעידן של חוב גבוה ואי ודאות פיסקלית. תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת קלות לאזור 4.17%, הדולר נחלש מעט, והביטקוין עולה יותר מ-1%.
אחרי תקופה של מימושים וחשש מתמחור יתר, המשקיעים חוזרים לבחון את סקטור הבינה המלאכותית. מניות כמו אנבידיה NVIDIA Corp. , Micron Technology, Inc 3.34% וOracle Corp 2.86% נהנות שוב מזרימה של כספים, על רקע הבנה שההשקעות בתשתיות מחשוב, דאטה סנטרים ו-AI עדיין רחוקות מלהסתיים. יחד עם זאת, בשוק עדיין קיימת זהירות, בעיקר סביב השאלה אם הסקטור יצליח להחזיק בהובלה גם לתוך תחילת השנה הבאה, או שנראה שוב רוטציה, לטובת סקטורים מחזוריים או דפנסיביים יותר.
בהמשך השבוע צפויים המשקיעים להתמקד בפרסום נתוני מאקרו שהתעכבו בשל השבתת הממשל האמריקאי. עיקר הנתונים יתפרסמו ביום שלישי, ובהם אומדן ראשון לצמיחת התמ"ג ברבעון השלישי ועדכונים למדד ה־PCE.
- אנבידיה וטסלה עולות כ-1.3%, סטרטג'י עולה בעקבות הביטקוין - המניות הבולטות בוול סטריט
- ניצחון למאסק: בית המשפט העליון החזיר את חבילת השכר ההיסטורית של טסלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המלחמה על וורנר ברדרס: לארי אליסון מספק ערבות אישית לעסקה - ההצעה המתוקנת כוללת התחייבות מימון של 40.4 מיליארד דולר, הגדלת דמי הביטול והבטחת יציבות נאמנות משפחת אליסון, בניסיון לגבור
על הצעת נטפליקס לרכישת נכסי וורנר ברדרס דיסקברי.
