איטורו מחדשת את תוכניות ההנפקה בנאסד"ק

על פי הדיווחים, חברת איטורו, פלטפורמת המסחר והשקעות הישראלית, בוחנת אפשרות לחדש את מהלך ההנפקה הראשונית שלה בבורסה האמריקאית כבר בשבוע הבא. זאת לאחר שהחברה השהתה את התוכניות בתחילת אפריל בעקבות התנודתיות החריגה שפקדה את השווקים לאחר הכרזת המכסים של הנשיא טראמפ.

מקורות המקורבים לעניין מסרו כי החברה, שהגישה את מסמכי ההנפקה הראשוניים לרשות ניירות הערך האמריקאית בסוף מרץ, נאלצה לעצור את התהליך בשל חוסר היציבות בשווקים. ההחלטה לחדש את המהלך משקפת הערכה כי תנאי השוק השתפרו מספיק כדי לאפשר הנפקה מוצלחת. עם זאת, על פי הידווחים, התקבלה החלטה סופית ואיטורו עשויה עדיין להמשיך ולדחות את ההשקה אם תנאי השוק ישתנו שוב.

אם אכן תצא ההנפקה לפועל, תהיה איטורו ובין החברות הראשונות שמחדשות את תוכניות הנפקתן לאחר שהשהו אותן בעקבות הכרזת "יום השחרור" של הנשיא טראמפ ב-2 באפריל. הכרזה זו, שכללה תוכנית מכסים חדשה, גרמה לזעזוע בשווקים - מדד הפחד VIX זינק, והפעילות בשוק הנפקות ראשוניות ומיזוגים ורכישות הגיעה לעצירה כמעט מוחלטת.

איטורו, שנוסדה בישראל בשנת 2007, הפכה במהלך השנים לשחקנית משמעותית בשוק הפינטק העולמי. הפלטפורמה שלה מאפשרת למשתמשים לסחור במגוון נכסים, כולל מניות ומטבעות קריפטוגרפיים, ולעקוב אחר משקיעים מובילים תוך חיקוי האסטרטגיות שלהם. בעבר, ניסתה החברה לצאת להנפקה ציבורית באמצעות מיזוג עם חברת SPAC (חברת רכישה למטרות מיוחדות) לפי שווי של 10.4 מיליארד דולר, אך המהלך לא יצא לפועל.

• רווח של כמעט מיליארד שקל לניר ברקת בשנה האחרונה
• איטורו מתקדמת לוול סטריט; השווי יעלה

שיפור בביצועים הכספיים

נתוני החברה, כפי שהוצגו במסמכי ההנפקה, מצביעים על שיפור משמעותי בביצועיה הכספיים. בשנת 2024 הגיעו הכנסות החברה מעמלות לסך של 931 מיליון דולר, והרווח הנקי עמד על 192 מיליון דולר. מדובר בעלייה מרשימה לעומת השנה הקודמת, שבה הסתכמו ההכנסות מעמלות ב-639 מיליון דולר והרווח הנקי עמד על 15.3 מיליון דולר בלבד. הזינוק ברווחיות משקף את הצלחת החברה בהרחבת בסיס המשתמשים שלה ובהגדלת היקף הפעילות בפלטפורמה.

שוק המסחר והשקעות הקמעונאיות נמצא במגמת צמיחה בשנים האחרונות, ואיטורו אינה הגורם היחיד שנהנה ממנה. רובינהוד, מתחרה מרכזית המציעה שירותי מסחר דומים, רשמה עלייה של למעלה מ-16% במחיר מנייתה בחודש האחרון בלבד. 

בסבב הגיוס האחרון שהשלימה איטורו בשנת 2023, גייסה החברה הון לפי שווי של 3.5 מיליארד דולר, עם השתתפות של משקיעים כמו קבוצת ION וקרן SoftBank Vision Fund 2. לפי מסמכי ההנפקה, בעלי המניות הגדולים ביותר בחברה כוללים גופים הקשורים ל-Spark Capital ו-Andalusian Private Capital. ההנפקה מובלת על ידי ארבעה בנקי השקעות מהשורה הראשונה - גולדמן זאקס, ג'פריס, UBS וסיטיגרופ. לפי התוכנית, מניות איטורו צפויות להיסחר בנאסד"ק תחת הסימול ETOR, מה שיהפוך אותה לחברה ישראלית משמעותית נוספת הנסחרת בבורסה האמריקאית.

• מכסים או הקלות מס? ענקיות התרופות בארה"ב מבולבלות
• הודות לבינה מלאכותית - דואלינגו מזנקת ב-19%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"