טסלה פספסה את הציפיות למסירות כלי רכב לרבעון - המניה יורדת
טסלה פספסה את קונסנזוס האנליסטים בוול סטריט ואת הערכתה בקשר למסירות כלי הרכב לרבעון הרביעי; זוהי השנה הראשונה בה טסלה מתקשה להציג צמיחה בנתון מסירות כלי־רכב
טסלה פרסמה את נתוני ייצור ומסירת כלי הרכב שלה לרבעון הרביעי: סך הכל מסירות כלי רכב ברבעון הסתכמו ב-495,570. סך הכל ייצור כלי רכב ברבעון הסתכם ב-459,445. סך מסירות שנתיות ב-2024
הסתכמו ב-1,789,226. סך הכל ייצרה השנה טסלה 1,773,443 כלי רכב.
פספוס ראשון של טסלה בנתוני המסירות אי פעם
התוצאות לרבעון מייצגות את הירידה השנתית הראשונה במספר המסירות השנתי של טסלה, שדיווחה על 1.81 מיליון מסירות ב-2023. החברה דיווחה על 484,507 מסירות ברבעון הרביעי של 2023. מניית טסלה יורדת למעלה מ-4% בטרום.
אנליסטים ציפו שטסלה תדווח על מסירות של 506 אלף כלי רכב ברבעון, כולל 474,000 רכבי Model 3 ו-Model Y, לפי קונצנזוס הערכות האנליסטים. טסלה שלחה לחלק מהמשקיעים קונצנזוס מסירות שהורכב על ידי החברה, ובו תחזית של 506,763 רכבים, על בסיס סקר של 26 אנליסטים. מסירות הן ההערכה הקרובה ביותר לסך המכירות שמדווחת טסלה.
- המחיר של טסלה יורד באירופה - האם זה יגיע לישראל
- מייקל ברי בחזית נוספת: “השווי של טסלה מנותק מהמציאות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דוח
הרבעון הרביעי מגיע לאחר זינוק גדול במניית טסלה בסוף השנה, כאשר היא סיימה את 2024 בעלייה של 63%. באמצע דצמבר, המניה הגיעה לשיא חדש, ועברה את השיא הקודם שלה מ-2021.
מדובר בשינוי משמעותי מהמחצית הראשונה של השנה, כאשר המניה צנחה ב-29% ברבעון הראשון – התקופה הגרועה ביותר מאז 2022, כאשר החברה התמודדה עם ירידה במכירות למרות הנחות ותמריצים לרוכשים. בשיחת המשקיעים של הרבעון הראשון באפריל, מנכ”ל החברה אילון מאסק אמר למשקיעים שבזמן שהוא צופה ״מכירות גבוהות יותר השנה מאשר בשנה שעברה״, קצב הצמיחה יאט מקצב של 38% ב-2023.
הסיפור הגדול ביותר בטסלה במחצית השנייה של השנה היה תפקידו של מאסק בקמפיין הבחירות של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ. מאסק, האדם העשיר בעולם, השקיע כ-277 מיליון דולר בקידום טראמפ ומועמדים רפובליקנים נוספים, ובילה שבועות בדרכים בקמפיינים במדינות מתנדנדות.
- למרות האכזבה מהתחזית - "מניית סנטינל וואן תעלה ב-65%"
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
בנוסף, המשקיעים מצפים לתוצאות של מוצרים ויוזמות אחרות בטסלה, כגון הרובוטקסי ומכונית הטסלה הזולה יותר.
עד לאחרונה, טסלה הייתה אחת מיצרניות הרכב היחידות שייצרו רכבים חשמליים מונעי סוללה באופן נרחב וכפעילות עיקרית. כעת, החברה מתמודדת עם גל של תחרות מיצרניות רכב מקומיות בארה״ב, כולל ג’נרל מוטורס, פורד וריביאן, כמו גם BYD בסין, יונדאי בקוריאה, וענקיות הרכב האירופאיות BMW ופולקסווגן.
גורמים בענף הרכב החשמלי טוענים שעל אף כל התחרות, טסלה היא עדיין יצרנית הרכב החשמלי הטובה ביותר, והיא נמצאת בכיוון הנכון בתוך תחרות קשה שלא צפוי שתהפוף לקלה יותר בעתיד הקרוב.
טסלה השקיעה ביוזמת רובוטיקה אנושית ובפיתוח שבבים, ומתכננת לייצר רכב רובוטקסי ייעודי ולהתחיל שירות נסיעות אוטונומי עוד לפני 2027. למרות שמאסק ובעלי המניות אולי לא רוצים לראות את טסלה רק כחברת רכב, רוב הרווחים שלה עדיין נגזרים ממכירות כלי רכב.
עם מתחרים שמגדילים את נתח השוק שלהם באירופה, טסלה חוותה ירידה תלולה במכירות באזור במהלך הרבעון הרביעי.
בין ינואר לסוף נובמבר, טסלה מכרה 283,000 רכבים באירופה, ירידה של כ-14% לעומת אותה תקופה שנה קודם לכן, על פי נתוני רישום של איגוד יצרני הרכב האירופאים (ACEA). רישומים באירופה ירדו ל-18,786 בנובמבר לעומת כ-31,810 שנה קודם לכן.
העסקים של החברה בסין גם הם היו גם הם תחת לחץ ברבעון הרביעי.
בעוד שה-Model Y הוא הדגם השני הנמכר ביותר בסין, הצמיחה שלו אינה מצליחה לעמוד בקצב הצמיחה של השוק. עד נובמבר, מכירות ה-Model Y עלו ביותר מ-5%, אך מכירות רכבים חשמליים בסין באופן כללי עלו ב-8%. במקביל, BYD ומותגים אחרים בסין, כולל צ’רי, לי אוטו ועוד, צמחו בקצב משמעותי יותר מטסלה. BYD גם מקימה מפעלים מחוץ לסין ומייצאת באופן נרחב.
בצפון אמריקה
בצפון אמריקה, טסלה נותרה דומיננטית. החברה הציעה מגוון תמריצים והנחות, גם על ה-Model Y SUV הפופולרי ביותר שלה, במהלך הרבעון הרביעי כדי להניע מכירות. למרות זאת, טסלה חוותה הצטברות של מלאי.
במהלך הרבעון הרביעי, החברה שלחה עובדים מקו ההרכבה של ה-Cybertruck הביתה לכמה ימים, דבר שעשוי להעיד שהיא מנסה להימנע מהצפת השוק בכמות גדולה מדי של כלי רכב אלה. מה עוד, שאלו לא מוצלחים במיוחד ולטענת גורמים בענף, נערמים במגרשי גריטה.
לקראת 2025, מאסק אמר בשיחת משקיעים באוקטובר שטסלה מצפה להציע רכבים זולים יותר ואוטונומיים בשנת 2025, מה שאמור להוביל ל”צמיחה של 20% עד 30%” לעומת 2024.
- 2.תנסו למכור 03/01/2025 15:42הגב לתגובה זוחברת הרץ מוכנה למכור כמעט בחינם ואין קונים רק פראייר קונה מכונית חשמלית משומשת.....
- 1.מיכל 02/01/2025 17:40הגב לתגובה זורובוטקסי זאת המצאה גדולה
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
למרות האכזבה מהתחזית - "מניית סנטינל וואן תעלה ב-65%"
בנק ההשקעות אופנהיימר מספק תשואת יתר למניית סנטינל וואן עם מחיר יעד של 24 דולר, בעוד המחיר הנוכחי 14.5 דולר - האם אחרי שנתיים של אכזבות, סנטינל וואן תחזור לעלות
סנטינל וואן (SentinelOne -14.44% ) פרסמה דוחות מעורבים, עם הפתעה חיובית בתוצאות הרבעון השלישי, אך תחזית נמוכה מהצפוי לרבעון הבא - זה הספיק כדי להפיל את המניה. האם היא הפכה למעניינת? צריך לקחת בחשבון שסמנכ"לית הכספים של החברה עזבה אחרי שנה בלבד - זה לא סימן טוב, זה מגביר את חששות המשקיעים - מנהלים בעמדות כאלו לא עוזבים בפתאומיות.
ועדיין, החברה לכאורה נסחרת בדיסקאונט של למעלה מ-50% לממוצע הענפי על בסיס מכפיל מכירות וזה מביא את בנק ההשקעות אופנהיימר לתת למניה "תשואת יתר" מחיר היעד אומנם ירד מ-28 דולר ל-24 דולר, אך זה עדיין פרמיה של 65%.
סנטינל וואן רשמה ברבעון השלישי הכנסות של 259 מיליון דולר, צמיחה שנתית מואצת של 23%, עם רווח נקי non-GAAP של 0.07$ למניה, מעל הקונצנזוס של 257 מיליון דולר ו 0.05$ למניה. שיעור הרווח הגולמי עמד על 78.5% בהתאם לצפי ואילו שיעור הרווח התפעולי עלה ל 6.8%, מעל הצפי של 4%. החברה ייצרה תזרים מזומנים FCF של כ-16 מיליון דולר, שיעור של 6% מסך ההכנסות, ביצעה רכישת מניות עצמית של 49 מיליון דולר, סיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של 874 מיליון דולר, לאחר ביצוע הרכישות האחרונות. המזומנים בקופה מהווים כ-2.5 דולר למניה.
היקף הכנסת חוזרות ברמה שנתית - ARR עלה ל-1.055 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 23%, עם תוספת מהזמנות חדשות (Net New ARR) של 54 מיליון דולר, מעל הצפי של 51 מיליון דולר. החברה ציינה המשך התקדמות במכירות פלטפורמת הבינה המלאכותית PurpleAI המשולבת בכ-40% מהעסקאות החדשות (עליה מ-30% ברבעון הקודם).
- סנטינל וואן צונחת: תחזית חלשה וחוסר ודאות קדימה
- רד אקסס הישראלית מגייסת 17 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
