למצוא בת"א השקעה טהורה - משימה שהפכה קשה יותר ויותר
בתי השקעות רבים משחררים מדי שבוע המלצות השקעה, הכוללות חלוקת עוגת ההשקעות, באחוזים משתנים, בין אפיקים ישראליים וגלובליים. על-פניו, זו חלוקה הגיונית, הקצאות הנכסים בין אפיקי השקעה השונים מבוצעות במטרה להשיג תשואה מרבית לרמת סיכון נתונה. אסטרטגיית פיזור נכסים בארץ ובחו"ל אמורה לשפר את היכולת להתמודד עם אירועים קיצונים
שמתרחשים בשוק המקומי ולהקטין את התלות הגבוהה בשוק ההון הישראלי ובזירה הגיאו-פוליטית המקומית.
לישראל מאפיינים כלכליים ייחודיים, ולהם נלווים סיכוני השקעה. שער חליפין גבוה, התפרצות אינפלציונית או לחילופין ירידה בצריכה המקומית עשויים להשפיע רוחבית על מרבית החברות הנסחרות בבורסה בת"א. טקטיקת
השקעה מגוונת וגלובלית מקטינה את המתאם בין ניירות הערך בתיק ההשקעות ומספקת גידור מפני סיכוני שער חליפין, ואירועים כלכליים מקומיים, או כך לפחות נהגנו לחשוב.
בעצם, העולם היום גלובלי ופתוח מאי פעם. ייתכן שההפרדה בין השקעות גלובליות והשקעות מקומיות, ישראליות במקרה שלנו, שייכת לעבר ואינה אפשרית עוד. חברות טכנולוגיה ישראליות, הנסחרות בבורסות בחו"ל, הינן בעיקר יצואניות, אך התרגלנו לחשוב כי חברות שרשומות למסחר בתל-אביב, פועלות בעיקר כאן, בשוק המקומי. גם אם פעם זה היה המצב, היום כבר ממש לא. מסתבר כי חלק גדל והולך מפעילותן העסקית של החברות הנסחרות בתל-אביב, חברות שנתפסות כישראליות מובהקות, הינה בינלאומית ולא מקומית.
אולי קשה להאמין, אך למעלה מ-50% מהכנסותיהן של חברות ת"א 25 נובעות מהכנסות מלקוחות בחו"ל.
היצואניות הבולטות ברשימה זו הן טבע, נייס, אלביט מערכות, חברה לישראל וקבוצת דלק - כולן פועלות בשווקים בינלאומיים, כשהכנסות טבע (שרוב מוחלט של פעילותה בחו"ל) מהוות 18% מההכנסות של חברות תל-אביב 25,
או 36% מההכנסה המצרפית הבינלאומית של חברות ת"א 25. פעילות החברה לישראל בחו"ל, בעיקר דרך הכנסות כי"ל וצים, תרמה למעלה מ-10% מההכנסה של חברות ת"א 25, או למעלה מ-20% מההכנסה מפעילות
בינלאומית מצרפית של חברות ת"א 25.
דוגמא קיצונית יותר לבינלאומיות במגרש הביתי הינה פריגו, חברת פרמצבטיקה בינלאומית לחלוטין, השוכנת במדד ת"א 25 מאז רכשה ב-2005 את אגיס הישראלית.
כמובן שישראל אינה יוצאת דופן. טשטוש הגבולות והייצוג הגדל והולך של השקעות גלובליות במדדים מקומיים מתרחשים בזירות השקעה נוספות בעולם. לדוגמא, בחינת מדד S&P500 מגלה כי גם ברשימת 500 החברות
האמריקאיות הגדולות למעלה מ-50% מסך ההכנסות של החברות במדד נובע מפעילות מחוץ לגבולות ארה"ב.
עירוב התחומים בין השקעה מקומית לבינלאומית ימשיך להאיץ מן הסתם בשנים הקרובות, ויהפוך את פיזור הסיכונים הגלובליים ואת מציאת ההשקעה המקומית הטהורה למשימה קשה יותר ויותר.
ביטוח לאומי: מאות אלפי זכאים יקבלו עד 1,200 ש"ח בחשבון
מענק חימום לקראת החורף בסכום של 600 עד 1,200 שקל לזכאים; למי מגיע ואיך לבקש מענק כזה?
המדינה תעביר מענקי סיוע לחימום - רובם ישולמו אוטומטית לחשבון הבנק של הזכאים. המוסד לביטוח לאומי בשיתוף משרד הרווחה יתחיל בימים הקרובים להעביר מענקי חימום לאזרחים הזכאים לכך, לקראת עונת החורף הקרבה.
מענק חד פעמי להקלה בחשבונות החימום
מדובר בתשלום חד פעמי, שמיועד להקל על ההוצאה של משקי בית מוחלשים בחשבונות החימום - בין אם מדובר בחשמל, גז, דלק או אמצעים אחרים. המענקים נעים בטווח של 600 עד 1,200 שקלים למשפחה, בהתאם לקריטריוני הזכאות. סכומים גבוהים יותר יועברו לקבוצות אוכלוסייה מסוימות, כמו קשישים או ניצולי שואה. לפי נתוני ביטוח לאומי, המענק הסטנדרטי לשנת 2025 עומד על 649 שקלים - סכום שנקבע בהתאם למנגנון חישוב שנתי המשלב עדכון קצבאות והוצאות אנרגיה ממוצעות.
מי זכאי למענק ומתי ייכנס הכסף?
ברוב המקרים, הזכאים לא יצטרכו להגיש בקשה - המענק יוזרם באופן אוטומטי לחשבונם, לפי נתוני הזכאות שכבר קיימים בביטוח הלאומי. ההעברות צפויות להתבצע כבר בימים הקרובים, חלק מהתשלומים יוקדם למועד שלפני 28 באוקטובר - תאריך תשלום הקצבאות החודשי.
בין מקבלי המענק נמצאים:
- מקבלי קצבת אזרח ותיק עם תוספת השלמת הכנסה
- מקבלי קצבאות נכות וסיעוד
- זכאים לקצבת שאירים שהגיעו לגיל פרישה
- חיילים משוחררים ונפגעי פעולות איבה
- ניצולי שואה
- משפחות עם ילדים בהכנסה נמוכה
- דרך החתחתים להכרה בנכות מהמוסד לביטוח לאומי
- אחרי שקיבל מיליון: חשמלאי שנפל יפוצה בכ-130 אלף ש'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, מי שקיבל גמלת אזרח ותיק מיוחדת או תוספת בגין השלמת הכנסה באחד מהחודשים האחרונים - יזכה אף הוא לקבלת המענק.
המספר היומי - איך 2.25 נקודות זכות משפיעות על המס שלך?
ישראל מעניקה נקודות זיכוי ממס עבור נשים, גמלאים או תושבים חוזרים, כמו גם אנשים השרויים במצבים לא פשוטים כמו מחלות כרוניות, מוגבלות או הורות יחידנית. יש גם נקודות זכות שקשורות למקום מגורים, לשירות צבאי ועוד. נקודת הזכות זו הדרך של המדינה לווסת מסים, להוריד מסים לקבוצות אוכלוסיה מסוימות - יש אפילו נקודות זכות לסטודנטים ותקופה מוגבלת לאחר סיום לימודים.
מדובר בהטבות שמפחיתות את המס שאנחנו משלמים כשכל נקודה שווה סכום כסף שמופחת מהחבות למס הכנסה.
אך יש מדינות שמנהיגות מדיניות אפילו יותר רחבה ומעניקות הטבות במס הכנסה במקרים "פחות טראגיים", ואפילו כדי לקדם מדיניות. באירלנד אדם צריך לבחור באומנות כמקצוע והמדינה תוותר לו על מס ההכנסה לחלוטין.
בדרום קוריאה, הממשלה מנסה לפצות את עצמה על מס הכנסה שהיא "איבדה" לאחר שעובדים פוטרו מאחר והם הוחלפו על ידי מכונות ורובוטים והפחיתה הטבות מס לחברות שהשקיעו באוטומציה. הממשלה השבדית מנסה לקדם עולם ירוק יותר שבו מבזבזים פחות ולכן היא מעניקה הנחות במס לאנשים שמתקנים את מכשירי החשמל שלהם ולא ממהרים להחליף אותם בחדשים.
בפולין, הנשיא חתם באחרונה על חוק חדש שמעניק פטור מלא ממס הכנסה להורים לשני ילדים ומעלה. חוק שאם יחוקק בישראל, ששיעור הילודה בה עומד על כמעט 3 ילדים, המדינה תיוותר בלי תקציב מספק, בלי צבא ובלי חינוך ורווחה עבור כל הילדים שאנחנו ממשיכים להביא, כך שבארצנו הקטנטונת הסתפקו במתן נקודת זיכוי להורים לילדים עד גיל 3.
