תדהמה בשוק המגורים בארה"ב

פונדמנטאלי כללי

בוול סטריט מדד הדאו ג'ונס השיל 1.34%, מדד הנאסד"ק צנח 1.66% ומדד ה-S&P 500 ירד 1.46%. מוקדם יותר נרשמו ירידות שערים גם באסיה. מדד הניקיי היפני הגיעה לשפל של 15 חודשים וסגר מתחת ל-9000. השוק היפני נכנס לשוק דובי באופן רשמי. הנתונים העגומים המתפרסמים כמעט בכל מדינה מגבירים את הסיכויים לתחתית כפולה בכלכלה העולמית.

הסנטימנט השלילי המאיים על התאוששות הכלכלית מבריח את הסוחרים אל חוף מטחים הידוע - היין היפני אשר מתחזק מול הדולר וקובע שיא חדש ב15 שנה האחרונות ברמה של 83.58 ין לדולר, הממשל היפני שוקל התערבות במטרה לעצור את הין אשר התחזקותו פוגעת ביצואנים היפנים. בפעם האחרונה שהבנק המרכזי התערב היה בחודש מרץ 2004, התערבות אשר לא הצליחה לעצור את התחזקותו של הין לאורך זמן. הבנק המרכזי ביפן מודע לכך שבמידה והכלכלה העולמית תגלוש שוב למיתון, הין יהיה המפלט האחרון למשקיעים בעולם, לכן הוא שוקל מספר צעדים שיעזרו לכלכלה המקומית להתמודד עם הין החזק.

מאקרו כלכלה

מכירות הבתים יד שנייה - מכירות הבתים הקיימים צונחות ב-27% בחודש יולי לקצב של 383 אלף יחידות דיור. הנתון העגום השאיר אבק לתחזיות האנליסטים אשר חזו ירידה של 12% בלבד לקצב של 463 אלף יחידות. מדובר בירידה החודשית החדה ביותר שנרשמה בהיסטוריה.

מה צפוי לנו היום ?

מכירות בתים החדשים (נתון מרכזי) - אחרי הזעזוע שספג שוק המגורים אמש, המשקיעים בעולם פסימיים ביותר בנוגע למכירות הבתים החדשים. אנליסטים מעריכים כי המכירות הסתכמו בכ-333 אלף יחידות בחודש יולי. לאור הנתונים שהתפרסמו אמש ניתן לצפות לשבירת השפל ההיסטורי שנרשם בחודש מאי השנה העומד על קצב מכירות של 300 אלף יחידות.

הזמנות מוצרים ברי קיימא בארה"ב - אחרי חודשיים שבהם נרשמה נסיגה בהזמנות, אנליסטים מעריכים כי בחודש יולי ההזמנות עלו ב-2.9%.

סקר האקלים העסקי של IFO בגרמניה - אחרי שהדולר חטף מכה קשה אמש אחרי פרסום נתון מכירות הבתים הקיימים, כעת האירו בכוננות ספיגה לקראת פרסום נתון סקר האקלים העסקי שאמור לשפוך אור על מצב העסקים בכלכלה הגדולה של אירופה. על פי הערכות המוקדמות הנתון צפוי לרשום קריאה של 105.8 נקודות, לעומת 106.2 נקודות שנרשמו בחודש קודם.

דולר שקל

הצד הפונדמנטאלי של המטבע - הותרת הריבית על כנה והחששות למיתון נוסף תורמים להתחזקות השטר הירוק גם מול השקל שלנו הנסחר מעל 3.80 שקל לדולר מאז תחילת השבוע. במידה והמצב בשווקים הפיננסים ברחבי העולם ילך ויחמיר, פישר לא יוכל להמשיך עם מדיניותו הניצית ויאלץ לשמור על הריבית הנוכחית לתקופה ארוכה. האינפלציה בארץ ובעולם צפויה להתמתן על רקע הירידה במחירי הסחורות וחומרי הגלם. פישר וחבריו יעקבו מקרוב אחרי ההתפתחויות בשווקים הפיננסים ויפעלו בהתאם.

- מתחילת השבוע הצמד מצליח לסגור מעל רמת ההתנגדות 3.80. על פי תנועת המחיר ומגמת ההתחזקות של הדולר בעולם, מהלך העליות בצמד צפוי להימשך . - שבירה וסגירה מתחת ל-3.80 = ביטול תרחיש שוורי . - ה-CCI וה-MACD תומכים במהלך העליות בצמד.

רמות משמעותיות רמת התנגדות 2 : 3.90 רמת התנגדות 1 :3.83 ספוט : 3.8160 רמת תמיכה 1 : 3.7970 רמת תמיכה 2 : 3.75

אסטרטגיה לימים הקרובים: החזקת פוזיציות לונג עם סטופ מתחת ל-3.74. יעדים: 3.84 , 3.89 , 3.95.

אירו דולר

הצד הפונדמנטאלי של המטבע - האירו נסחר בטווח מחירים מצומצם מול הדולר בהמתנה לתוצאות סקר האקלים העסקי בגרמניה. נתון מאכזב עשוי להוביל להמשך החלשות השטר האירופאי. סוכנות דירוג האשראי ה-S&P חתכה את דירוג האשראי של אירלנד לאג"ח ארוכות טווח לרמה של AA . הסיבה להורדת דירוג האשראי - הוצאות כבדות של הממשל באירלנד בשל תוכניות החילוץ שניתנו לבנקים אשר נקלעו לקשיים . מסוכנות הדירוג נמסר כי קיים סיכוי לא מבוטל להורדות דירוג אשראי פעם נוספת במידה והממשל באירלנד ימשיך לתמוך במערכת הפיננסית. למרות שאפקט מבחני הלחץ התפוגג, כלכלנים מדברים על אפשרות לבצע מבחני לחץ נוספים על מנת להחזיר את אמון המשקיעים אל האירו ואל השווקים האירופאים.

- רמת ההתנגדות 1.2730 נבחנת שוב אחרי פרסום נתוני הנדל"ן בארה"ב. בהתחשב בעובדה כי האינדיקטורים בגרפים הקטנים היו עמוק באזור מכירות יתר, תיקון טכני היה צפוי . בטווח הארוך נראה כי המהלך כלפי מטה בחיתוליו. - פריצה וסגירה מעל 1.2730 יקשו על הדובים הנחושים. - הCCI וה-MACD תומכים בהמשך מהלך הירידות.

רמות משמעותיות רמת התנגדות 2 : 1.2950 רמת התנגדות 1 :1.2730 פתיחה יומית : 1.2634 רמת תמיכה 1 : 1.2470 רמת תמיכה 2 : 1.2160

אסטרטגיה לימים הקרובים - שורט. אחרי השבירה של רמת התמיכה 1.2730, הכיוון דרומה. יעד ראשון 1.25, יעד מרוחק יותר - 1.2160.

פאונד - דולר

- הצמד סוגר את יום המסחר מתחת לממוצע נע 200 ומתחת לרמת ההתנגדות 1.55. - הצמד הגיע לתחנה הראשונה - 1.5380. שבירה של רמה זו עשויה להצניח את הצמד עד לתחנה הבאה באזור 1.50 דולר לפאונד. - האינדיקטורים התומכים מצביעים על המשך מגמת שורט בטווח הקצר-ביניים.

רמות משמעותיות רמת התנגדות 2 : 1.57 רמת התנגדות 1 :1.55 פתיחה יומית : 1.5404 רמת תמיכה 1 : 1.5370 רמת תמיכה 2 : 1.50

אסטרטגיה לימים הקרובים - שורט. החזקת פוזיציות שורט עם יעדים: 1.5380 (למי שעדיין לא מימש בנקודה זו אתמול) 1.50. יעד מרוחק יותר - 1.48. סגירת מחיר יומי מעל 1.55 תבטל את התרחיש הדובי בטווח הקצר.

דולר אוסטרלי - דולר אמריקני

- הצמד סגר מתחת לרמת ההתנגדות 0.8860 לאחר מספר ניסיונות פריצה של רמה זו בשעות האחרונות. - מבחינה טכנית ניתן להיכנס לפוזיציות שורט, אך התהפוכות הפוליטיות באוסטרליה משפיעות חזק על שער החליפין לכן נדרשת זהירות מרבית. - ה-CCI הארוך לא מצליח לשבור את אזור ה-0. כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-0.8860 ניתן לחפש שורטים. פריצה וסגירה מעל רמה זו בנר יומי תעמיד את הסוחרים הדוביים בסכנה.

רמות משמעותיות התנגדות 2- 0.8940 - ממוצע נע 200 התנגדות 1 - 0.8860 פתיחה יומית - 0.8828 תמיכה 1 - 0.8790 תמיכה 2 - 0.8630 אסטרטגיה לימים הקרובים - שורט. ניתן להחזיק פוזיציות שורט כל עוד הצמד נמצא מתחת לרמת ההתנגדות 0.8860. דפנסיביים יכולים למקם הוראות עתידיות מתחת לנמוך של אתמול. יעדים:0.8630, 0.8520. פריצה וסגירה יומית מעל 0.8860 = סגירת שורטים בטווח הקצר.

דולר - ין

- הין היפני הגיע לשיא 83.60, רמה שלא נראתה ב-15 שנים האחרונות. למרות הספקולציות לגביי התערבות אפשרית, יתכן ונראה את הין כובש שיאים חדשים כבר בימים הקרובים . - פול-באק לכיוון 84.70 עשוי להוות הזדמנות כניסה לשורט עד אזור 80 ין לדולר. - ה-CCI משופע כלפי מעלה, יוצא מאזור מכירות יתר. תיקון עד אזור ה-0 יתקבל בברכה.

רמות משמעותיות התנגדות 2- 86.20 התנגדות 1 - 84.7 פתיחה יומית - 84.20 תמיכה 1 - 83.60 תמיכה 2 - 80 אסטרטגיה לימים הקרובים - שורט. לאחר פולבק לאזור התמיכה המשמעותית שנשברה באזור 84.70. במידה ורמה זו תהפוך להתנגדות נוכל לנצל זאת לפתיחת פוזיציות שורט זהירות בשל הסיכויים הגבוהים להתערבות מצדו של ה-BOJ. יעדים 83.60, 80.

***ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.