קרנות הנאמנות בספטמבר: ילין לפידות הוביל בגיוסים במסורתיות
ילין לפידות גייס 385 מיליון שקל במסורתיות בספטמבר ו-2.3 מיליארד שקל מתחילת השנה; בית ההשקעות פסגות הוביל בקרנות הכספיות עם גיוסים של 355 מיליון שקל; ומה קורה אצל יתר החברות - לנתונים המלאים
העליות בשווקים בחודש ספטמבר נתנו אותותיהן גם על תעשיית קרנות הנאמנות שסיימה את החודש עם גיוסים של כ-805 מיליון שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות וגיוסים של כ-690 מיליון שקל בקרנות המחקות. גם בקרנות הסל ובקרנות הכספיות נרשמו גיוסים.
> גיוסים של כ-2.25 מיליארד שקל בקרנות הנאמנות בספטמבר
עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ פעלו כגורם חיובי בתעשיית הקרנות בחודש החולף. בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה, כאשר ת"א 35 עלה ב-3.4%, ת"א 125 עלה ב-3.5% ות"א 90 עלה ב-3.9%. גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים - תל בונד 20 ותל בונד 60 עלו כ-0.8% ותל בונד 40 עלה ב-0.7%. בארה"ב, ה-S&P עלה ב-1.8%, הדאו ג'ונס עלה ב-2%, ונאסד"ק עלה ב-0.7%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה יותר, כאשר ה-DAX הגרמני עלה ב-3.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.5%.
ילין לפידות הוביל בקרנות המסורתיות
בסיכום החודש החולף, נרשמו גיוסים נטו של כ-805 מיליון שקל בקרנות המסורתיות, כאשר בית ההשקעות ילין לפידות ממוקם בראש הטבלה, עם גיוסים של כ-385 מיליון שקל. ברמה השנתית, הוביל בית ההשקעות פסגות, עם גיוסים של כ-3.5 מיליארד שקל.
פסגות בפסגת הקרנות הכספיות
למרות המגמה החיובית בשווקים, גם בקרנות הכספיות נרשמו גיוסים נטו של כ-335 מיליון שקל בחודש החולף, כאשר בראש הטבלה עמד בית ההשקעות פסגות, עם גיוסים של 355 מיליון שקל. גם ברמה השנתית פסגות עומד בראש, עם גיוסים של 1.4 מיליארד שקל.
- הבורסה משיקה מדדי אג"ח חדשים: יותר פיזור ושליטה
- שוק העבודה האמריקאי ממשיך להיות יציב - הסיכוי להפחתת ריבית יורד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגדל מובילים במחקות
העליות בשווקים עשו טוב לקרנות המחקות, אשר הציגו גיוסים של כ-690 מיליון שקל. בראש הטבלה הן בחודש ספטמבר והן מתחילת השנה, עומדת חברת מגדל שוקי הון, אשר גייה כ-231 מיליון שקל בחודש החולף וכ-2.6 מיליארד שקל מתחילת השנה.
מיטב תכלית השאירו למתחרים עשן בקרנות הסל
קרנות הסל סבלו מפידיונות מאסיביים מתחילת השנה, אולם בחודש החולף נרשמו גיוסים של כ-420 מיליון שקל בתעשייה. בראש הטבלה, בפער גדול על המתחרות, עמדה בחודש החולף חברת מיטב תכלית, עם גיוסים של כ-217 מיליון שקל ואחריה הראל עם גיוסים של 129 מיליון שקל אשר העבירו את הראל למאזן חיובי מתחילת השנה, עם גיוסים של 53 מיליון שקל.
- 4.שלומי 04/10/2019 10:19הגב לתגובה זואותנו מעניין איזה קרן/מניה עשתה תשואה הכי גבוהה מתחילת השנה בנסדק
- אותי לא (ל"ת)מושיק 05/10/2019 17:44הגב לתגובה זו
- 3.ילין לפידות 04/10/2019 09:43הגב לתגובה זובתחום קופות הגמל, אלטשולר הרבה יותר טובה ממנה בממוצע, ובתחום קרנות הנאמנות, מור טובה ממנה בהרבה, במיוחד בתחום המנייתי והגמישה. הזוהר של ילין לפידות הועם, ויתכן שעזבו אותה כוחות איכותיים. התשואות חלשות, ואני שוקל להעביר חלק מאחזקותי מילין לאלטשולר. מדובר במיליונים.
- 2.ל-1 כל מפרסמים ביחד עם דש,מנורה ומאור לוסקי. (ל"ת)אהרון 03/10/2019 18:54הגב לתגובה זו
- שכחת את פריזמה (ל"ת)מושיק 05/10/2019 17:45הגב לתגובה זו
- 1.בונו 03/10/2019 15:48הגב לתגובה זומה עם כלל
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
