אופנהיימר בהמלצת קנייה למנית נייס - אפסייד של 25%
נייס נייס -1.85% זינקה ב-11% בוול סטריט אחרי הדוחות ביום חמישי, ולמרות שהיא התממשה שם במהלך הסופ"ש, באופנהיימר מאוד אופטימיים לגבי המניה: "פעילות הענן הגיעה לנתח של כ-70% מסך ההכנסות ומציגה צמיחה של כ-20%, שיעור צמיחה בין הגבוהים בתחום מרכזיות השירות, בזכות מובילותה של נייס בתחום ה AI ומגוון פתרונות רחב. היות ומהפכת הבינה המלאכותית נמצאת עדיין בתחילת דרכה, אנו סבורים כי התקדמות שוק ה AI אמורה להאיץ את הצמיחה העתידית של נייס, ובכך משמרים את המלצת Outperform על מניית NICE תוך העלאת מחיר יעד מ-225 ל-300 דולר", כותבים באופנהיימר.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי הסתכמו ב-623.2 מילון דולר, גידול של 10% מהשנה שעברה ומעל צפי האנליסטים של 616.2 מיליון דולר. הרווח למניה Non-GAAP הסתכם ב-2.36 דולר - גידול של 16% ומעל צפי האנליסטים שהיה לרווח של 2.26 דולר.
"נתח הכנסות חוזרות של נייס עלה ל-88%, כולל הכנסות הענן של 429 מיליון דולר (69% מסך ההכנסות) בנוסף לדמי תחזוקה, מצב המספק נראות גבוהה", מוסיפים באופנהיימר". "תמהיל ההכנסות לפי חטיבות עסקיות: חטיבת מרכזיות שירות Customer Engagement הציגה צמיחה שנתית של 12%, לרמה של 523 מיליון דולר (84% מסך ההכנסות), ואילו חטיבת ההונאות הפיננסיות (אקטימייז) הפגינה יציבות עם הכנסות של 101 מיליון דולר. חלוקה גיאוגרפית: נתח המכירות באזורי אמריקה נותר על 84% עם צמיחה שנתית של 10%, המכירות באירופה רשמו צמיחה זעירה של 2% ואחראיות על 10% מהכנסות, ואילו מכירות באסיה תרמו כ-6% מסך ההכנסות, עם צמיחה שנתית של 11%".
תחזית החברה ל-2024 חזקה - לרבעון הראשון החברה צופה הכנסות של בין 650-660 מיליון דולר, לעומת צפי האנליסטים שעומד על 640.11 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה Non-GAAP צפוי לעמוד על בין 2.4-2.5 דולר לעומת הצפי בוול סטריט ל-2.26 דולר.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- אחרי שירדה ביותר מ-40%: האם יש אפסייד בנייס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"חברת נייס נהנית ממובילות בשוק פתרונות התוכנה בענן למרכזיות שירות, שוק בו עומדת חדירת מוצרי הענן על 20% בלבד", כותבים באופנהיימר. "ההתקדמות המהירה של הבינה המלאכותית אמורה להערכתנו להאיץ את קצב החדירה של פתרונות הענן בשוק, ולחזק את מעמדה התחרותי המוביל של נייס, שממשיכה להחליף פתרונות מתחרותיה בזכות מובילותה בתחום ה AI כפי שניתן לראות מהשוואת דוחותיה עם תוצאות FIVN מתחרתה בשוק הענן שסיפקה תחזית זהירה. אנו רואים את נייס בתור מובילת שוק ה CCaaS – תוכנה בענן לשוק מוקדי השירות, משמרים את המלצת Outperform ומעלים את מחיר היעד למניה מ-225 דולר ל-300 דולר, בהתבסס על מכפיל 25 לתחזית רווח 2025, עדיין דיסקאונט לממוצע חברות התוכנה בענן", כותבים באופנהיימר.
"עם תחילת 2024, ובהמשך להצלחה בשנה הקודמת, ברור כעת שתחום הבינה המלאכותית הפך למנוע צמיחה עבור נייס ובנוסף מאיץ את מובילות השוק שלנו במספר מישורים: פתרונות הבינה המלאכותית שלנו מגדילים את שיעורי הזכייה בענן מול המתחרים, הם הבסיס להתרחבות המהירה שלנו בתחום הדיגיטל, ומשמשים כמכפיל כוח לאימוץ הפלטפורמה שלנו", מסר המנכ"ל ברק עילם אחרי הדוחות. "בנוסף, בינה מלאכותית היא מקור למספר הולך וגדל של מוצרים חדשים עם פוטנציאל הכנסות משמעותי".
- 1.מה קורא עים דיוידנת בנייס 25/02/2024 16:10הגב לתגובה זומה קורא עים דיוידנת בנייס
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
