אלקטרה נדל"ן מגמגמת - הפסדים בקרנות ההשקעה שבניהולה; הפסידה 27.5 מיליון ברבעון השלישי
חברת אלקטרה נדלן -1.94% , מקבוצת אלקו, שפועלת בניהול קרנות השקעה בתחום הנדל"ן למגורים בארה"ב רשמה ברבעון השלישי של 2023 הפסד של כ-27.5 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-36.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בסיכום של תשעת החודשים הראשונים, החברה רשמה הפסד של כ-35.9 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-174.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות מנדל"ן מנוהל עמדו על 579 מיליון דולר, ה-NOI על 248 מיליון דולר. החברה היא סוג של "מנהל כספי אחרים" שנהנה מדמי ניהול ודמי הצלחה. פעילות דומה יש לחברת אי.בי.אי שבעצם התרכזה בשנים האחרונות בניהול קרנות פרטיות על חשבון ניהול כספי הציבור. זה תחום רווחי הרבה יותר, אבל זה גם תחום לא שקוף שהחשש הגדול בו הוא הצגה של נכסים בשווי העולה באמת על שווים הכלכלי. ברגע שמדובר בנכסים לא סחירים, התמרון של מעריכי השווי גדול והיכולת שלהם להחזיק בכוח את הנכסים בשווי גבוה עולה על החברות הנסחרות (שגם שם זה כמובן אפשרי).
כך שאם אלקטרה נדל"ן מדווחת על מחיקות של שווי נכסים ועל הפסדים, סיכוי לא קטן שבפועל המצב גרוע הרבה יותר. כך או כך, מניית החברה נפלה 6.7% ביום חמישי והמשקיעים חוששים ממחיקות נוספות.
החברה מנהלת כיום 5 פלטפורמות השקעה: 3 קרנות להשקעה במקבצי דיור, 2 קרנות חוב למימון מקבצי דיור, 23 שותפויות להשקעה בבתים פרטיים להשכרה (SFR), ריט מלונות פרטית וכן קרן להשקעה במשרדים בבריטניה. במסגרת פעילותה זו, לאלקטרה נדל"ן ארבעה מקורות הכנסה: דמי ניהול, דמי הצלחה, רווחים שוטפים ורווחי שערוך.
עיקר פעילות החברה ונכסיה הינם בארה"ב. הון המשקיעים המנוהל על ידי החברה עומד על כ-4.8 מיליארד דולר; שווי תיק הנכסים המנוהלים (100%) בארה"ב הינו כ-9.8 מיליארד דולר.
- 78 מליון דולר: אלקטרה נדל"ן ו-IBI מכרו מקבץ דיור בטמפה
- אלקטרה נדלן: מפסידה 13 מיליון דולר ברבעון - המשקיעים מהמרים על הפד׳
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על רקע עליית הריבית ובהתאמה עליית שיעורי ההיוון יש ירידה בערכם של הנכסים. אמיר יניב, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן, אמר על רקע הדוחות: "בתחום הדיור להשכרה בדרום מזרח ארה"ב, המהווה את עיקר פעילות החברה, ניכר כי ישנה עלייה בשיעורי ההיוון לנכסים אולם לצד זאת, תנאי שוק חזקים ומודל עסקי מבוסס השבחה, מאפשרים המשך יצירת ערך לאורך זמן. יצוין בנוסף כי אנו משקיעים מאמצים רבים בגיוס כספי ממשקיעי חו"ל. בהתאם לכך, כמחצית ממשקיעי קרן 4 להשקעות במקבצי דיור אשר חצתה השנה את רף המיליארד דולר, הינם זרים. אנו רואים בכך הבעת אמון ביכולות החברה בטווח הארוך".
בחודשים האחרונים, לאור תנאי השוק, פחת מספר העסקאות בשוק מקבצי הדיור בארה"ב. עם זאת, לפי ההערכות של החברה, קיים צפי להתאוששות בקצב העסקאות בשנה הקרובה. הנהלת החברה מדווחת כי לקרנות הוותיקות בניהול החברה ישנה גמישות במועדי מימוש נכסי הבסיס, ולקרנות החדשות יתרות נזילות משמעותיות המאפשרות ביצוע עסקאות בתקופה המתאפיינת בתמחור נוח. ההפסד בתקופה נובע בעיקר מעליית שיעור ההיוון של נכסי הקרנות ושותפויות ההשקעה בדיור להשכרה אשר גרמה לירידת ערך ולקיטון בתוצאות שנבעו מהתאמת ערך הנכסים ולהכנסות מדמי ההצלחה (Promote). זאת, בקיזוז חלקי עם עליית ערך, נטו משערוך חטיבות הקרקע, לרבות שטחי מסחר מניבים, במיאמי בסך של כ-17 מיליון דולר.
- 5.בן אפרים 26/11/2023 09:00הגב לתגובה זובזמנים טובים כולם מרוויחים בזמנים קשים רק אלקטרה מרוויחים
- 4.שתפסיד אתם חברה כוחנית 26/11/2023 06:33הגב לתגובה זושתפסיד אתם חברה כוחנית
- 3.(ל"ת)26/11/2023 06:32הגב לתגובה זו
- 2.חברה כוחנית מקווה שיפסידו כמה שיותר 26/11/2023 06:32הגב לתגובה זוחברה כוחנית מקווה שיפסידו כמה שיותר
- 1.שחר 25/11/2023 22:32הגב לתגובה זולפעמים מניה עושה "שפגט" וזה לא בהכרח מעיד על כושר
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
