פנינסולה בדוחות טובים ל-2020 - הרווח הוכפל, אבל...
פנינסולה חברת פנינסולה הפועלת בתחום האשראי העסקי מדווחת על גידול של 100% ברווח הנקי לשנת 2020: 64 מיליון שקל, לעומת כ-32 מיליון שקל אשתקד.
בחברה מסבירים כי הגידול ברווח הנקי בהשוואה לאשתקד נובע מהשלמת העסקה לרכישת תיק היהלומנים של בנק אגוד במסגרתו נרשמה הכנסה חד פעמית גדולה בגין רכישת התיק במחיר הזדמנותי-דיסקאונט. הגידול הזה קוזז בחלקו כתוצאה מנקיטת אסטרטגיה להתמודדות עם משבר הקורונה אשר כללה טיוב והקטנה מבוקרת של תיק אשראי הלקוחות באופן זמני במהלך הרבעון השני של השנה. הרווח הנקי והכולל ברבעון הרביעי לשנת 2020 הסתכם בכ-45.5 מיליון שקל, גידול של פי 6 בהשוואה לכ-7.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
תיק האשראי בסוף תקופת הדוח חזר לרמות טרום משבר הקורונה והסתכם בכ-919 מיליון שקל. במועד פרסום הדוח תיק האשראי נאמד בהיקף של כ- 1.026 מיליארד שקל.
ההכנסות בשנת 2020 הסתכמו בכ-140.5 מיליון שקל, גידול של כ-73% לעומת כ-81.2 מיליון שקל אשתקד. ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2020 הסתכמו בכ-83 מיליון שקל, גידול של כמעט פי 4 בהשוואה לכ-21.3 מיליון שקל אשתקד.
ממוצע תיק האשראי נטו ללקוחות בשנת 2020 הסתכם בכ-832 מיליון שקל לעומת כ-846 מיליון שקל בשנת 2019, הקיטון נובע מקיטון בהיקף תיק האשראי הממוצע ללקוחות בתקופה בהתאם לאסטרטגיית צמצום וטיוב תיק האשראי של החברה במהלך משבר הקורונה. ממוצע תיק האשראי נטו ללקוחות ברבעון הרביעי הסתכם בכ-896 מיליון שקל בדומה לכ-895.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסות הריבית בשנת 2020 הסתכמו בכ-137.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-78.9 מיליון שקל אשתקד, גידול של כ- 73.8%. הכנסות הריבית ברבעון הרביעי לשנת 2020 הסתכמו בכ-81.3 מיליון שקל, לעומת כ-20.7 מיליון שקל אשתקד, גידול של כמעט פי 4. עיקר הגידול נובע מהכרה בהכנסה מהדיסקאונט בו נרכש תיק האשראי ליהלומנים.
- הכנסות המימון נטו של פנינסולה צמחו ב-27%: הרווח הנקי קפץ ב-67% ל-18.5 מיליון שקל
- מיטב חוצה את רף ה־80% בהחזקה פנינסולה; לקראת מחיקה מהמסחר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הוצאות הריבית הסתכמו בשנת 2020 בכ-11.1 מיליון שקל בהשוואה לכ-11.7 מיליון שקל אשתקד. ברבעון הרביעי לשנת 2020 הסתכמו הוצאות הריבית בכ-2.7 מיליון שקל לעומת כ-3.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסות הריבית, נטו (רווח גולמי) צמחו בכ-87.6% והסתכמו בשנת 2020 בכ-126.1 מיליון שקל (כ-91.8% מסך הכנסות המימון), לעומת כ-67.2 מיליון שקל (כ-85.2% מסך ההכנסות)אשתקד. הכנסות הריבית, נטו (רווח גולמי) ברבעון הרביעי לשנת 2020 הסתכמו בכ-78.5 מיליון שקל (כ-96.6% מסך ההכנסות), גידול של פי 4.5 בהשוואה לכ-17.5 מיליון שקל (כ-84.7% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
ההכנסות מדמי ניהול הסתכמו בשנת 2020 בכ-2.2 מיליון שקל לעומת כ-2.3 מיליון שקל אשתקד. ההכנסות נתקבלו מחברה כלולה – פנינסולה ניהול קרנות בע"מ. ההכנסות מדמי ניהול ברבעון הרביעי לשנת 2020 הסתכמו בכ-590 אלפי שקל, גידול של כ-4.6% בהשוואה לכ-564 אלפי שקל ברבעון המקביל אשתקד.
- אקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
- אהרון פרנקל מגדיל שוב את אחזקתו בתמר פטרוליום – נותר ללא מתחרים בקרב על השליטה אחרי שרק אתמול ר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
ההוצאות בגין הפסדי אשראי בשנת 2020 הסתכמו בכ-1% מסך תיק האשראי הממוצע לתקופה בהשוואה לכ-0.65% מסך תיק האשראי הממוצע אשתקד, כתוצאה מגידול בהפרשות בגין לקוחות ספציפיים ובהפרשה הכללית אשר נבעו מעליית הסיכון בתיק האשראי במהלך משבר הקורונה ובחלקו גם מההפרשה הכללית אשר נדרשה כתוצאה מרכישת תיק האשראי ליהלומנים מבנק אגוד. בחודש ספטמבר 2020, החברה השלימה את עסקת רכישת תיק האשראי ליהלומנים של בנק אגוד. גודל התיק שנרכש עמד על כ- 192 מיליון שקל והתמורה אשר שולמה בגינו עמדה על כ- 76.5 מיליון שקל.
לאחר הדוחות, החברה הודיעה כי תחלק דיבידנד ברבעון בסך 35 מיליון שקל. סך הדיבידנד המצטבר בגין שנת 2020 נאמד בכ-47 מיליון שקל המגלם תשואה שנתית של כ- 7.9%
ההון העצמי של החברה כ-506 מיליון שקל ומהווה כ-49% מסך המאזן, לעומת כ-202 מיליון שקל אשתקד. הגידול בהון העצמי של החברה נובע מגיוס ההון שבוצע בתחילת השנה (252 מיליון שקל ברוטו) ומרווחי החברה בתקופת הדוח, בניכוי דיבידנדים ששולמו.
בהמשך לדוחות, אמר מיכה אבני, מייסד ומנכ"ל קבוצת פנינסולה: "אנו שמחים לסכם את השנה הטובה ביותר בתולדותינו - עם תוצאות שיא וזינוק בהכנסות ובשורת הרווח. אין זה סוד ש-2020, שנת הקורונה, הייתה אחת השנים המורכבות והמאתגרות שידענו". אבני המשיך והוסיף כי "פנינסולה הגיעה לשנת הקורונה חזקה ואיתנה מתמיד, הודות ליישום תהליכים אסטרטגיים ארוכי טווח שבוצעו בחברה בשנים האחרונות".
בנוסף, אבני התייחס לשנה הקרובה, ואמר כי: "אנו צופים כי לאור הצלחת מבצע החיסונים ופתיחת המשק, ב-2021 יחול גידול בביקוש לאשראי ואנו פועלים למימוש הפוטנציאל להגדלת תיק האשראי באמצעות פעילות אורגנית ואן-אורגנית כאחד, זאת לצד פריסת סניפים נוספים ברחבי הארץ ואף התרחבות אסטרטגית בארץ ובחו"ל. תיק האשראי האפשרי של החברה על בסיס ההון העצמי והקובננטים הקיימים עומד על כ-2.5 מיליארד ש"ח".
פנינסולה -0.71% מיטב דש
פנינסולה -0.71%
- 1.דובי 18/03/2021 10:09הגב לתגובה זומה צריך יותר מזה? מסוג החברות שהייתי רוצה להישאר בהן לכל החיים!
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
איתי בן זאב. קרדיט: Xאקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
קרן מניקיי שהחזיקה בעבר כ-20% ממניות הבורסה לניירות ערך בת"א, השלימה מכירה כוללת של כל החזקותיה בתמורה מצטברת של כ-1.1 מיליארד שקל. המכירה האחרונה, בהיקף של 5.6% מהמניות תמורת כ-400 מיליון שקל, בוצעה לגופים מוסדיים מקומיים וזרים והביאה לסיום אחזקתה של הקרן בישראל.
האקזיט של מניקיי מהווה תשואה פנמנלית: הקרן רכשה את מניות הבורסה באוגוסט 2018 תמורת כ-110 מיליון שקל בלבד, לפי שווי חברה של כ-550 מיליון שקל. היא הרוויחה פי 11 על ההשקעה במניית הבורסה. השווי של הבורסה היום הוא פי 7.2 - פי 13 מהשווי ו היא השקיעה.
במהלך השנים ביצעה מניקיי מספר מכירות חלקיות. בתחילת 2025 היא מכרה 4.8% ממניות הבורסה לבורסה עצמה תמורת כ-200 מיליון שקל, מהלך בעייתי שבעצם סידר לה מחיר טוב על חשבון המשקיעים הקיימים.סוג של "חילוץ" ההשקעה על ידי הנהלת הבורסה. ביולי מכרה הקרן מניות נוספות בהיקף של כחצי מיליארד שקל וכעת היא מחסלת את ההחזקה.
הבורסה בת"א מתנהלת ללא גרעין שליטה כשלמעשה היא ביטוי לשלטון המנהלים. איתי בן זאב, המנכ"ל בעצם שולט בחברה בפועל. זה עלול לייצר חיכוך בין בעלי המניות לבין המנהלים, כשלעיתים האינטרסים לא משותפים.
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- הבורסה פורחת, המחזורים מזנקים - האם ישראל בדרך להפוך לשוק יעד עולמי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך סיימה את הרבעון השני של 2025 עם תוצאות מרשימות שמוכיחות שהשוק הישראלי ממשיך לשגשג למרות האתגרים. הרווח זינק ב-80% לכ-43.6 מיליון שקל, לעומת 24.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ההכנסות עלו בקצב של 29% ל-136.1 מיליון שקל. ה-EBITDA המתואם עלה ב-56% ל-71.6 מיליון שקל, ושולי הרווח השתפרו מ-43.6% ל-52.6%.
