דוחות מאכזבים לאופל בלאנס - המניה צונחת ב-5.5%
חברת ניכיון הצ'קים אופל בלאנס 0.03% דיווחה על גידול של 8% בהכנסות הרבעון השני של 2019 ועלייה של 22% ברווח הנקי ביחס לרבעון המקביל. עם זאת, לאחר שהחברה הציגה צמיחה מואצת בהכנסות מאז שנת 2012, החברה מסכמת רבעון השני ברצף עם ירידה בהכנסות ביחס לרבעון הרביעי של 2018. מניית החברה זינקה בכ-46% מתחילת השנה ונסחרת כעת במכפיל 12 על הרווח הנקי של 12 החודשים האחרונים.
הכנסות אופל בלאנס לרבעון השני של 2019 הסתכמו בכ-15.4 מיליון שקל, עלייה של כ-8% ביחס להכנסות של כ-14.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עם זאת, לאחר שהחברה הציגה צמיחה מואצת בהכנסות מאז שנת 2012, החברה מסכמת רבעון השני ברצף עם ירידה בהכנסות ביחס לרבעון הרביעי של 2018 אשר הסתכמו בכ-16.4 מיליון שקל.
בשורה התחתונה דיווחה החברה על רווח נקי של כ-6.3 מיליון שקל, עלייה של כ-22.2% ביחס לרווח נקי של כ-5.1 מיליון שקל ברבעון המקביל.
החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד של 3 מיליון שקל.
ההכנסות נטו, בניכוי הפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים הסתכמו בכ-12.7 מיליון שקל, אשר היוו כ-82.6% מההכנסות, גידול של כ-18.7% לעומת כ-10.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, אשר היוו כ-75.1% מההכנסות.
גידול בשולי הוצאות התפעול
ברמה התפעולית, הציגה החברה גידול יחסי בהוצאות התפעול, באופן בו חלה עלייה בשולי הוצאות התפעול לרמה של כ-30.1% ברבעון השני של 2019, לעומת שולי הוצאות תפעול של כ-26.5% ברבעון המקביל אשתקד.
- אופל בלאנס: צמיחה בהכנסות וברווח הנקי, תיק האשראי מתקרב לחצי מיליארד שקל
- אופל בלאנס השלימה רכישה של 70% מחברת DOI בכ-5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, הגידול בהיקף הפעילות כאמור, הביא לעלייה ברווח התפעולי אשר הסתכם בכ-8.1 מיליון שקל ברבעון השני של 2019, על שולי רווחיות תפעולית של 52.9%, וגידול של כ-20.3% לעומת הרווח התפעולי ברבעון המקביל אשר הסתכם בכ-6.8 מיליון שקל, על שולי רווחיות תפעולית של כ-47.5%.
דני מזרחי, מנכ"ל אופל בלאנס השקעות: "אנו שמחים לדווח על צמיחה נאה בהכנסות ובעיקר ברווחיות ברבעון השני. מצב המשק מחייב בדיקות ארוכות והליך חיתום קפדני, ואנו ממשיכים לגדול תוך דבקות בדפוסי הפעילות שלנו, אשר הביאו לירידה משמעותית בחומ"ס, אל מתחת ל-0.2%. כחלק מהסדרת תחום הפיננסים, החברה התאימה עצמה לשינויים הרגולטורים ופועלת רק מול לקוחות קצה ואינה נזקקת למתווכי אשראי, דבר המאפשר לנו לשמור על שולי רווח גבוהים. רווחיות זו מאפשרת לנו להתמיד ביישם מדיניות הדיבידנד שלנו, וברבעון הזה נבצע חלוקה נוספת, זה הרבעון השישה עשר ברציפות, של דיבידנד לבעלי המניות. מתוך רצון להרחיב את קהל לקוחותינו, וכן לשרת בצורה נוחה יותר לקוחות קיימים, אנו מצויים בישורת האחרונה לקראת פתיחת סניף נוסף בצפון הארץ".
- 2.מניה שהיא סכנה (ל"ת)ליאור אברג׳יל 31/08/2020 09:16הגב לתגובה זו
- 1.אבי 22/08/2019 11:49הגב לתגובה זומר סגן עורך ביזבורטל
- קונספירציה 22/08/2019 12:56הגב לתגובה זואני מבין שלסוף הפסקה הראשונה לא הגעת... :))) תנסה לקרוא את הפסקה השניה, אולי תבין.
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
