רפי ניב, מנכ"ל מיטב דש קרנות נאמנות
צילום: רמי זרנגר
בדיקה

קרנות נאמנות: מאיפה הכסף ברח, ולאן הוא נכנס?

למרות עליות שערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובעולם תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה להציג פדיונות בחודש ינואר בהמשך לביצועים חלשים בשלהי 2018
מורן ישעיהו | (2)

למרות עליות שערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובעולם ועל אף התאוששות שנרשמה בשוק האג"ח מאז תחילת שנת 2019, תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה להציג פדיונות בחודש ינואר בהמשך לביצועים חלשים במיוחד בסיכום שנת 2018 (לכתבה המלאה).

הערכות הן שהטלטלה בשווקים בחודש דצמבר נתנה אותותיה על המשקיעים שהעדיפו להמתין עם השקעת הכספים או לחילופין למכור אחזקותיהם. אמנם, בחינת הקטגוריות השונות המרכיבות את תעשיית קרנות הנאמנות מראה כי מי שלא יצא מקרנות האג"ח הכלליות בדצמבר הרוויח, שכן קרנות אלו השיגו תשואה ממוצעת של 1.64% בינואר. המובילות בקטגוריה זו.

מובילות את הגיוסים בקרנות הנאמנות המסורתיות בחודש ינואר הן הקרנות של מיטב דש עם גיוס של 210 מיליון שקל. אחריה נמצאות קרנות הנאמנות של הראל שגייסו בינואר 207 מיליון שקל. מאז ינואר אשתקד הגדילה מיטב דש את היקף הנכסים המנוהל בשיעור הגבוה ביותר בקרב הקרנות שנבדקו - 1.7 מיליארד שקל. אצל הראל גדל היקף הנכסים בכ-780 מיליון שקל.

קרנות הנאמנות של אפסילון מסכמות את ינואר 2019 עם פדיונות של 43 מיליון שקל ולאחר שהובילו את הטבלה בחודש דצמבר האחרון עם הפדיונות הנמוכים ביותר בהיקף של 56 מיליון שקל. לעומת ינואר אשתקד קטן היקף הנכסים של אפסילון בכמעט מיליון שקל.

בסיכום ינואר 2019, קרנות הנאמנות של תמיר פישמן שפתחו את ינואר 2018 עם היקף הנכסים המנוהל הקטן ביותר של 800 מיליון שקל, מנהלות כעת 2 מיליארד שקל - גידול של 1.2 מיליארד שקל. 

קרנות הנאמנות של איביאי ממשיכות לדשדש בתחתית עם פדיונות של 566 מיליון שקל בחודש ינואר ולאחר שרשמו את הפדיונות הכואבים ביותר בדצמבר בהיקף של 1,136 מיליון שקל. את שנת 2018 איביאי פתחה בראש הטבלה עם ביצוע מרשים של גיוסים בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    ליבליך 04/02/2019 08:22
    הגב לתגובה זו
    רוב הקרנות בדיחה כשקרן יורדת יותר מהר מהבורסה זה מנהל רע
  • משה 04/02/2019 09:29
    הגב לתגובה זו
    כולם לא שוים
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)

ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?

קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר

רן קידר |
נושאים בכתבה קובי אלכסנדר

קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12. 

שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו. 

בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים


מי הוא קובי אלכסנדר?

קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).

ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה. 

ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.



הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

אקסל קופצת 12%, פריים אנרג'י 9%, בית שמש ב-5.4%; ת"א 90 מזנק 1.7%

בדקנו מי 17 המניות שהכי אכזבו את המשקיעים מתחילת השנה; ת"א 35 ממשיך את המונמטום החיובי וזאת אחרי שחגג אתמול שיא חדש של 3,600 נק' וגם שיא בתשואה - מדד הדגל קפץ ביותר מ-50% מתחילת השנה; טבע עוקפת את בנק לאומי כחברה הגדולה ביותר בבורסה פועלים גם מצטרף לרשימה; אקסל מזנקת אחרי הזינוק שנרשם אמש - האם הידיעה על הרכישות החדשות דלפה לפני שהמשקיעים ידעו?  

מערכת ביזפורטל |

   


התנועות במדדים: מדד ת"א 35 1.09%    מדד ת"א 90 2.19%     מדד ת"א 125 1.33%  

דולר שקל רציף      

BITCOIN -2.46%