מטבעות כסף שקל חיסכון
צילום: Istock

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות צפויות לרשום שנה שלילית

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות צפויות להציג בדצמבר תשואה שלילית ממוצעת של 2.7%. ההפסדים בדצמבר העבירו את תשואות 2018 להיות שליליות
נועם בראל | (7)

בית ההשקעות מיטב דש פרסם היום את תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לחודש דצמבר ולשנת 2018 כולה, ממנה עולה כי חודש דצמבר למעשה חיסל לחלוטין את התשואה החיובית של הקופות והעביר אותן לטריטוריה השלילית. 

הערכת מיטב דש היא שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בדצמבר 2018 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של 2.7%. פרסום התשואות הפרטני לכל קופה יהיה ב-15 בינואר, לפי תקנות משרד האוצר.

כתוצאה מהפסדי דצמבר, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות השיגו בשנת 2018 תשואה ממוצעת שלילית של כ-0.9%, וזאת לראשונה מאז שנת 2011, אז נרשמה תשואה שלילית של כ-3.5%. בעשור האחרון  עד שנת 2017, הן הציגו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 5.6%. 

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות מנהלות קרוב ל-440 מיליארד שקל, כך שבהערכה גסה הציבור הפסיד באפיקים אלו בדצמבר כ-12 מיליארד שקל.

אבי ברקוביץ', משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש, אמר: "שנה זו תיזכר כסוף עידן הריבית האפסית, כאשר בארה"ב הריבית עלתה ל-2.5% וגם בישראל הריבית עלתה ל-0.25% לאחר 3.5 שנים בה הריבית קפאה על שמריה. בנוסף, מלחמת הסחר עליה הכריז הנשיא טראמפ נגד סין והאיום בהטלת המכסים לא הוסיפה שקט לשוקי המניות".

 

"בישראל המשק צמח יפה, כשהאומדן הנוכחי עומד על כ-3.2%, ובנק ישראל צפוי לעמוד ביעד האינפלציה, כאשר האינפלציה צפויה להגיע השנה ל-1% (הגבול התחתון של היעד שנע בטווח 3%-1%). הגרעון צפוי להיות גבוה מהצפוי ולהגיע לרמה של 3.2%, זאת בשל החולשה שמסתמנת לאחרונה בהכנסות ממסים". 

 

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    בא 01/01/2019 16:23
    הגב לתגובה זו
    בכול דבר רע יש משהו קצת טוב ,במקרה של עמוס זה שאפשר למות רק פעם אחת .
  • 3.
    בתשואות הם כשלון אבל את דמי הניהול הם יודעים לקחת (ל"ת)
    מנהלי הקרנות - בושה 01/01/2019 16:12
    הגב לתגובה זו
  • איקס 02/01/2019 09:04
    הגב לתגובה זו
    הרבה לקוחות נופלים בקטע של דמי הניהול ומוותרים על בדיקה של קופות מובילות שווה לשלם עוד כמה פרומילים בשביל אחוזים שלמים בתי השקעות מובלים לא מוכרים את עצמם בזול
  • 2.
    אז שלא יגבו השנה עמלות!!! (ל"ת)
    גנבים!! 01/01/2019 16:02
    הגב לתגובה זו
  • אש 02/01/2019 08:30
    הגב לתגובה זו
    לכל קופה יש מדיניות השקעה שאינה יכולה לחרוג ממנה. למשל קופה במסלול "כללי" שאמורה להחזיק 25-35 אחוז מניות לא יכולה להקטין את הרכיב המנייתי מתחת ל 25 אחוז. גם מנהל השקעות שיודע להכות את השוק (מה שבדרך כלל לא קורה) לא יכול להימנע מהפסד כאשר השוק יורד באופן שבו ירד בדצמבר.
  • 1.
    ברוקר 01/01/2019 15:08
    הגב לתגובה זו
    עכשיו נראה מה שוות כל הקופות שהיו מובילות בשנתיים האחרונות. מנחש...ילין קופצים לראש
  • אש 02/01/2019 15:39
    הגב לתגובה זו
    כל קופה שיש בה לפי נגדרת המסלול שלה רכיב מנייתי תפסיד כאשר השוק יורד. אחריות העמיץ בלבד לשנות מסלול בהתאם למצב השוק.
טריוויה (צ'אט)טריוויה (צ'אט)
טריוויה

בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית

כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד - 
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון

צוות ביזפורטל |
נושאים בכתבה טריוויה

טריוויה שבועית.  ככה תדעו אם אתם בעניינים.

20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).

הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם.  לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .   



מי המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס

וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל

כמה מקבלת המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר

מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים

יפתח רון טל
צילום: ישראל הדרי
ראיון

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”

חברת אגירת האנרגיה שבמהלך הקורונה טיפסה לשווי של 2.3 מיליארד שקל ומאז צנחה לפחות מ-100 מיליון, מנסה לכתוב פרק חדש. “עברנו שנים של פיתוח, אנחנו לא עוד חברת מו״פ, נהפוך לשחקן אנרגיה יזמי באירופה ” אומר המנכ״ל טל רז; היו״ר יפתח רון-טל מדגיש: “העסקה באיטליה היא לא נקודתית, אלא סנונית ראשונה באירופה” -  עם קופה דלילה ופרויקט של 230 מיליון אירו איך הם הולכים לממן את זה?
מנדי הניג |

הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37%   הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.

בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?

“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”

גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.

בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”