דיסקונט: אלו המניות המומלצות ל-2019

בבנק מעריכים כי שוק המניות המקומי צפוי לכל היותר לעלייה של אחוזים בודדים בשנה הבאה וממליצים על מניות ספציפיות בתחומי קמעונאות המזון ובתי הזיקוק
|
(17)
המלצות ההשקעה של בנק דיסקונט לשנת 2019, צילום: אלכסנדר כץ

"שילוב בין עליית ריבית בישראל, אי וודאות גוברת בסביבה הגלובלית ואפשרות להמשך עליות ריבית בארה"ב, צפוי להוביל להערכתנו להמשך תנודתיות גבוהה בשוק המקומי גם ב-2019 ולעלייה בסיכון בחשיפה לשוק המניות", כך מעריכים ביחידת המחקר של בנק דיסקונט. לאור זאת, סבורים בדיסקונט כי שוק המניות המקומי צפוי לספק לכל היותר עלייה של אחוזים בודדים בלבד ב-2019. הסקירה נערכה על ידי מיכל אלשיך רו״ח ומנהלת יחידת מחקר ברוקראז׳ וישי ששון רו״ח ואנליסט בכיר.

"מומלצת חשיפה לקמעונאות המזון ובתי הזיקוק" 
לאור הצפי לתנודתיות רבה, ממליצים בדיסקונט על חשיפה לסקטורים דפנסיביים, כאשר בישראל אלו כוללים בעיקר את קמעונאות המזון, "אנו צופים שנה טובה לרשתות, בשל עלייה כללית בשוק המזון ומהלכים מצד החברות, ובייחוד מצד שופרסל. מבחינה רגולטורית, אנו סבורים כי הרגולטור יתעסק הפעם יותר בסגמנט של היבואנים והחקלאיים ופחות ברשתות הקמעונאיות", מציינים בדיסקונט.

ביזפורטל מגייסת כתבי שוק הון. אולי זה אתם?

השאירו פרטים ונחזור אליכם

העלאה
* כל השדות חובה

תודה שהשארת פרטים, נשתדל לחזור אלייך בהקדם

בהסתכלות על יתר הסקטורים, ממליצים בדיסקונט על חשיפת יתר לבתי הזיקוק, זאת בשל מרווחי זיקוק נוחים וצפי לשיפור במרווחים בעתיד על רקע השקעות מצד החברות וכניסת תקנים חדשים ב-2020. 

תחום הנדל"ן אינו צפוי לביצועים מרשימים
בדיסקונט מעריכים כי תחום הנדל"ן אינו צפוי להניב ביצועי יתר, בשל האפשרות להמשך עליות ריבית וכן אתגרים בפעילות הקניונים, בשל תחרות גוברת באונליין ועלייה בטיסות ישראליים לחו"ל. לאור כך, ממליצים בבנק להעדיף חברות החשופות לשוק המשרדים וכן חברות בעלות רכיב ייזום משמעותי.

קמעונאות מזון - ממליצים על חשיפת יתר לסקטור, עם העדפה לשופרסל
ב-2019 צופים בדיסקונט צמיחה חיובית בסקטור קמעונאות המזון עם שיפור ברווחיות, זאת בשל צפי לעליית מחירים, מצב תחרות נוח, בייחוד במרכזי הערים וכן שיפור באשראי. "למרות שצפויה עלייה קלה בהוצאות התפעוליות, ובשלב זה אנו לא רואים מקום להתייעלות משמעותית נוספת, יש לקחת בחשבון כי העלייה בשכר המינימום, שהעיבה מאוד בשנים האחרונות, כבר התרחשה ברובה" מציינים בדיסקונט, ומעריכים כי אפקט זה יאפשר לצמיחה בהכנסות להתגלגל ברובה גם לשורת הרווח.

מבין המניות בסקטור מעדיפים בדיסקונט את שופרסל -1.64% שופרסל 2,283 -1.64% שופרסל בסיס:2,321 פתיחה:2,325 גבוה:2,330 נמוך:2,269 תמורה:6,364,582 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , עם המלצת תשואת יתר, במחיר יעד של 29.5 שקל למניה, המגלם אפסייד של כ-26%. ב-2019 צופים בבנק עלייה בתוצאות של שופרסל בשל שיפור בפעילות האשראי וצמצום הפסדים בניו פארם.

על מניית רמי לוי -1.62% רמי לוי 20,620 -1.62% רמי לוי בסיס:20,960 פתיחה:20,850 גבוה:21,120 נמוך:20,370 תמורה:3,903,965 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ממליצים בדיסקונט בתשואת שוק, במחיר יעד של 207 שקל למניה, אפסייד של כ-13%. "להערכתנו רמי לוי טומן בחובו פוטנציאל משמעותי בטווח הארוך, על רקע האסטרטגיה לחדור למרכזי הערים, אך מדובר בהליך ארוך והדרגתי, כאשר קופיקס מהווה עדיין חלק קטן בתמהיל הפעילות", מציינים בדיסקונט.

בתי זיקוק - ממליצים על חשיפת יתר לסקטור, עם העדפה לבזן
בדיסקונט ממליצים על חשיפה גבוהה לסקטור בתי הזיקוק בשל שקלול של מספר פרמטרים, הכוללים את תמחור המניות, רמת המרווחים הנוכחית, צפי לשיפור בטווח הארוך יותר במרווחים (2020 והלאה) בגין תקן IMO והשקעה במתקנים חדשים. 

על מניית בזן -2.05% בזן 129 -2.05% בזן בסיס:131.7 פתיחה:132 גבוה:133.5 נמוך:129 תמורה:7,172,762 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ממליצים בבנק בקנייה במחיר יעד של 2.3 שקל למניה, אפסייד של כ-35%, עם צפי לתשואת דיבידנד של כ-6%. על מניית פז נפט +1.88% פז נפט 42,810 +1.88% פז נפט בסיס:42,020 פתיחה:42,560 גבוה:43,240 נמוך:41,370 תמורה:11,487,814 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ממליצים בבנק בתשואת יתר, במחיר יעד של 677 שקל למניה, אפסייד של כ-28%, עם צפי לתשואת דיבידנד של כ-5%, בין היתר על רקע תכנית ההתייעלות בהיקף של 100 מיליון שקל וכן אפשרות למהלכים יוצרי ערך מצד ההנהלה. 

כימיקלים מזון – אי.אפ.אפ – תשואת שוק
בדיסקונט ממליצים על {איי.אפ.אפ} בתשואת שוק במחיר יעד של 140 דולר למניה, אפסייד של כ-9% עם צפי לתשואת דיבידנד של כ-2%. "מחד, מדובר בחברה השייכת לסקטור דפנסיבי, מה שמהווה יתרון לקראת 2019, שצפויה להמשיך לסבול מתנודתיות. בנוסף, המיזוג עם פרוטרום הפך את החברה לשנייה בגודלה בסקטור, והוא טומן בחובו פוטנציאל", מציינים בדיסקונט.

מניות בסקטור הנדל"ן – תשואת שוק
"ב-2019 אנו צפויים להמשיך ולראות את עליית התשואות בשווקים, ואת המשך האתגר בתחום המסחרי. יחד עם זאת רמת המכפילים בסקטור אינה גבוהה, נוכח תיקון שביצעו מרבית המניות ואשר משקפות את האתגרים המאקרו כלכליים. לאור כך, אנו ממליצים על הסקטור בתשואת שוק", מציינים בדיסקונט.

בין המניות השונות ממליצים בבנק על עזריאלי קבוצה -0.43% עזריאלי קבוצה 27,840 -0.43% עזריאלי קבוצה בסיס:27,960 פתיחה:27,960 גבוה:28,240 נמוך:27,450 תמורה:25,493,816 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בתשואת שוק, במחיר יעד של 203 שקל, אפסייד של כ- 12% ומציינים כי על אף שהתזרים שיתקבל מפעילות הייזום הענפה משמעותי, התמחור הנוכחי כמעט מגלם את מלוא התוספת הצפויה.

מליסרון -1.61% מליסרון 23,900 -1.61% מליסרון בסיס:24,290 פתיחה:24,290 גבוה:24,550 נמוך:23,780 תמורה:13,115,059 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - מקבלת המלצת תשואת שוק, במחיר יעד של 172 שקל למניה, אפסייד של 14% כשעיקר התוספת לשווי הכלכלי נובעת מהחיסכון הצפוי בהוצאות המימון.

גזית גלוב +0.22% גזית גלוב 4,480 +0.22% גזית גלוב בסיס:4,470 פתיחה:4,480 גבוה:4,499 נמוך:4,406 תמורה:6,984,242 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: – מקבלת המלצת תשואת שוק, במחיר יעד של 31 שקל, אפסייד של 15%. "ההמלצה נגזרת משווי השוק של ההחזקות הסחירות, אולם המהלכים האחרונים שביצעה החברה, עשויים ליצור אפסייד ממשי בטווח הארוך", מציינים בדיסקונט.

{איידיאו} – מקבלת מדיסקונט המלצת החזקת יתר לחברה האם בצד החזקת חסר בחברת הבת, נוכח הצפי להצעת רכש של 5% בחברת האם, בצד תמחור גבוה בחברת הבת.

נדל"ן (אג"ח BVI) – ממליצים על ספנסר בחשיפת יתר
"2019 תהיה להערכתנו שנה מאתגרת בה הדיפרנציאציה בין החברות השונות תתחדד, בעת קיומה של שעת המבחן. זו כאמור תתרחש כשהחברות ידרשו לשלם את תשלומי קרן האג"ח. במקרה שכזה יתבטאו ההבדלים בין החברות להן תזרים חזק לבין אלו ששוק ההון ייסגר בפניהן ולא ימצאו מקורות חלופיים. הבדלים אלו עשויים להתבטא בירידת התשואות בחברות הטובות, ובקיומו של פוטנציאל לרווחי הון באג"ח שלהן", מציינים בדיסקונט.

מבין האג"ח השונות, ממליצים בבנק על האג"ח של ספנסר בתשואת יתר עבור כל הסדרות ( ספנסר אגח א +0.34% ספנסר אגח א 104.71 +0.34% ספנסר אגח א סגירה:104.36 פתיחה:104.36 גבוה:104.95 נמוך:104.36 מחזור:498,905 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: ספנסר אגח ב +0.44% ספנסר אגח ב 93.81 +0.44% ספנסר אגח ב סגירה:93.4 פתיחה:93.4 גבוה:94.19 נמוך:93.31 מחזור:5,354,583 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:   ספנסר אגח ג +0.6% ספנסר אגח ג 102.55 +0.6% ספנסר אגח ג סגירה:101.94 פתיחה:101.94 גבוה:102.7 נמוך:102.12 מחזור:5,563,030 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: ), זאת לאור צפי להחזר החוב ב-3 השנים הקרובות במלואו ללא תלות בשוק ההון, פרופיל עסקי יציב, וכן בשל תשואות גבוהות באופן ממשי מרמת הסיכון הגלומה.

תגובות לכתבה(17):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 10.
    סתם אף אחד לא יודע כלום
    אבי 24/12/2018 16:28
    הגב לתגובה זו
    2 1
    מאירועים קודמים הבנקים יועצי ההשקעות למינכם מגששים באפלה
    סגור
  • 9.
    יאללה יאללה (ל"ת)
    אלי 24/12/2018 13:07
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 8.
    נתקעו עם מניות
    הגיעו המשחילים 24/12/2018 12:13
    הגב לתגובה זו
    4 0
    יאללה חפשו
    סגור
  • 7.
    מעדיפה מזומן ביד מכסף במניות נופלות (ל"ת)
    shir 24/12/2018 12:01
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 6.
    אין באמת סיבה לירידות המטורפות האלה (ל"ת)
    יעקב 24/12/2018 11:44
    הגב לתגובה זו
    4 1
    סגור
  • טען עוד
  • מגדל בבל מכירים.....מסופר בתנך
    חנני 25/12/2018 05:40
    הגב לתגובה זו
    0 1
    מה אתה אומר יעקב ? אתה בטוח ? משוכנע ?
    סגור
  • לכל דבר יש סיבה
    אש 24/12/2018 13:15
    הגב לתגובה זו
    2 0
    הבעייה שלא כולם יודעים מהי. אפשר לנתח את השווקים והחברות מהבוקר עד הלילה. אבל שבעלי החברות יודעים שהמחיר של המנייות שלהם אטרקטיביים למכירה הם ימכרו אותן, יגרמו למפולת וייקנו אותן שוב במחיר ריצפה, כאשר מי שקונה מהם עכשיו יתייאש וימכור בכל מחיר. זאת הסיבה הישירה למפולות. כל הסיבות האחרות (ריבית, מלחמת סחר, מצב בטחוני וכו) הן מצויינות אבל הן רק גפרור המצית את האש שיוצאת מכלל שליטה.
    סגור
  • 5.
    גיבוב של המלצות מסוכנות!
    חזי 24/12/2018 11:42
    הגב לתגובה זו
    3 0
    רובם קרובות לשיא! חוץ מאחת שהם מחפשים פרייאר שיקנה. המלצות אלו מסוכנות מאוד! אם כבר, אז לעשות שורט כשמחזורי המסחר יקטנו. היו צריכים להמליץ עליהם לפני פריצה של דשדוש או בשלבים כשהמניה הייתה רחוקה מהפוטנציאל שלה. עכשיו זה עצה גרועה. חפשו משהו אחר ואל תאמינו אף פעם ליועצים למיניהם...
    סגור
  • 4.
    ומה יקרה אם יתחיל ביום שישי עימות צבאי ? (ל"ת)
    חגיגה בסנוקר 24/12/2018 11:36
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • לעימות צבאי יש השפעה זניחה
    אש 24/12/2018 11:45
    הגב לתגובה זו
    1 0
    כאשר מדובר על טווח של שנה. ראה מלחמת לבנון השנייה.בכל מקרה כרגע לא מומלץ לקנות מניות.
    סגור
  • 3.
    תקנו דירות ולא מניות . כעת מפילים בכוונה את השוק מישהו
    רק דירות 24/12/2018 11:32
    הגב לתגובה זו
    4 4
    עושה סיבוב כל המניות מתרסקות לפי התור גם מה שלא צריך. לעם הפשוט כדאי לקנות דירות ולא בישראל יש מספיק מקומות בעולם
    סגור
  • 2.
    רמאים השוק לפני מפולת של פעם בעשור (ל"ת)
    שלר 24/12/2018 11:31
    הגב לתגובה זו
    5 3
    סגור
  • אל תשימו לב
    לרון 24/12/2018 12:22
    הגב לתגובה זו
    3 1
    הכל שטויות , במפולת 2008 אמרו הנביאים שזו מפולת של פעם במאה שנה, כנראה שאנחנו כעת בשנת 2108
    סגור
  • 1.
    לדעתי הבנקים בלחץ מהירידות. מנסים לגרום לציבור לקנות
    משעשע 24/12/2018 11:30
    הגב לתגובה זו
    2 4
    מעניין כמה התקשרו לבנק / מנהל תיקים כדי להינצל מהמפולת שרק התחילה. מי שמהסס עלול להפסיד המון כמו ב-2008.
    סגור
  • מי שהפסיד ב2008 ולא יצא החזיר פי כמה (ל"ת)
    יעקב 24/12/2018 11:43
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • נחמת טיפשים
    אש 24/12/2018 14:40
    הגב לתגובה זו
    0 1
    נכון, למי שלא יצא יש היום פי כמה. עכשיו תוכל להגיד כמה יש למי שכן יצא בדצמבר 2007 ונכנס במרץ 2008? יש לו יותר מכפול מהפי כמה שם מי שלא יצא. ומי שכן יצא וניצל את הירידות לשורטים יש לו יותר מפי 4. נראה אותך אומר עכשיו שאני מתזמן.... אם אתה אומר זאת תסתכל על כל מה שכתבתי כאן בחודש האחרון, עוד לפני הנפילה של שבוע שעבר.
    סגור
  • כל נכון
    לרון 24/12/2018 12:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אך להמליץ היום על מניות זה כמו להמליץ על סוכר לחולה סוכרת תפנימו כבר שלא כל ירידה זה הזמן להיכנס רצוי פעם אחת בתור "מומחים" להמליץ על הימנעות מהשקעה
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות