אופנהיימר: מחיר יעד של 120 דולר למניית נייס
בית ההשקעות אופנהיימר מפרסם סקירה על נייס 0% לאחר תוצאות הרבעון השלישי הטובות של החברה עם גידול הן בהכנסות והן בפעילות הענן של החברה וכך היא שומרת על צמיחה. בית השקעות ממשיכים להמליץ על Outperform עם מחיר יעד של 120 דולר. מדובר על מחיר הגבוה בכ-6% לעומת המחיר בשוק. ברבעון השלישי של 2018 הציגה נייס הכנסות של 356 מיליון דולר ושומרת על צמיחה של 9%. הרווח הנקי למניה היה גדול מהצפי ב18% והסתכם ב-1.12 דולר למניה לעומת הצפי של 1.07 דולר למניה. גידול פעילות הענן בתמהיל המכירות גרם לירידה קלה לרמה של 70.7% אבל שיעור הרווח התפעולי הציג שיפור לרמה של 25.5%. החברה ייצרה הרבעון תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת של 87 מיליון דולר והגדילה את קופת המזומנים ל-656 מיליון דולר, כנגד חוב של 454 מיליון דולר. פעילות הענן של החברה היוותה 34% מסך ההכנסות וצמחה 20% לרמה של 117 מיליון דולר. תחום המוצרים המסורתיים הניב הכנסות של 60 מיליון דולר, ירידה שנתית של 10%, ואילו הכנסות משירותים וייעוץ הסתכמו ב-179 מיליון דולר, צמיחה נאה של 12%. נייס העלו את התחזיות לשנת 2018, וצופה כעת הכנסות של 1.45-1.466 מיליארד דולר עם רווח נקי בין 4.69 ל4.53 דולר למניה. תחזית זו כוללת תרומה מרכישת חברת Mattersight שנסגרה ברבעון הרביעי וצפויה לתרום ברמה שנתית הכנסות של כ-34 מיליון דולר, עם צפי לתרומה לרווחיות החל מ-2019. בהתאם לתחזיות החברה, אופנהיימר מעדכנים את תחזיותיהם וצופים בשנת 2018 הכנסות של 1.458 מיליארד דולר עם רווח של 4.61 דולר למניה. ההמלצה של בית ההשקעות מתבססת על מכפיל 22 לתחזית רווח 2020. עוד מציינים באופנהיימר כי "פעילות הענן בחברה צפוייה לסיים את השנה הנוכחית ברמת הכנסות שנתית של כ-550 מיליון דולר, להמשיך במגמת צמיחה דו-ספרתית גבוהה גם בשנים הקרובות ולהוות את מנוע הצמיחה המרכזי עבור נייס כולה".
- 1.מיקי 12/11/2018 12:23הגב לתגובה זואז המגמה היתה עליה עם נטיה לדישדוש. מאז עלתה יותר מ50%! עכשיו זה כבר בשיא ויכול להיות שתמשיך לעלות אבל מה יקרה אם תרד? מי ממליץ לקנות בשיא? מילא אחר עליה עם נטיה לדישדוש שמעיד על אסיפת סחורה, אבל היה מימוש חזק לאחרונה. זהירות! לסכן אולי 0.5% מהתיק או פחות אם בכלל...
קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים
קרן השתלמות אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.
מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי
במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.
בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.
אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.
חלל תקשורת: עסקה של עד 5.3 מיליון דולר עם לקוח חדש לעמוס 4
חלל תקשורת מעדכנת על הסכם חדש לאספקת שירותי תקשורת בלוויין עמוס 4 שיחליף עסקה קודמת שלא הבשילה; העסקה הנוכחית היא גדולה באופן יחסי כשברבעון השני דיווחה החברה על ארבע עסקאות בהיקף של כ-21 מיליון דולר (כ-71 מיליון שקל); צבר ההכנסות יגדל בכ-2.8 מיליון דולר; העסקה מגיעה בהמשך להתנגדות ההונגרים להגדלת ההון כדי לייצב את החברה
חלל תקשורת חלל תקשורת חלל תקשורת 0% מודיעה על הסכם חדש עם ספק תקשורת בינלאומי, במסגרתו תספק שירותי תקשורת בלוויין עמוס 4, בתחום תדר Ku, לתקופה של כ-22.5 חודשים, החל מספטמבר הקרוב. מדובר בשירותים ללקוח חדש וההכנסות מההתקשרות צפויות להגיע לכ-5.18 מיליון דולר לתקופת ההסכם. אם תידרש קיבולת נוספת, סכום ההכנסות עשוי לעלות לכ-5.32 מיליון דולר. העסקה הנוכחית היא גדולה באופן יחסי כשברבעון השני דיווחה החברה על ארבע עסקאות בהיקף של כ-21 מיליון דולר (כ-71 מיליון שקל).
העסקה החדשה מצטרפת לשורת הסכמים של חלל תקשורת בתחום הלוויינים המסחריים, ומעידה על המשך הביקושים לתשתיות תקשורת לוויינית בעיקר באזורים בעלי כיסוי מוגבל, או לצרכים ביטחוניים ותעשייתיים.
לצד העסקה החדשה, מעדכנת חלל תקשורת גם לגבי ההסכם הקודם עם ספק תקשורת אחר שדווח לראשונה באפריל האחרון. אותו הסכם, שכלל התחייבות לשירותי תקשורת בעמוס 4 למשך 24 חודשים החל מיוני 2025, לצד אספקת ציוד בהיקף כולל של כ-4.4 מיליון דולר, נמצא עכשיו בבחינה מחודשת. החברה מציינת כי בעקבות שינויים בצרכים של הלקוח, הצדדים בוחנים מתווה עסקי חלופי באחד הלוויינים האחרים שבבעלות החברה. נכון להיום, הלקוח השני עוד לא התחיל להשתמש בשירותים שנקבעו בהסכם המקורי, אבל כבר הספיק להעביר לחלל כ-1.3 מיליון דולר עבור חלק מהציוד שסופק לו.
בחלל תקשורת מסבירים כי הקיבולת שיועדה ללקוח השני הוקצתה עכשיו ללקוח החדש, מה שמאפשר לחברה להציג גידול נטו בצבר ההכנסות בהיקף מוערך של כ-2.8 מיליון דולר. בכך מייצרת החברה תזרים חלופי לעסקה שבשלב הזה עוד לא יצאה לדרך, בלי לאבד את הפוטנציאל להרחבת העסקה הקודמת מול הלקוח הקיים.
- חלל תקשורת תפנה לבית המשפט לקידום ההסדר
- על רקע הסדר החוב, חלל תקשורת רושמת רווח רבעוני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על רקע העסקה אמר
דן זיצ׳ק, מנכ״ל חלל תקשורת: "השיפור העסקי בפעילות חלל-תקשורת נמשך ומאפשר לחברה להציג הצעת הסדר חוב שמטיבה עם כל בעלי העניין. השיפור בביצועים העסקיים הגדיל את רמת האמון של מחזיקי האג"ח והסדר החוב יסייע לחברה להמשיך במגמת השיפור ובחיזוק חוסנה הפיננסי”
