מי 'שוחה בלי בגד ים'? בתוך הנפילות של חודש יוני - צפו בטבלת קופות הגמל
חודש יוני היה חודש קשה ביותר בשוקי ההון מסביב לעולם, וגם בישראל. שימו לב למספרים, מדד המעו"ף איבד 2.3% ביוני, ה-S&P500 ירד 2.1% והדאקס הגרמני הגדיל לעשות עם נפילה של 4.1%. וזה החלק הפחות דרמטי, הלחץ הכבד באמת בחודש יוני היה בשוק איגרות החוב, שם מצוי הכסף הגדול. מדד האג"ח הכללי בת"א צלל 2.7% ורשם בכך את החודש הגרוע ביותר מאז (שימו לב!) אוקטובר 2008, לב התפרצות המשבר הכלכלי.
לכן ניתן לקרוא לחודש החולף - "יוני האיום". כעת נבדוק מי מבין הגופים שמנהלים קופות גמל וקרנות השתלמות הצליח לעבור את "יוני האיום" בצורה הטובה ביותר, או כמו שהמשקיע האגדי וורן באפט נוהג להגיד - "כשהשפל מגיע, רואים מי שוחה בלי בגד ים". אז אנחנו עדיין לא אומרים שהגיע השפל, אבל אולי זה נותן קריאת כיוון.
התשואות בקופות הגמל
ראשית נציין כי לפי חישוב Bizportal התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות (מעל מיליארד שקלים) בחודש יוני הייתה מינוס 2.33% והדבר הוריד את התשואה בהתסכלות של 12 החודשים האחרונים ל-4.4% בלבד.
בחיתוך חודשי: את המקום הראשון בחודש יוני תופסת 'גמל' של ילין לפידות עם תשואה שלילית של 1.83% בלבד. אחריה נמצאת 'גמל כללי' של מיטב דש שרשמה מינוס 1.91% וסוגרת את השלישייה הראשונה ביוני היא 'בר -יציב' של הלמן אלדובי עם מינוס 1.97%.
בחיתוך שנתי: בהסתכלות של 12 חודשים אחרונים, הקופה הענקית 'גדיש' של פסגות תופסת את המקום הראשון ובפער משמעותי. 'גדיש' שמנהלת נכסים בהיקף של 28 מיליארד שקלים ותפסה ביוני את המקום החמישי, רשמה ב-12 החודשים האחרונים תשואה של 6.7%, משמעותית מעל התשואה הממוצעת בענף. את המקום השני תופסת 'גמל' של אקסלנס עם תשואה של 5.5% וסוגרת את השלישייה הראשונה 'גמל ב' של ילין לפידות.
התשואות בקרנות ההשתלמות
כעת נעבור לקרנות השתלמות. לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקרנות ההשתלמות הגדולות (מעל מיליארד שקלים) עמדה ביוני על מינוס 2.35% ובהסתכלות של 12 החודשים האחרונים זה מינוס 4.29%.
בחיתוך חודשי: 'השתלמות' של ילין לפידות תופסת את המקום הראשון ביוני עם תשואה שלילית של 1.92% בלבד. אחריה 'השתלמות כללי' של מיטב-דש עם מינוס 1.97% וסוגרת את השלישייה הראשונה ביוני זו קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי עם מינוס 1.99%.
- חשד להפרות וזיהום אוויר: בז"ן הוזמנה לשימוע במשרד להגנת הסביבה
- מבטח שמיר תקים את תחנת הכח קסם במימון של כ-5 מיליארד שקל בהובלת הפועלים כ-5 מיליארד שקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...
בחיתוך שנתי: קרן ההשתלמות 'שיא' של פסגות שמנהלת 8.6 מיליארד שקלים תופסת את המקום הראשון עם תשואה של 6.06%. אחריה הקרן 'אומגה' של מנורה עם תשואה של 5.79% ובמקום השלישי הקרן 'השתלמות' של אקסלנס עם 5.47%.
.jpg)
- 9.מבין לגמרי 27/07/2015 19:36הגב לתגובה זוילין עובד על כולם! פיצל הקופות לשתיים. כללי שמדורגת בתלת שנתי באמצע טבלה!!! בניגוד מוחלט למוניטין, וכללי ב האגרסיבית שכשהשוק עולה היא רצה וכשהשוק צולל כמו יוני היא קורסת. ביזפורטל, תציגו את ילין גמל ב ביוני!! זו הקופה שעליה הם רכבו השנה כאילו זה המשך של שנים עבר אבל שוב הם מרמים כי זו קופה אחרת עם עמיתים אחרים. שימו לב!!!
- 8.מנהל שרות 22/07/2015 07:41הגב לתגובה זואני משלם באלטשולר דמי ניהול גבוהים מאוד וכשביקשתי הנחה אמרו לי שהם לא מאשרים ואם אני רוצה אני יכול לעזוב , זה היה כמובן אחרי אין ספור ניסיונות להשיג אותם . רמת השירות פשוט מביישת ועכשיו שאני רואה את הרווחים הנמוכים והאחרונים מול בתי השקעות אחרים אני שמח לעזוב אותם , מקווה שיתקשרו וינסו לשכנע אותי להישאר ,אני חייב לתת להם משוב על איך מתנהגים ללקוחות!!!!
- 7.אורן 17/07/2015 13:22הגב לתגובה זוכנראה שגם היה יוצא ראשון :)
- 6.cooky 17/07/2015 10:06הגב לתגובה זומחקרים הראו אף קשר הפוך
- 5.אלטשולר בושה לכם, לפחות תקחו דמי ניהול של קופות כושלות (ל"ת)cooky 17/07/2015 10:04הגב לתגובה זו
- 4.אלטשולר משתין מהמקפצה ושוחה עירום (ל"ת)המסקנה היא 16/07/2015 17:39הגב לתגובה זו
- 3.מה קרה לאלטשולר??? (ל"ת)יונתן 16/07/2015 15:40הגב לתגובה זו
- 2.אלטשול.. 16/07/2015 15:38הגב לתגובה זולצערי הם גדלו מאד וגדל הילד הלך הפלא...אבדו מזמן את מגע הקסם....חבל
- רפי 16/07/2015 19:04הגב לתגובה זוכאשר ביקשתי מהם להפחית דמי ניהול מ 0.9 ל0.6 ועמלת הפקדה שותפת מ 4% ל0% לפי הצעה שקיבלתי מבית השקעות אחר, ( פסגות) לאהגיבו ולא חזרו אלי למרות שפניתי פעמיים. זה שנאמר "וישמן ישורון ויבעט"
- 1.מעניין רק אצלכם יש מפולת. והשווקים בכלל בשיא (ל"ת)אמנון 16/07/2015 15:20הגב לתגובה זו
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?
קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר
קובי אלכסנדר קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12.
שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו.
בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים
מי הוא קובי אלכסנדר?
קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).
ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה.
ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
המדדים נעלו בטריטוריה חיובית, ת"א 35 סגר ב-3,540 נקודות כשעלה 0.97%, ת"א 90 התחזק גם הוא ב-0.69%.
בהסתכלות ענפית - מדד הבנקים קפץ 1.66% בעוד ת"א ביטוח זינק 2.55%. ת"א נדל"ן מחק את הירידות וסגר ביציבות סביב ה-0, ת"א נפט וגז היה החריג שירד היום 0.21% - מחזור המסחר ליום הראשון של השבוע הסתכם ב-1.414 מיליארד שקל.
ימים ספורים אחרי מסירת מערכת "חץ 3" לגרמנים, קנצלר גרמניה פרידריך מרץ נחת בישראל לביקור שיחזק את היחסים בין המדינות וידון בענייני השעה. בהתייחסות לזירה הבטחונית אמר נתניהו בנאומו לצד הקנצלר כי "השלב
הראשון בעסקה כמעט הסתיים. מקווים בקרוב לנוע לשלב השני שהוא הקשה יותר".
איך ייראה שוק האג"ח ב-2026? הכלכלנים מנתחים. התקציב שאושר בשישי מלמד על המשך גיוסי אג"ח בהיקפים נמוכים יחסית, אבל יותר מאשר בשנה שעברה. המדינה משתמשת במספר מקורות לתקציב - מסים זה העיקרי, וגם - גיוסי אגרות חוב בשוק. גיוסי האג"ח של המדינה הם חלק מההיצע הכולל בשוק החוב כשמולו יש ביקושים מאוד גדולים שמגיעים מההפרשות שלנו לפנסיה ולחסכונות בכלל. הביקוש וההיצע הם אלו שקובעים את המחיר-שער של אגרות החוב ובהתאמה את הריבית האפקטיבית, כשבנוסף גם הריבית של בנק ישראל והמגמה מכתיבים ומשפיעים על תשואות האג"ח.
- מדד ת"א 90 התחזק 1.4%; מדד הנדל"ן זינק 2.3%
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקציב 2026 כולל יעד גירעון של 3.9 אחוזי תוצר, כ-88 מיליארד שקל, אבל לפי החישובים של כלכלני לידר הגירעון האפקטיבי עשוי להתקרב ל-4.4% כאשר לוקחים בחשבון תחזית צמיחה מתונה יותר והנחות שמרניות לגבי יישום החלטות האוצר. מאחר שהגירעון משקף את הפער בין ההוצאות להכנסות, המדינה חייבת לממן אותו באמצעות גיוס חוב חדש. לכך מתווסף פדיון קרן של אג"ח קיימות בהיקף כ-118 מיליארד שקל שמגיעות לסיום חייהן ב-2026. בסך הכול מדובר בצורך מימוני של כ-210 מיליארד שקל, סכום גבוה יותר מהשנים האחרונות ושמחייב הרחבה של היצע האג"ח שהמדינה תנפיק במהלך השנה - איך יראה שוק האג"ח הממשלתי ב-2026 ובאילו אפיקים כדאי להתמקד?
