הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

אורמת תעשיות מתמזגת עם אורמת טכנולוגיות - מה יקבלו בעלי המניות?

החברה האם - אורמת תעשיות תהפוך לחברה פרטית בבעלות החברה הבת - אורמת טכנולוגיות. העסקה בדרך של החלפת מניות
אבי שאולי | (5)
נושאים בכתבה אורמת ברוניצקי ישי דוידי

פעמים רבות אחרי שרעיון המיזוג עלה - ישי דוידי מוציא לפועל את המהלך המתבקש של מיזוג אורמת תעשיות עם החברה הבת שלה אורמת טכנולוגיות. אורמת עוסקת בפיתוח וייצור טורבינות כח להספקת אנרגיה חשמלית ונמצאת בשליטת קרן פימי ומשפחת ברוניצקי.

הבוקר דיווחו החברות על כניסתן להסכם החלפת מניות. במסגרת ההסכם נקבע כי מחזיקי אורמת תעשיות (המניה נסחרת בת"א) יקבלו מניות בחברת אורמת טכנולוגיות (המניה נסחרת בניו-יורק) כך שלאחר השלמת החלפת המניות, אורמת תעשיות תהפוך לחברה פרטית בבעלותה של אורמת טכנולוגיות.

אורמת צופה כי העסקה תהיה חיובית לכלל בעלי המניות במספר היבטים, לרבות:

- הגדלת אחזקות הציבור: ההון הצף של אורמת טכנולוגיות צפוי לגדול מכ-40% כיום לכ-76% והודות לכך צפוי גידול בסחירות, חשיפה למגוון רחב של יותר משקיעים פוטנציאליים והגדלת מספר האנליסטים הבינלאומיים המסקרים את החברה.

- הגדלת הסינרגיה: המעבר לחברה ציבורית אחת יקטין עלויות וחוסר יעילות הנובעים מהאחזקה של שתי חברות ציבוריות ויאפשר לחברה להתמקד בפיתוח עסקיה. בעקבות השלמת המהלך כל בעלי העניין יחזיקו מניות באורמת טכנולוגיות, דבר אשר יטיב עם כל בעלי המניות.

- הגברת הנראות, השקיפות ויכולת הצמיחה העתידית: שמירה על זהות תאגידית אחת תאפשר לאורמת לחזק, להרחיב ולבסס את מעמדה כחברה גלובלית מובילה בתחומה. השלמת המהלך יאפשר לחברה לבחון שיתופי פעולה אסטרטגיים אשר אין באפשרותה לבצעם כיום.

יצחק אנג'ל, מנכ"ל החברה:

"פישוט מבנה ההחזקות הינו צעד חשוב בהצפת הערך החבוי בפעילות הקבוצה. אנו מאמינים כי מהלך זה יטיב עם כלל בעלי המניות שלנו וצופים כי הגדלת מספר המניות הרשומות למסחר בארה"ב תגדיל את הסחירות במניה, תגוון את בסיס בעלי המניות הבינלאומיים וכן תסייע בהגדלת סיקור החברה כאשר כל זה יתורגם לערך גבוה יותר לבעלי המניות. עם השלמת המהלך תוכל אורמת למקד את כל תשומת הלב הניהולית שלה בפיתוח עסקיה ולהמשיך לבסס את מעמדה כחברה גלובלית המובילה בתעשייה בה היא פועלת".

תנאים עיקריים ולוחות זמנים

מחזיקי מניות אורמת תעשיות יהיו זכאים לקבל 0.2592 מניות של אורמת טכנולוגיות (סימול ORA) בגין כל מניה אחת של אורמת תעשיות וסך כולל של כ-30.3 מיליון מניות. עם סגירת העסקה, בעלי המניות הקיימים של אורמת טכנולוגיות צפויים להחזיק בכ-38% ממניותיה (לעומת כ-40% כיום) ובעלי המניות הקודמים של אורמת תעשיות צפויים להחזיק בכ-62% ממניות אורמת טכנולוגיות (לעומת כ-60% שאורמת תעשיות מחזיקה כיום).

קיראו עוד ב"שוק ההון"

דורון בלשר, סמנכ"ל הכספים:

"הפיכתה של אורמת לחברה ציבורית אחת תקטין משמעותית את העלויות הרבות הכרוכות בניהול שוטף של שתי חברות ציבוריות. כמו כן, מיקוד הפעילות בחברה ציבורית אחת תפשט את הדיווח החשבונאי לצד הגברת היעילות התפעולית לה אנו מקדישים תשומת לב ניהולית רבה בשנים האחרונות. פישוט מבנה ההחזקות יאפשר לחברה להתרכז אך ורק בפעילותה ובפיתוח עסקיה".

העסקה צפויה להסגר במהלך הרבעון הראשון של 2015 והינה כפופה למספר תנאים:

- אישור בעלי המניות של אורמת תעשיות אשר נדרש עד לסוף 2014

- אישורים רגולטוריים שונים

- אישור בית המשפט בישראל

- תנאים מקובלים אחרים

קרן פימי ומשפחת ברוניציקי, אשר יחד מחזיקים בכ-39% ממניות אורמת תעשיות, וכתוצאה מהעסקה צפויים להחזיק בכ-24% ממניות אורמת טכנולוגיות, התקשרו במספר הסכמים עם אורמת טכנולוגיות ובהם הסכם הצבעה במסגרתו יצביעו בעד העסקה באסיפת בעלי המניות של אורמת תעשיות וכן הסכם במסגרתו הסכימו למספר הגבלות.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    חיים 12/11/2014 10:10
    הגב לתגובה זו
    לא רוצים מניות
  • 3.
    אם זה כזה טוב למה המניה יורדת חזק ??? (ל"ת)
    משקיע 11/11/2014 22:54
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    נתן 11/11/2014 13:52
    הגב לתגובה זו
    אין דין ואין דין עושים מה שרוצים
  • 1.
    משה 11/11/2014 13:01
    הגב לתגובה זו
    אם אני מחזיק כיום 3000 ענ אורמת בבורסה בתל אביב אז מה המשמעות ההחלפה לאורמת טכנולוגיה האם המניות בתא ימחקו ומה התמורה אבקש הסבר בבקשה
  • אנונימי 11/11/2014 14:11
    הגב לתגובה זו
    הבעיה היא שכפי שנראה כרגע המניות לא ירשמו למסחר בתל אביב. מה שאומר עמלות קניה ומכירה מופקעות לאחר ההמרה.
כסף
צילום: Freepik

קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי

המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.

מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי

במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.

בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.

אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).

בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.


להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

נתניהו הטיל פצצה - נפילות במדדים

בהמשך למומנטום של "נאום ספרטה", המדדים נסחרים בטריטוריה שלילית והירידות מעמיקות כאשר נראה שהזרים יוצאים מהשוק; מדד הבנקים יורד 2.3%, מדד הביטוח צונח 3.1%

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

מדדי ת"א נסחרים במגמה שלילית עומקה, כאשר המשקיעים חוששים מבידוד של ישראל מול מדינות העולם ושואלים את עצמם מי ישקיע במדינה מבודדת. מדד ת"א 35 יורד 1.8% ומדד ת"א 90 יורד 2.6%. במבט על הסקטורים, מדד הבנקים מאבד 2.3% ומדד הביטוח נופל 2.7%.

נתניהו הטיל אתמול פצצה. הוא דיבר על משק אוטרקי, על ספרטה. חצי מהעם לא הבין על מה הוא מדבר וחיפש בגוגל ובצ'אטים הסברים. הוא דיבר על ניתוק מחלק מהעולם המערבי. הוא האשים את העולם המערבי בכניעה לאסלאם. בואו נניח שהוא צודק. אז מה? זה העולם החדש - אם ספרד וצרפת הן מדינות עם משקל גדול של מצביעים איסלמיים זאת המציאות - זו הדמוקרטיה. אנחנו רוצים להיות ברוגז עם חצי מהעולם? אין איסלאם מתון? אנחנו לא עונים, רק שואלים, וברור שיש כאן גם זוויות פוליטיות וביטחוניות. אבל עכשיו נוספה סוגייה נוספת - הכלכלית.

נתניהו יגיד לעם שחובה להילחם בעזה, יגיד לעם שהוא עושה הכל למען החטופים, ידחה את גיוס החרדים, ישמור על הכיסא - את כל זה העם כמכלול יכיל. יש לו בייס גדול ויש חלק משמעותי שיושב על הגדר. אבל כשהוא ייפגע לאנשים בכיס - כבר לא יסלחו לו. הכלכלה היא המפתח. נתניהו אתמול איבד כנראה כמה מנדטים, במיוחד אם הוא יישם את התחזית שלו כי כשאנשים יפגעו כלכלית, זה יהיה גורף. זה לא המלחמה שנמצאת ברקע. זה הפרנסה, זה האוכל, זו הרווחה. 

הבורסה אתמול הגיבה, אבל היא לא מאמינה לנתניהו או שהפעילים לא הספיקו להגיב.  אם הכיוון הוא בידוד ממדינות כמו צרפת, ספרד, בריטניה, ושורה של מדינות נוספות, תהיה פגיעה כלכלית משמעותית. הבורסה בעולם משלה, או שפשוט היא לא מאמינה, וחושבת שזה עוד טריק של מו"מ. 


קחו את האמירות האלו, את מחירי השיא של הבורסה ותפנימו שהסיכון עלה.   

 

להמשך הכתבה לחץ כאן