חודש ירוק בבורסה - ת"א 35 עלה ב-4.1%, הבנקים ב-6.5%

המסחר בת"א ננעל בעליות, מדד ת"א 35 עלה ב-0.5%, מדד ת"א 90 סביב האפס, ומדד הבנקים הפגין עוצמה עם עלייה של קרוב ל-2.4%. החודש הסתיים בעליות משמעותיות במדדים כאשר ת"א 35 עלה באפריל ב-4.1%, ומדד הבנקים ב-6.5%.  מניית שמיים שמיים -8.75%   זינקה ב-76% לשווי של כ-44 מיליון שקל, מניית החברה זינקה מתחילת השנה בכ-325%. החברה הונפקה לפני כ-4 שנים, ולא הצליחה להמריא, והחליטה לשנות כיוון - בשנה האחרונה החליטה החברה לזנוח את תחום הפעילות המקורי ולהתמקד בתחום חדש - אוטומציה של תהליכי בטיחות בבתי חולים, בתקווה שיחזיר אותה אל מסלול של צמיחה. מניית שמיים בשמיים; מזנקת ב-75%

במעל 200 מיליון שקל - סאפיינס עם רכישה שנייה תוך שבוע; סאפיינס סאפיינס -0.77%     רוכשת את חברת AdvantageGo בתמורה ל-43 מיליון ליש"ט (כ-208 מיליון שקל), אחרי שבשבוע שעבר דיווחה על רכישת חברת קנדלה ב-22 מיליון דולר (כ-79.5 מיליון שקל)

פוקס פוקס -2.86%   מרחיבה את פעילות פליינג טייגר: תשקיע כ-40 מיליון שקל בפתיחת חנויות בקנדה; אחרי התבססות המותג בישראל עם 24 סניפים ועלייה במכירות, פוקס יוצאת להשקה בינלאומית: בשלב הראשון ייפתחו 4 חנויות בקנדה, עם אופציה להתרחבות נוספת

אברא אברא -1.1%    רוכשת את מתודה מחשבים ב-19.5 מיליון שקל; אברא רוכשת 90% מחברת מתודה מחשבים לפי שווי חברה של כ-21.6 מיליון שקל, ומכפיל של כ-5 על הרווח התפעולי ל-2024; המשקיעים עדיין מחכים לרכישה גדולה

• בורסה ומלחמה - מה צפוי מחר במסחר?
• הבנקים ירדו ב-2.1%, ת"א 35 ב-1.6%

מתרבות האינדקציות לפגיעה ממשית בכלכלה בעקבות מדיניות המכסים; שוק המניות רושם התאוששות יפה בימים האחרונים, אבל נראה שאי הוודאות עדיין שולטת והירידות יכולות לחזור בקלות - מהם האירועים המשפיעים בשבוע הקרוב? וגם - מדיניות המכסים מתחילה לתת את אותותיה בכלכלה הריאלית - גם בארצות הברית וגם בסין

שוק האג"ח עולה עד 0.3%, התשואה יורדת בהתאם. אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם ריבית של כ-4.45%.

היום כאמור יהיה יום המסחר האחרון לאפריל. מחר יתקיים יום הזיכרון לחללי צה״ל ונפגעי פעולות איבה ויום לאחריו יתקיים יום העצמאות, ביומיים אלה לא יתקיים מסחר בבורסה. המסחר מתנהל על רקע הדיווחים על התקדמות במו"מ לעסקת חטופים, כשבמקביל השר רון דרמר, שמנהל את המגעים לעסקת חטופים, אמר אתמול כי יש תאריך לסיום המלחמה.

• כסף חדש: ילדים בני 12 משקיעים בבורסה דרך אפליקציות
• סיכום שבועי בת"א - המניות והכותרות שעשו את השבוע
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אתמול בערב אמר השר רון דרמר בהתבטאות נדירה כי יש תאריך לסיום המלחמה, עוד שנה לא תהיה מלחמה. עוד אמר וכי שני יעדיה המרכזיים - מיגור החמאס מעזה והשבת החטופים יתממשו אחת לצד השנייה. המשמעות של כך היא חזרה של לוחמי המילואים לחייהם האזרחיים וחזרה מלאה של ישראל למגמת הצמיחה בתמ״ג שאפיינה אותה לפני המלחמה. סיום המלחמה הוא גם הורדת פרמיית הסיכון על ישראל, הזרים ירגישו יותר בטוחים, הריבית צפויה לרדת, אגרות החוב והמניות יכולות כמובן להרוויח מכך. אבל אל תחשבו שסיום מלחמה זה סיום האיומים והסיכונים.  קשה לראות את הזרים חוזרים לשוק המקומי עם התייחסות לישראל כאילו אנחנו ב-6 באוקטובר. הם רואים את הסיכונים והאיומים, כדי שפרמיית הסיכון תרד דרמטית צריך להיות משהו גדול יותר - פתרון האיום האיראני ן-או הסכם נורמליזציה עם סעודיה. דרמר דיבר גם על זה ונשמע אופטימי.   

בצל השיחות בין ארה"ב לאיראן על הסכם גרעין חדש קבע דרמר: "אני בטוח שטראמפ לא יתפשר על הסכם רע עם איראן". זאת לאחר שהנשיא האמריקני אמר הלילה כי הוא מעריך שארה"ב קרובה מאוד להסכם עם איראן. "אנחנו במצב טוב מאוד", אמר טראמפ. "תהיה פה עסקה מאוד בקרוב. זה יקרה. יהיה לנו משהו בלי שנצטרך להתחיל לזרוק עליהם פצצות. אני רוצה לסיים את עניין איראן". פתרון מול איראן יוריד את פרמיית הסיכון של ישראל. זה טוב לאג"ח, זה גם יעזור לנגיד להוריד את הריבית.  

היום זהו יום מסחר אחרון לשבוע זה ולחודש אפריל. עד כה עלה מדד תל־אביב 125 בכ-3.5%, תשואה חודשית לא רעה בהתחשב במה שקורה בעולם. יש לחלק מהמשקיעים נטייה להאמין שהבורסה שלנו מושפעת מארה״ב עד כדי שהיא מתנהגת כמו נגזרת אחת של השנייה, וזה לא נכון. יש לבורסה בארה״ב השפעה על הבורסה המקומית אבל היא מוגבלת. היא מוגבלת למניות הדואליות שמהוות אומנם חלק חשוב וגדול בבורסה - נייס, טבע, אלביט מערכות ועוד, אבל הבורסה שלנו מוטה למניות בתחום הפיננסים, בעיקר בנקים ומניות נדל"ן. 

אצלנו חסרה הטכנולוגיה, לטוב ולרע. מניות הטכנולוגיה הן מניות צמיחה שנסחרות במכפילי רווח גבוהים יחסים ורגישות מאוד לשינויים בריבית או הערכות על ירידה ועלייה בצמיחה, וזה מעלה או מוריד אותן בחדות. הנאסד"ק, שבע המופלאות גם ה-S&P500 מושפעים מאוד ממניות הטכנולוגיה והמדדים שם אומנם עלו משמעותית בשנים האחרונות, אבל עכשיו בירידה, אם כי היא התמתנה מאוד אחרי השבוע האחרון. כשמשווים תפוזים לתפוזים - מניות בנקים למניות בנקים, מניות פיננסיות למניות פיננסיות - הבורסה בישראל טובה יותר.  כשמשווים בורסה לבורסה, את המדדים בארה"ב בראייה של מספר שנים, עולים על המדדים המקומיים. 

המחסור במניות טכנולוגיה הוא לא מקרי. זה לא שחסרות בישראל חברות העוסקות בתחומי טכנולוגיה צומחים, ואפילו חברות גדולות שאילולא היו נמכרות לחברות זרות היו נסחרות כאן בבורסה לצד הבנקים, חברות הביטוח וענקי הנדל״ן. אבל להיי טק בישראל יש מחלה, והיא לא חדשה - ״אקזיטים״ שמה. אקזיטים לא תורמים למדינה כמו שהשארת החברות עצמן והשליטה בהן בגבולות הארץ תורמות. אקזיט יכול לתרום למדינה בצורה של מס רווחי הון לבעלי המניות; עסקת וויז - העסקה הגדולה ביותר אי פעם בישראל, בגובה 32 מיליארד דולר - תרמה כמה מיליארדי שקלים לקופת המדינה, אבל אלה זוטות לעומת מה שהיה יכול להיות כאן אילולא החברה הייתה נשארת בארץ ומנפיקה את עצמה בבורסה.

במקום להעביר את כל הידע וההון האנושי לידי שליטתה של גוגל, לטובת התעשרותם של קומץ אנשים, יכלה וויז להנפיק את עצמה בבורסה ובקלות לטפס למקום הראשון בבורסה: מעל טבע, מעל אלביט מערכות ומעל בנק לאומי. כולם היו מרוויחים מהצמיחה הזו, זה היה יכול להזניק את הבורסה ויחד איתה את העושר של הציבור הרחב. אבל לא. ישראלים מעדיפים להשליך את המים עם התינוק ולייצא את הידע וההון האנושי שכל כך דרושים לנו לעצמאות כלכלית. כאן המקום להזכיר שמאזן הסחר בישראל נמצא בגירעון ממוצע של 10 מיליארד שקל בחודש. 

המדדים צפויים להיפתח היום במגמה מעורבת כאשר המניות הדואליות חוזרות עם פער אפסי. טבע טבע 0.11%     חוזרת עם פער שלילי של 2.2%, זאת לאחר שאתמול זינקה בבורסה המקומית בשיעור דומה. נייס נייס -0.83%   תרד ב-0.4%; איי.סי.אל איי.סי.אל -1.37%    תרד ב-0.8%. נובה נובה -0.25%   , אורמת אורמת טכנו 0.9%   וקמטק קמטק -2.37%   צפויות לחזור עם פער חיובי של 0.6%.

השווקים עלו בשבוע שעבר על רגע ההצהרות מכיוון טראמפ והממשל לגבי רגיעה במלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. למרות שסין הכחישה, טראמפ התעקש שמתקיימות שיחות בין הצדדים, והמדדים חזרו כמעט לרמות בהן היו לפני הכרזת המכסים מתחילת החודש. עם זאת, האנליסטים ממשיכים להיות פסימיים - פיטר ברזין, האסטרטג הראשי ב-BCA Research טוען כי "ה-S&P 500 ייפול ב-20% עד סוף השנה, השוק לא מתמחר מיתון"

החוזים העתידיים מסמנים עלייה הבוקר בשיעור של עד 0.3%. העליה בחוזים מגיעה בצל הודעה מגורם בכיר בממשל טראמפ לפיה שוק יבוא הרכב יקבל הנחה מסוימת מהמכסים. שוק מניות הרכב הגיב להודעה בעליות. השינויים התכופים במידע שמגיע מהבית הלבן גורם לבלבול רב בשווקים, לתנודתיות ולשחיקה של הדולר. כדי להתמודד בסביבה כזאת, הכנו לכם מדריך: איך להשקיע בעידן טראמפ? הנפילות בשווקים נעלמו - הנה הסיבה

מדד ת"א 90 

מחזור המסחר הסתכם בכ-2.48 מיליארד שקל

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2507.43

חלום רוכש חלום - אורמד אורמד פארמ  משקיעה 37 מ' דולר באלפא תאו; חברת המו"פ אורמד שנסחרת בוול סטריט לפי שווי של 91.5 מיליון דולר רוכשת 20% מאלפא תאו שנסחרת לפי שווי של 185 מיליון דולר - שתי החברות הן חברות חלום שמפסידות עשרות מיליוני דולרים בשנה

דניה סיבוס דניה סיבוס  דיווחה כי דירקטוריון החברה וועדת הביקורת אישרו את ההתקשרות עם קבוצת יזמים בראשות אפריקה ישראל מגורים, במסגרתה תשמש דניה כקבלן ראשי בפרויקט המגורים "סמל צפון" בתל אביב. מדובר בפרויקט גדול בהיקף מוערך של כ-430 מיליון שקל, הכולל הקמת מגדל מגורים בן 48 קומות עם 226 יחידות דיור, מבנה נוסף בן 7 קומות עם 31 יחידות נוספות, וחניון תת-קרקעי בן ארבע קומות. את העבודות המקדימות של דיפון, חפירה וביסוס מבצעת כבר כעת גאודניה, חברת בת של דניה סיבוס. תחילת העבודות המלאות בפרויקט מותנית בקבלת צו התחלת עבודה ואישורים נוספים מצד היזמים, ובראשם אפריקה מגורים.