ישרס: הרווח הנקי עלה ב-14% ל-534 מיליון שקל
ה-AFFO בשנת 2024 שמר על יציבות והסתכם בכ-345.2 מיליון שקל; הכנסות פעילות הנדל"ן המניב של הקבוצה לשנת 2024 הסתכמו ב-547.8 מיליון שקל, גידול של 4.63% לעומת הכנסות בסך 523.5 מיליון שקל בשנת 2023
קבוצת ישרס ישרס 1.38% מדווחת על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 2024 ולשנה כולה, הכנסות פעילות הנדל"ן המניב של הקבוצה לשנת 2024 הסתכמו ב-547.8 מיליון שקל, גידול של 4.63% לעומת הכנסות בסך 523.5 מיליון שקל בשנת 2023.
ברבעון הרביעי הסתכמו הכנסות הקבוצה ב-139.5 מיליון שקל, לעומת הכנסות של 127.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 9%. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מעליה במדד המחירים לצרכן וכן מגידול בהכנסות בנכסים הגן הטכנולוגי ירושלים, פארק גיסין פתח תקווה ועקרון צפון,
ומהכנסות חד פעמיות.
הכנסות מפעילות נדל"ן למגורים ולמכירה הסתכמו בשנת 2024 בכ-154.4 מיליון שקל, לעומת הכנסות של 59.6 מיליון שקל בשנת 2023. הגידול נובע בעיקר ממכירת מלאי דירות והשלמת עסקת מכירה של הקרקע בשוהם במהלך התקופה. ה-NOI בשנת
2024 הסתכם בכ-469 מיליון שקל לעומת 450 מיליון שקל בשנת 2023 , גידול של 4%. ה-NOI ברבעון הרביעי הסתכם בכ-119.5 מיליון שקל , גידול של כ-9.3% לעומת 109.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. סך NOI בהנחת תפוסה מלאה של נכסי החברה מסתכם בכ-550 מיליון שקל.
ה-AFFO (רווח נקי, בנטרול שערוכים והוצאות והכנסות חד-פעמיות ובהתאם לגישת ההנהלה) בשנת 2024 שמר על יציבות והסתכם בכ-345.2 מיליון שקל, לעומת כ-343 מיליון שקל בשנת 2023. ה-AFFO ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם בכ-78.8 מיליון שקל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2024 בכ-533.8 מיליון שקל, גידול של כ-14.5% לעומת רווח נקי של כ-466.2 מיליון שקל ב-2023.
העלייה נובעת בעיקר מגידול ברווח בגין מגזר נדל"ן למגורים וירידה בהוצאות מיסים כאמור לעיל. ברבעון הרביעי של 2024 הסתכם הרווח הנקי של הקבוצה
בכ-266.7 מיליון שקל, לעומת 288.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
- ישרס: ה-NOI עלה בכ-1% ל-119 מ' שקל; AFFO הסתכם ב-89 מ' שקל
- ישרס מוכרת קרקע ברוסיה בכ-142 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עליית ערך הנדל"ן להשקעה ונדל"ן בהקמה הסתכמה בשנת 2024 בסך של כ-223.6 מיליון שקל, לעומת כ-317.4 מיליון שקל בשנת 2023. עליית הערך נובעת בעיקר מהשבחה יזמית ועליה בדמי
שכירות הנובעים בעיקר מהצמדת חוזי השוכרים לעליית המדד. עליית הערך העיקרית נרשמה בגן הטכנולוגי ירושלים, שער המדע ברחובות, פארק גיסין פ"ת ואגריפס 88 ירושלים. סך השטחים להשכרה בשנת 2024 הסתכמו לכ-634 אלף מ"ר, עם שיעור תפוסה ממוצע של 88%, לעומת 616 אלף מ''ר ושיעור
תפוסה של 87% בתקופה המקבילה אשתקד.
סך הנכסים הנמצאים בשלבי הקמה מסתכם בכ-139 אלף מ"ר, בתוספת כ-2,491 מקומות חנייה, בעלות בנייה משוערת של כ-1.14 מיליארד שקל . בין הנכסים הנמצאים בשלב ביצוע/תכנון מתקדם: פארק שער המדע ברחובות שלב ג',
קריית התקשורת (שלב ב') בנווה אילן, קמפוס טירת הכרמל , פארק עוגן (מתחם צפוני) בפתח תקווה וגן טכנולוגי ירושלים בניינים 6-7 (שלב א'). צפי הכנסות NOI בתפוסה מלאה בגין נכסים אלו מסתכם לכ- 114,000 אלפי שקלים.
יתרת מזומנים בסיום שנת 2024
הסתכמה בכ-671.3 מיליון שקל, לעומת 621.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהנפקת אגרות חוב בדרך של הרחבת סדרה, מפעילות שוטפת, מתקבולים בגין מימוש שוהם ומימוש מלאי דירות ומנגד מפרעונות חלקיים של אגרות חוב מהשקעות בנדל"ן להשקעה בהקמה ונדל"ן
להשקעה ומרכישה עצמית של מניות. ההון המאוחד של ישרס בסיום שנת 2024 הסתכם בכ-4.92 מיליארד שקל, לעומת 4.77 מיליארד שקל. קבוצת ישרס חילקה לבעלי מניותיה דיבידנדים בסך כ-229 מיליון שקל.
- באידו בלב המירוץ הסיני ל-AI: מודל חדש, שבבים חדשים והתרחבות לסקטורים נוספים
- נטפליקס תקפיץ את פרטנר - ואיך זה קשור למע"מ?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
שלמה איזנברג, יו"ר ישרס: "הקבוצה מציגה איתנות פיננסית
- תזרים מזומנים חזק שנבע מפעילות שוטפת של כ- 474 מיליון ₪ ורמת נזילות גבוהה - יתרות מזומנים של כ- 671 מיליון ₪. אני מעריך שמגמות אלה ימשיכו לבוא לידי ביטוי גם בשנת 2025 במהלכה הקבוצה כבר תכיר בהכנסות שכירות מהשלמת אכלוס שלב א' וחלק משלב ב' בפרויקט פארק גיסין
פתח תקווה".
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
