סגירה בוול סטריט: הנפט נפל ב-3%, קטרפילר ירדה ב-2.2%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים מתונות של עד 0.5%. ברקע למסחר, התנודתיות בשוק עלתה מעט ביומיים האחרונים ברקע להחלטת הריבית אמש של הפד'. במקביל, עונת הדו"חות בוול סטריט המשיכה להשפיע על החברות המדווחות.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.66%
דאו ג'ונס 0.85%
נאסד"ק 0.68%       

בגזרת הישראליות, טבע (סימול: TEVA) ירדה הערב ב-2.3% במסחר תנודתי ברקע לדו"חות חלשים שפרסמה החברה. הכנסות החברה הסתכמו ב-4.3 מיליארד דולר, ירידה של כ-15% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, החברה רושמת הפסד של 97 מיליון דולר ברבעון האחרון. לנוכח הנתונים החלשים, סוגיית החוב הגדול של החברה עשוי לחזור כעת למרכז הבמה (לכתבה המלאה).

החלטת הפד' אמש צפויה להמשיך להשפיע על הסנטימנט גם הערב. כפי שהיה צפוי, הבנק הותיר את הריבית בארה"ב ברמה של 2.25%-2.5%, אך הוריד את ריבית ה-IOER (הריבית שהפד' משלם לבנקים על הרזרבות שהם מחזיקים בחשבונו). המטרה של הפד' בהורדת ריבית ה-IOER היא ניסיון לתמרץ את הבנקים הגדולים להעניק אשראי לשווקים, ובכך להוריד את הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) (לכתבה המלאה). נציין כי זוהי הפעם השלישית שהבנק מבצע פעולה כזו בשנה האחרונה, כאשר 2 הפעמים הקודמות נכשלו בשמירה על הריביות בשוק. במידה והמהלך הנוכחי לא יצליח, הפד' יצטרך להוריד את הריבית בארה"ב בהמשך 2019, ואף להשיק תוכנית רכישות (QE) בהמשך. נציין כי זהו התרחיש ששוקי האג"ח מתמחרים היום.

• הדולר והאירו צונחים - מה מושך אותם למטה?
• האירו ממשיך לזנק - איך אפשר להיחשף אליו והאם כדאי?

למרות הפעולה ה"יונית" אמש של הפד', יו"ר הבנק ניסה להציג גישה "ניצית" במהלך מסיבת העיתונאים שערך לאחר ההחלטה. פאואל טען כי "הוא לא רואה "קייס חזק" שיגרום לפד' להוריד את הריביות בתקופה הקרובה". בנוסף, פאואל טען כי הגורמים לירידה באינפלציה ברבעונים האחרונים הם "זמניים".

תשואות האג"חים הממשלתיות מטפסות כעת: התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על רמה של 2.55%, והתשואה לתקופה של שנתיים עלתה לרמה של 2.34%. עקומת האג"ח האמריקנית ממשיכה להיות הפוכה בטווח של 6 חודשים ל-7 שנים. שוק האג"ח הקונצרני עומד הערב במוקד, כאשר לחץ מכירות הורגש ביומיים האחרונים בשוק זה, והמשך העלייה בריביות עשוי להחזיר את הלחץ לשווקים.

עקומת האג"ח האמריקנית הערב

בתוך כך, לחץ מכירות מורגש כעת בשוק הסחורות. הנפט ירד ב-3% לרמה של 61.5 דולרים לחבית. הזהב איבד 1% לרמה של 1,270 דולרים לאונקיה. הנחושת מאבדת כעת 0.8%, וזאת לאחר שהתרסקה אמש ב-3.3%.

במרכז יצרנית הרכבים טסלה (סימול: TSLA) הודיעה על גיוס הון בסכום כולל של כ-2 מיליארד דולר. המהלך צפוי להוביל לדילול של בעלי המניות, כאשר החברה מנפיקה 2.72 מיליון מניות. בנוסף, החברה תנפיק אגרות חוב באירופה בהיקף של 1.35 מיליארד דולר. מניית החברה זינקה בתגובה ב-4.3% בתגובה. נציין כי מוקדם יותר השבוע דווח כי החברה הסתירה מספר נתונים מהותיים בדו"חות האחרונים (לכתבה המלאה).

קוואלקום (סימול: QCOM) עלתה ב-0.9% למרות שהחברה דיווחה על דו"חות חלשים אמש בסיום המסחר. החברה דיווחה על הכנסות כ-4.98 מיליארד דולר, ירידה של 4.6 מיליארד דולר מהרבעון המקביל אשתקד. הרווח של החברה עלה לכ-663 מיליון דולר. בנוסף, החברה מנמיכה תחזיות לרבעון הקרוב כאשר היא צופה הכנסות של 4.7 מיליארד דולר בלבד.