המספר שיגיד לנו לחזור לשוק, איך נראית הזדמנות ואיך נראה מומנטום?

אין ספק שהשאלה בכותרת היא שאלת טריליוני הדולרים. על פניו ישנן הרבה מניות שנראות כמו הזדמנות קניה. תראו רעיונות בהמשך. אבל, סימני השבירה שעקבנו אחריהם לא נעלמו כך שאם דווקא עכשיו תתחיל הבלימה, נצטרך ללמוד עליה תוך כדי תנועה.

נתחיל בניתוח טכני עדכני של ה - S&P500, נמשיך כאמור להציג דפוס טכני של הזדמנויות בשביל שתוכלו להתחיל לעבוד על זה ונסיים בתזכורת לכך שישנם נכסים שבכלל לא יורדים ואפילו עולים כך שאם תורידו עיניים מהשוק ותסתכלו על נכסים תוכלו לשפר את מצבכם.

כפי שנאמר כאן לא פעם אחת בחודשים האחרונים: השנה היא לא שנת שוק. היא שנה של בחירה סלקטיבית של סקטורים, מניות ואפילו מדינות.

מה ילמד על בלימה של ירידות השערים?

נתחיל בתמונה הכוללת כפי שהצגתי אותה כאן ביום שני. שבירה של תמיכה, שבירה של ממוצע ל-200 יום, יעד ירידה של 5180 בערך. זה לא השתנה.

• אד ירדני מוריד את תחזית "התרחיש החיובי" שלו ל-SP 500
• המניות הכי בולטות היום בוול סטריט - טסלה ואנבידיה צונחות, ומי המניה שמזנקת ב-64%?

אבל, ביומיים האחרונים קבלנו סימני בלימה. רואים אותם על תרשים הטווח הקצר בתצורה של שני נרות פטיש. JPM גם התייחסנו לבלימה ואמרו שיש סיכוי שהחלק הקשוח של התיקון כבר מאחורינו. מכיוון שהרבה מזה הוא עניין של מצב רוח ומכיוון שהתיקון לא היה מספיק עמוק בשביל למחוק את האמונה ארוכת הטווח שנוצרה ביחס ל-S&P500 אז האפשרות לשיקום מהיר קיימת.

• האם מוקדם מדי לחזור למניות הטכנולוגיה? ומה עם מניות טראמפ?
• להשקיע ביפן בעקבות באפט: איזו מניה היא הזדמנות טכנית מצוינת?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

לפני שאתם ממהרים לחגוג את האפשרות הזו אזכיר שני דברים:

גם במגמת ירידה ישנן הפוגות וישנן תיקונים של עליה. שלב בו עולה הרגש ש״הגיע הזמן לקנות״, השווקים עולים קצת, הרגש מתחזק ונוצר תיקון. התיקון צריך לעבור מבחנים לפני שנסמוך עליו כשינוי מגמה ובשלב הראשון הוא אפילו נחשב הזדמנות להקטנת פוזיציה.

ל-S&P500 יש התנגדות חזקה באזור 5775. היא מורכבת מפרמטרים טכניים שונים כפי שתראו על הגרף. היה והוא יעלה אל האזור הזה יש סיכוי שהמדד יסתובב ממנו למטה ויחזור לרדת. שבירה של האזור הזה למעלה תהיה סימן הקניה הראשון. זה אומר שיש כ-3% של עליה שגם אם יתממשו לא יחשבו שינוי מגמה.

מספר המבחן לחזרה לשוק הוא לפיכך 5775.

איך נראית הזדמנות?

 הזדמנות היא מניה/סקטור שירדו הרבה, הגיעו לאזור תמיכה מעניין כשהסיפור הכלכלי ברקע עוד קיים.

-        JOBY: זוכרים את המניה ואת ההשקעה של טויוטה בה? משחקת עכשיו עם הממוצע ל-200 יום באזור שיש לו פוטנציאל להיות רמת תמיכה.

-        OKLO: המניה שעמדה במרכז ההתלהבות מפוטנציאל האנרגיה הגרעינית. מחקה חצי משוויה ועכשיו נתמכת מעל רמת תמיכה.

-        ARKK: קרן החדשנות של ARK. מעל רמת תמיכה מאוד מעניינת.

-        CLBT: תמיכה משולבת: אופקית וממוצע ל-200 יום.

-       

-        KSA: קרן סל להשקעה בערב הסעודית. מעניינת גם מהזווית שלנו ולאור האפשרות להסכמים עם ארה״ב.

-        PLTR: ירדה כ-30% ומראה סימני תמיכה מעל ענן איצ׳ימוקו.

-        QUBT: התרסקה אחרי הזינוק ומראה סימני תמיכה מעל ממוצע נע ל-200 יום.

-        AI: הגיעה שוב אל אזור התמיכה.

מי לא נפגעו?

הנה כמה דוגמאות ועדכונים לנכסים שכאילו נסחרים בעולם מקביל:

-        GDX: קרן הסל של חברות גדולות לכרית זהב. דברנו רבות בשבח הזהב. הקרן מתעגלת לפני פריצה עם פוטנציאל עליה משמעותי.

-        SIL: קרן סל לחברות כרית הכסף. עליה מרשימה מתחילת השנה ופוטנציאל להמשך עליה משמעותית.

-        SRET: קרן סל למניות דיבידנד. גם היא קרובה לשיאה האחרון ולפני פריצה.

-        CVX: דשדוש מתמשך (עדיף מירידות חדות) ועוצמה בהשוואה ל-S&P500 מתחילת השנה.

-        ICL: ממשיכה את מסע העלייה שלה וחזקה מאוד בהשוואה ל-S&P500.

המטרה של הדוגמאות הללו היא ללמדנו שבמקום לטמון את הראש באדמה ולקבל שיתוק מירידות השוק אפשר להסתכל על גרפים ולבחור בניירות שמפגינים עוצמה. מתוך 5 הדוגמאות הנ״ל אחרי 4 אנחנו עקבנו כאן מקרוב (CVX לא היתה במעקב). עוד שאלה שאתם יכולים לחשוב עליה היא האם אתם הולכים על הזדמנויות מחיר (מתחילים לאסוף מניות שירדו מעל רמות תמיכה) או הזדמנויות עוצמה ומומנטום. בדרך כלל נהוג לשלב.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.