הגוף שמדמם מיליארדים בקרנות הנאמנות, וזה שמשלים מהפך עם רצף גיוסים - צפו בטבלה
קרנות נאמנות חודש אוקטובר היה חודש חיובי במיוחד בשווקים עם עליה של 1.3% במעו"ף הישראלי, 2.2% ב-S&P500 האמריקני ו-3.1% בדאקס הגרמני. בהתאם, כסף גדול הזרים הציבור בישראל לקרנות הנאמנות כחלק מהגדלת חשיפה לאפיקי הסיכון. לפי נתונים שריכז מיטב-דש הזרים הציבור כמעט 2.5 מיליארד שקלים לקרנות הנאמנות המסורתיות. עם זאת, היו גופים שהראו גיוסים גדולים והיו כאלו שהציגו פדיונות ענק.
את המקום הראשון בחודש אוקטובר תופס בית ההשקעות איביאיי עם גיוסים בהיקף של 722 מיליון שקלים בקרנות המסורתיות. מדובר בחודש שלישי ברציפות שאיביאי תופסים את המקום הראשון בהיקף הגיוסים כאשר מתחילת השנה רשם בית ההשקעות גיוסים של 3.64 מיליארד שקלים וכמעט הכפיל בכך את היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות המסורתיות של בית ההשקעות שמנוהל מאז 2012 ע"י אורי בן דב (אחיינו של).
את המקום השני באוקטובר תופס בית ההשקעות סיגמא, חודש שני ברציפות. סיגמא שפעילות ניהול התיקים וקרנות הנאמנות מנוהלת מאז תחילת 2016 ע"י יאיר שני (יוצא איביאיי) רשמה בחודש אוקטובר גיוסים של 492 מיליון שקלים ומתחילת השנה גיוס גדול של 2.17 מיליארד שקלים. בכך למעשה יותר מהכפיל בית ההשקעות סיגמא את היקף נכסיו בתחום קרנות הנאמנות המסורתיות שכעת מסתכמים ב-4.03 מיליארד שקלים.
את המקום השלישי תופס בית ההשקעות הראל פיננסים עם גיוסים של 454 מיליון שקלים בקרנות הנאמנות המסורתיות. מדובר בחודש 6 ברציפות של גיוסים בקרנות הנאמנות המסורתיות (בסה"כ כ-1.3 מיליארד שקלים) כאשר מבחינת חברת קרנות הנאמנות של הראל שמאז סוף 2016 מנוהלת ע"י ירון דייגי (יוצא פסגות) מדובר במהפך של ממש אחרי שנים שבהן בית ההשקעות רשם פדיונות של מיליארדים. (ב-2016 רשם פדיונות עתק של 4.7 מיליארד שקלים).
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהצד השני, בית ההשקעות איילים שהיה המגייס הגדול ביותר בשנת 2016 (גיוסים של 4.7 מיליארד שקלים) ממשיך לרשום פדיונות כבדים מאוד. בחודש אוקטובר נרשמו פדיונות של 1.14 מיליארד שקלים בקרנות הנאמנות המסורתיות של איילים כאשר מדובר בחודש שלישי ברציפות שבו בית ההשקעות אילים שמנוהל ע"י קובי שגב סופג פדיונות של מעל מיליארד שקלים. כעת מנוהלים 6.2 מיליארד שקלים בקרנות המסורתיות של אילים.
הטבלה המלאה:
- 1.מתבונן מהצד 02/11/2017 18:28הגב לתגובה זואחרי פדיונות כבדים בשנה שעברה
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
