סוף סוף חודש חזק בקופות הגמל: תשואה של 3.2% בממוצע בחודש יולי - אלטשולר ראשון
מי שצפויה להוביל בחודש יולי את התשואות היא אלטשולר שחם, כיוון שבאופן כללי יש לה חשיפה גבוהה יותר למניות ומעבר לכך - היא חשופה יותר לחו"ל לעומת שאר הקופות. אז מדובר בחודש טוב לאלטשולר, בפער של 1% ויותר לעומת המתחרים, אבל אלטשולר עדיין נמצאת מתחת לכולם בשנה וחצי האחרונות (ולמעשה גם בתקופות הארוכות יותר) והיא צריכה עוד חודשים של עליות בשווקים כדי לחזור לתמונה (הנה התשואות במחצית הראשונה של השנה בקרנות ההשתלמות ובפנסיה)
זהו החודש הטוב ביותר לקופות מאז ראשית השנה. ברוב חודשי השנה התשואות היו שליליות, פרט לחודש מרץ בו התשואה היתה חיובית ברמה של 0.7%. כלומר: הכלל הבסיסי של אי אפשר לתזמן את השוק, אי אפשר לדעת מתי הירידות ייגמרו ויגיעו עליות - ממשיך להתקיים. מי שברח מהשוק בזמן הירידות בחודשים הקודמים הפסיד את העליות החדות של חודש יולי.
הנה הטבלה לחודש יולי:
| שם המסלול | תשואה בחודש ביולי 2022 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 3.2% | 4.2% | 2.8% |
| מנייתי | 6.8% | 7.5% | 6.0% |
| מדדי | 0.9% | 1.1% | 0.7% |
| שקלי | 1.1% | 1.4% | 0.8% |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 3.6% | 4.0% | 3.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 3.2% | 3.7% | 2.7% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 2.3% | 2.8% | 1.8% |
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם באירופה נרשמו עליות, אם כי מתונות יותר: הדאקס הגרמני עלה ב-3.7%, הקאק הצרפתי עלה ב-8.9% והיורוסטוקס50 עלה ב-7.3%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 3.7%. לעומת זאת, המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-0.7%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.4%, 1.0% ו-1.2% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.8%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.8%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.0%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-1.5%.
יולי 2022:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 9.1% | |
| DOW JONES | 6.7% | |
| NASDAQ | 12.3% | |
| NIKKEI | 3.7% | |
| DAX | 3.7% | |
| מדד ת"א 35 | 6.5% | |
| מדד ת"א 125 | 6.8% | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 1.2% | |
| מדד קונצרני כללי | 0.8% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (תיסוף) | 3.1%- | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 4.5%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.0% | |
| שחר | 1.5% | |
| גילון | 0.2% |
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בנק ישראל פיתח כלי חדש לחיזוי אינפלציה: "מנהלי החברות יודעים יותר טוב מהמודלים הסטטיסטיים"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרנות השתלמות באוקטובר - תשואה של 1.5% במסלול הכללי; תשואה...
ומה התשואות מתחילת השנה? עדיין תשואה שלילית. לא מפתיע לאור הירידות בשווקים בעולם
על פי הנתונים, התשואה הממוצעת של הקופות מתחילת השנה היא שלילית בגובה של 4.2%, כאשר הקופות הטובות השיגו תשואה שלילית של 3% והגרועה ביותר עם מינוס 7%.
| שם המסלול | תשואה בחודשים ינואר-יולי 2022 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 4.2%- | 3.0%- | 7.0%- |
| מנייתי | 8.9%- | 7.0%- | 13.0%- |
| מדדי | 2.1%- | 1.5%- | 2.5%- |
| שקלי | 3.7%- | 3.0%- | 4.0%- |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 3.0%- | 1.5%- | 8.0%- |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 1.6%- | 0.8% | 6.5%- |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 1.2%- | 0.0% | 2.5%- |
מדד ה-500 S&P ירד מתחילת השנה ב-13.3%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-9.6% ומדד הנאסד"ק מחק 20.8%. באירופה, מדד הדאקס הגרמני ירד ב-15.1%, הקאק הצרפתי ירד ב-9.8% והיורוסטוקס 50 ירד בשיעור של 13.7%. הניקיי היפני ירד רק ב-3.4%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-19.3%.
בישראל? הירידות מתונות בהרבה ביחס לעולם:
גם בישראל נרשמה מגמה שלילית אבל מתונה בהרבה בהשוואה לשוקי המניות בארה"ב ובאירופה: מדד ת"א 35 ירד ב-1.5%, מדד ת"א 90 ירד ב-3.4%, מדד ת"א 125 ירד בשיעור של 2.2% ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור חד של 14%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה שלילית: מדד אג"ח קונצרני ירד ב-3.4%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד מתחילת השנה ב-5.5%.
ההנה הטבלה מתחילת השנה:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 13.3%- | |
| DOW JONES | 9.6%- | |
| NASDAQ | 20.8%- | |
| NIKKEI | 3.4%- | |
| DAX | 15.1%- | |
| מדד ת"א 35 | 1.5%- | |
| מדד ת"א 125 | 2.2%- | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 5.5%- | |
| מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים | 5.8%- | |
| מדד קונצרני כללי | 3.4%- | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 9.0% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 1.4%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.3%- | |
| שחר | 5.8%- | |
| גילון | 0.3% |
- 5.אבי 14/08/2022 16:52הגב לתגובה זושימו לב התשואות המחקות מדד, לא מתקרבות למדד, דוגמא עיקרית ניתן למצוא החודש ב - s&p 500, s&p 500 - עשה נכון להיום, בחודש האחרון תשואה של 13% מחקי מדד (הראל/פניקס/מגדל וכו') עשור רק - 1.5% - 2% בלבד !!!
- 4.אידיוט 04/08/2022 12:12הגב לתגובה זוהכסף מסוכן, משחית הטובים ומושך הרעים.
- 3.תוצאות קופות הגמל... בחודש יולי 2022 (ל"ת)יוסף הלר 01/08/2022 16:08הגב לתגובה זו
- 2.נובח סידרתי 01/08/2022 11:23הגב לתגובה זוקרן תקבל דיבידנד ממור
- רונית 01/08/2022 14:00הגב לתגובה זוהם לא שילמו דמי ניהול הזויים וגם הפסדים הם יכולים גם להיכנס חזרה בכל רגע . מצטטים מנטרות של יועצים
- נובח סידרתי 01/08/2022 15:55מי שנייד מאלטשולר מנייתי מאפריל ועד יוני - שישאל עצמו מי יועציו
- 1.ציקי 01/08/2022 10:48הגב לתגובה זויהיה דיבידנד גבוה גם בדוח הקרוב ?
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
