המשקיע האגדי וורן באפט חזר לפעילות רכישה משמעותית, כאשר ברקשייר האת'וויי BERKSHIRE HATHAWAY B שבניהולו ביצעה השבוע רכישות בהיקף של מאות מיליוני דולרים בשלוש חברות שונות, כך עולה מדיווחים שהוגשו לרשות ניירות הערך האמריקאית.

הרכישה המשמעותית ביותר בוצעה במניית אוקסידנטל פטרוליום, חברת האנרגיה הגדולה, שם רכשה ברקשייר מניות בשווי של כ-405 מיליון דולר. עם השלמת העסקה, מחזיקה כעת ברקשייר ב-28.1% ממניות החברה, המשקפים שווי אחזקה של כ-12 מיליארד דולר.

באפט ניצל את החולשה המשמעותית במניית אוקסידנטל, שירדה השנה בכ-25% והגיעה לשפל של 52 שבועות. המניה, שנסחרה ברמות של מעל 70 דולר באביב, צנחה ל-45.36 דולר - נקודת כניסה שנראתה אטרקטיבית בעיני המשקיע המיתולוגי. בפעם הראשונה מאז יוני השנה, החליט באפט להגדיל את החשיפה לאוקסידנטל, למרות שברקשייר כבר סופגת הפסד נייר של למעלה ממיליארד דולר על ההשקעה. צעד זה עשוי לספק תמיכה למניה במסחר היום, שכן הוא מאותת על אמונתו של באפט בפוטנציאל החברה.

סיריוס XM ו-VeriSign

• ברקשייר חוזרת להיות ברקשייר - השקעה לסבלניים בלבד
• המניה המועדפת על באפט ולמה הוא הפסיק לקנות אותה ברבעון האחרון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניית סיריוס XM הגיעה לשפל של עשור לאחר שהחברה הורידה את תחזיותיה הפיננסיות לשנת 2025. עם השלמת הרכישה, מחזיקה ברקשייר ב-35% מהחברה, השקעה בשווי של כ-2.4 מיליארד דולר, אם כי גם כאן מדובר בהפסד נייר משמעותי. ההשקעה בסיריוס XM מיוחסת לטד וסלר, אחד ממנהלי ההשקעות של ברקשייר העובד לצד באפט בניהול תיק ההשקעות של החברה. תחת ניהולו, הגדילה ברקשייר משמעותית את אחזקותיה בחברה במהלך השנה האחרונה.

הרכישה השלישית התמקדה בחברת VeriSign, שם רכשה ברקשייר כ-234,000 מניות בשווי של כ-45 מיליון דולר. עם השלמת העסקה, מחזיקה ברקשייר ב-13% מהחברה, השקעה בשווי של כ-2.5 מיליארד דולר.

כל הרכישות בוצעו במהלך השבוע האחרון, בין יום שלישי לחמישי. בשל העובדה שברקשייר מחזיקה בלמעלה מ-10% מכל אחת מהחברות, נדרשה החברה לדווח על הרכישות באופן מיידי לרשות ניירות הערך.

• כיצד ארצות הברית הפכה להיות תלויה בחברה פרטית אחת בתחום החלל
• קצב הפיתוח של בינה מלאכותית מאט - למה זה עשוי להיות טוב לעסקים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד

גל הרכישות הנוכחי מסמן שינוי בגישתו של באפט, שנמנע בחודשים האחרונים מרכישות משמעותיות. כמנהל תיק השקעות בשווי של כ-300 מיליארד דולר, החלטותיו של באפט נבחנות בקפידה על ידי המשקיעים ומהוות לעיתים קרובות אינדיקציה לכיוון השוק.

הבחירה להשקיע דווקא בחברות שחוו ירידות חדות לאחרונה מתיישבת עם גישתו המסורתית של באפט, המעדיף לרכוש מניות של חברות איכותיות כאשר הן נסחרות במחירים נמוכים יחסית. אסטרטגיה זו, שזיכתה אותו בכינוי "האורקל מאומהה", הניבה לאורך השנים תשואות מרשימות למשקיעי ברקשייר.

325 מיליארד דולר במזומן ברבעון השלישי

קופת המזומנים של ברקשייר האת'וויי, הגיעה לרמת שיא של 325 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי של 2024. זינוק דרמטי של 48 מיליארד דולר ברזרבות המזומן של החברה, שהכפילו את עצמן בהשוואה לסוף 2023, כאשר הסכום כולל גם השקעות באגרות חוב.

התפיחה המשמעותית בקופת המזומנים נבעה בעיקר מהיקף מכירות חסר תקדים של 133 מיליארד דולר בתשעת החודשים הראשונים של השנה, כשהחלק הארי מגיע ממימוש אחזקות באפל. מנגד, החברה הוציאה רק 5.8 מיליארד דולר על רכישות חדשות, ולראשונה מזה חמש שנים אף נמנעה מרכישה עצמית של מניותיה ברבעון האחרון.

האסטרטגיה של באפט לצבור מזומן בהיקפים כה משמעותיים, תוך הימנעות כמעט מוחלטת מהשקעות חדשות, העידה אז כי ה"אורקל מאומהה" העריך שהשוק אינו אטרקטיבי ברמות המחירים הנוכחיות. עם זאת, נראה כעת ששלושת החברות כן הצליחו להפוך לאטרקטיביות מבחינת המשקיע הוותיק.