שוק תרופות ההרזיה צומח במהירות - מי המתחרות החדשות?
אלי לילי ELI LILLY & COMPANY ונובו נורדיסק NOVO NORDISK A/S שולטות עד כה בשוק התרופות נגד השמנה וסביר שימשיכו לעשות זאת בשנים הקרובות, אבל המתחרות לא נחות. חברות התרופות פועלות במרץ בניסיון לתפוס נתח בשוק הגדל במהירות.
לפי הערכות, ההכנסות מתרופת ההרזיה של לילי Zepbound יטפסו ל-16.9 מיליארד דולר עד שנת 2029, לא כולל המכירות הצפויות בסך 24 מיליארד דולר עבור Mounjaro, המותג תחתיו אלי לילי מוכרת את אותה תרופה כטיפול בסוכרת סוג 2. ואלו הערכות שנחשבות עוד לשמרניות. בבנק אוף אמריקה צופים כי המכירות השנתיות של התרופה של אלי לילי יעלו על 60 מיליארד דולר עד 2030, כולל כל הוריאציות הקיימות ונוספות שעדיין לא אושרו.
נובו נורדיסק הודיעה בשבוע שעבר על ניסוי מוצלח בתרופת הרזיה חדשה בשם Amycretin שעזרה למטופלים לאבד 13% ממשקל גופם תוך 12 שבועות. יותר טוב מהתרופה האחרת של החברה Wegovy, שהציגה באחד הניסויים ירידה של 9.8% במשקל הגוף תוך 20 שבועות.
כאשר יש ריח של כסף באוויר סביר להניח שהחברות ישקיעו משאבים רבים בשביל לבצע כמה שיותר ניסויים, לייצר כמה שיותר תרופות ולהצטרף לחגיגה. הנה מספר תרופות שצפויות להיכנס לתחרות הגוברת:
- תרופת ההרזיה החדשה של אלי לילי: ירידה של 30% במשקל, אך שיעור הנשירה גבוה
- אלי לילי היא חברת הבריאות הראשונה שחצתה טריליון דולר, וזה לא במקרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אלי לילי
Retatrutide
התרופה נחשבת ל"סבא" של תרופות ההרזיה, כאשר לפי הנתונים שהתקבלו ממחקר שעדיין בעיצומו, לילי אומרת כי המטופלים איבדו 24.2% ממשקל גופם לאחר 48 שבועות. זאת בהשוואה לירידה במשקל של 18% בממוצע עבור Zepbound תוך 72 שבועות. התרופה החדשה הזו מתמקדת בקולטן נוסף שנקרא GCG ונתוני שלב 3 מארבעת הניסויים השונים ב-Retatrutide צפויים להגיע בתחילת 2023. במידה והכל ילך כשורה, אלי לילי צפויה לקבל את האישורים הנדרשים בסוף העשור.
Orforglipron
בעוד ה-Retatrutide מציב רף חדש של יעילות, החברה מפתחת גם גלולת הרזיה בשם Orforglipron. המטופלים בניסוי בתרופה איבדו 12.6% ממשקל גופן תוך 26 שבועות לפי הנתונים האחרונים שהתקבלו. אלי לילי ציינה תשעה ניסויים שלב 3 של Orforglipron שצפויים להסתיים מתישהו בשנה הבאה.
Viking Therapeutics ’ VK2735
חברת הביוטק Viking הודיעה בסוף פברואר כי לפי נתונים שהתקבלו מניסוי שעדיין מתרחש, תרופת ההרזיה של החברה VK2735, הניתנת בזריקה, עזרה למטופלים לאבד 14.7% ממשקל גופם תוך 13 שבועות בלבד. בוול-סטריט התלהבו וציינו כי הנתונים דומים לתוצאות של Retatrutide של אלי לילי, מה שגרם למניית החברה לזנק ביותר מ-120%. Viking טיפסה לראש רשימת החברות שצפויות להירכש על ידי אחת מענקיות הפארמה.- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- בועת ה-AI או מנוע צמיחה היסטורי? מאחורי מרכז הנתונים העצום של מטא בלואיזיאנה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
עם זאת, ב-Viking עדיין לא החלו בשלב 3 של הניסוי בתרופה והחברה מפגרת בפיתוחים מאחורי Retatrutide, כאשר היא עדיין בוחנת גרסה אוראלית של התרופה.
פייזר PFIZER - Danuglipron
פייזר משכה את הזמן את שפרסמה את תוכניותיה לתרופות ההרזיה בתחילת 2023, כאשר מאמציה של החברה לפתח גלולה לירידה במשקל שתתחרה ב-Orforglipron של אלי לילי נתקלו במכשולים רבים במהלך השנה. בדצמבר האחרון, החברה אמרה כי היא מפסיקה לפתח את גרסת הפעמיים ביום של התרופה, אך תמשיך לפתח את גרסת הפעם ביום. מאז פייזר נמנעה מלעדכן בהתקדמות. בכנס השקעות בחודש מרץ, אמר סמנכ"ל הכספים של החזרה כי עדכונים בתרופה לתרופת ההרזיה יפורסמו עד סוף השנה.
נובו נורדיסק - CagriSema
חברת התרופות הדנית נמצאת בשלבי פיתוח מתקדמים של התרופה CagriSema הניתנת בהזרקה ומשלבת את החומר הפעיל ב-Wegovy עם תרופה אחרת בשם Cagrilintide. נובו בודקת לעומק בניסויים רבים שלב 3 את התרופה החדשה, כולל ניסוי שיבחן האם התרופה מועילה בירידה במשקל, ועוד ניסוי שיבחן את היעילות של התרופה מול Zepbound.- 3.אנונימי 11/03/2024 21:03הגב לתגובה זוelilili stock is the winner
- 2.moti 11/03/2024 21:02הגב לתגובה זוjust elilili stock up and a winner!!
- 1.זולה רצח הגיע מנאש 11/03/2024 19:29הגב לתגובה זוALT
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
טראמפ מחייךטראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
תשע ענקיות תרופות חתמו על הסכמים עם ממשל טראמפ להפחתת מחירי תרופות בארה״ב, תוך איום מרומז במכסים וצעדים רגולטוריים; במקביל, הנשיא מסמן יעד חדש: חברות הביטוח
נשיא ארה״ב דונלד טראמפ הודיע אמש כי תשע חברות תרופות גדולות הגיעו להסכמות עם הממשל, במסגרת מהלך שנועד להוזיל את מחירי התרופות לצרכנים אמריקאים. ההסכמים נחתמו לאחר שטראמפ איים בקיץ האחרון להטיל מכסים על חברות תרופות שלא יסכימו להפחתות מחירים, בעיקר עבור
אוכלוסיות מוחלשות.
בין החברות שהצטרפו להסכמים נמנות רוש Roche GS 1.88% , נוברטיס Novartis AG 0.58% , בריסטול־מאיירס סקוויב Bristol-Myers Squibb
Co , גיליאד Gilead Sciences Inc 2.32% , בוהרינגר אינגלהיים, אמג’ן Amgen Inc 0.91% , GSK GSK 0.66% , סאנופי Sanofi 0.4%
ומרק Merck & Co. Inc. . הן מצטרפות לפייזר Pfizer Inc 0.6% ואסטרהזנקה AstraZeneca plc 0.83% , שכבר חתמו מוקדם יותר השנה. בסך הכול, 14 מתוך 17 החברות
שאליהן פנה טראמפ כבר נענו לדרישות, כאשר שלוש נוספות: אבווי AbbVie 1.8% , ג’ונסון אנד ג’ונסון Johnson & Johnson Inc וריג’נרון Regeneron Pharmaceuticals
Inc עדיין במו״מ מתקדם עם הבית הלבן.
על פי ההסכמים, החברות יוזילו מחירים עבור תוכנית Medicaid, ימכרו תרופות בהנחות ישירות לצרכנים, וישיקו תרופות חדשות בארה״ב במחירים זהים לאלו שבשווקים זרים. טראמפ הצהיר כי מחירי התרופות בארה״ב "יירדו מהר
ובחדות, ויהפכו לנמוכים ביותר בעולם המפותח".
הנחות, האצות רגולטוריות והבטחות השקעה
כחלק מהמהלך, הודיע ה-FDA (מינהל המזון והתרופות האמריקאי) כי מרק תקבל מסלול בחינה מואץ לשתי תרופות מרכזיות בצנרת שלה, תרופה להורדת כולסטרול וטיפול
אונקולוגי, מהלך שעשוי לקצר תהליכי אישור מכשנה לחודשים ספורים בלבד.
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברות, מצידן, הדגישו כי ישקיעו בייצור מקומי והתחייבו לאספקה בשעת חירום. בריסטול-מאיירס הודיעה שתספק את תרופת הדגל שלה לדילול דם, Eliquis, בחינם למטופלי Medicaid, בעוד גיליאד
התחייבה להוריד את מחיר תרופת צהבת C שלה, Epclusa, לפחות מ-2,500 דולר, ירידה חדה לעומת מחירים קודמים.
