האם השוק האמריקאי לוקח הפסקה לפני עליות נוספות?
אין ספק שהסרט צוקרברג נגד מאסק מעניין. מנער קצת את עולם הרשתות החברתיות והתנהלותנו המילולית בהן.
גם הגרף של META מספר סיפור טכני מאוד מעניין ואנחנו נתמקד בו.
הגרף ארוך הטווח של META מראה את האזור המאתגר שהיא נמצאת בו. מצד אחד: היא מעל יעד התיקון העליון של פיבונאצ׳י וחזקה מול המדדים המובילים. מצד שני ישנם אינדיקטורים רבים שמראים חולשה ורמת התנגדות חזקה.
מכאן משתמע שיכולה להיות תנודתיות לטווח הזמן הקצר - בינוני. פריצה של הגבולות 280 - 305 תלמד על המשך המגמה. הנחת המוצא היא שהמגמה תימשך בעליה אבל מהלך העליה החד עד כה יכול ללמד שייקח קצת זמן לפני שנראה המשך.
הגרף לטווח הקצר מראה את מסע הטיפוס של META למעלה, בבחינת טיפוס על מצוק תלול. תראו את מגמת העליה היציבה והרצופה עם קו מגמה שניתן לעקוב אחריו.
המסע הנחוש של META כולל גם את הניסיון העכשווי לסגירת פער המחיר היורד הגדול מהעבר.
תחשבו שאתם מטפסים על מצוק תלול ולפני הפסגה יש מערה גדולה שאתם צריכים לחלוף עליה בכוח הידיים והחבל בלבד. מאמץ פיסי (כסף של הקונים) ופסיכולוגי עצום (להתגבר על פחד המוכרים מהעבר שיצר את פער המחיר היורד/המערה).
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלך מעל 290 והתמיכה המדויקת מעל הרמה הזו הם בבחינת היאחזות בקצה המצוק לפני ש - META סוגרת את הפער וממשיכה לעלות.
בשורה התחתונה META אמורה להמשיך לעלות. אבל, לאור מהלך העליה החד והתלול, הקושי לטפס מעל ה״מערה״ ולהיאחז ב״קצה המצוק״ וסימני החולשה של האינדיקטורים אפשר שהיא תתנדנד קצת לפני שתמשיך. כל עוד היא לא יורדת מתחת ל - 280 ובוודאי כל עוד לא יורדת מתחת ל - 290 היא בסדר.
סימנים מדאיגים מכיוון התשואות
לפני כמה שבועות כתבתי שלהערכתי לא יהיו שתי העלאות ריבית השנה ומקסימום תהיה אחת. הפד ממשיך לשמר את המתח בעניין ונכון מבחינתו לעשות זאת בשביל לשדר שהמשחק עוד לא נגמר.
אבל, במידה שמאתגרת את דעתי, התנהגות התשואות בשוק מלמדת על עצבנות רבה לקראת האפשרות שהריבית כן תעלה (פעם אחת לפחות). כידוע, גרפים גוברים על הערכות ומחשבות אז בואו נסתכל. הגרף שלהלן הוא גרף תשואות אגרות החוב ל - 10 שנים. הוא לא חד משמעי, כמו גרף השוק עצמו, ולכן אנחנו לקראת שבוע מעניין.
- "טראמפ הבטיח להגן עלינו מפני התקפות ספקולטיביות בשוק המט"ח"
- "פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
הנתון המדאיג (למי שחושב שלא תהיה עליית תשואות): פריצה של קו המגמה היורד. מדובר בפריצה של משולש כלפי מעלה ופריצה כזו נחשבת סימן לעליה שבדרך.
ישנם נתונים טכניים אחרים שאומרים שבינתיים זו רק דאגה:
1. שתי רמות התנגדות, זו הקרובה וזו שמעליה.
2. אינדיקטורים ברמת שיא והחלשות המומנטום ארוך הטווח
מהלך מתחת ל - 39 יהיה סימן מרגיע.
מהלך מעל 40.75 ילמד כי הרוב בשוק צופה העלאת ריבית ועלית תשואות.
אלו הן הנקודות למעקב שלנו השבוע כאשר, כאמור, פריצת המשולש למעלה היא סימן מדאיג מכיוון התשואות. עכשיו השאלה האם זו רק דאגה שלא צריך לפחד ממנה, כפי שכותרת המאמר שבאתר מרקט ווטש טוענת, או שרמז לבאות. נצטרך עוד כמה מהלכים טכניים בשביל לענות. בינתיים דאגה.
צל על הירוק של יולי
צל הריבית מעמעם גם את הפוטנציאל הירוק של יולי. הגרף של הנאסד״ק 100 מראה שהוא לא הצליח, לעת עתה, לפרוץ את רמת ההתנגדות החשובה אחריה אנחנו עוקבים כאן והוא התיישר מבחינת העוצמה בהשוואה ל - S&P500. סביר שבסוף (טווח זמן סביר) הוא יפרוץ את ההתנגדות אבל יכול להיות שלטווח הקצר המדד ימשיך להיחלש מתחתיה.
התרשים לטווח הקצר מראה לכם את רצועת המבחן הצרה שמתחת להתנגדות. יש מספר קריטי לטווח הקצר. 14960. מהלך מתחתיו ילמד כי התחלנו תיקון יורד לטווח זה ומעניין לראות את התנהגות התשואות במקביל. ניתחתי גם את SMH, קרן הסל למניות השבבים וגם שם יש סימני בלימה.
לסיכום נאמר שיש צל של התנגדות על השוק בכלל ועל סקטור הטכנולוגיה שהניף אותו למעלה בפרט. גבול ההכרעה הוא צר וישנם סימנים ללחץ כלפי מטה. אליהם אפשר להוסיף את שני נרות ה״מצבה״ שרואים על תרשים הטווח הקצר של הנאסד״ק 100. מבחן התמיכה הראשון מתחת ל - 14960 הוא 14690. מהלך מתחת לרמה הזו ילמד על כניסה לתיקון עמוק יותר. מהלך מעל ההתנגדות יהיה כמובן סימן חיובי.
כל הנ״ל לא מוחק את כל הסימנים השוריים לטווח הארוך שדיברנו עליהם לאחרונה. אבל, שוק הוא תנועה בגלים. ישנם סימנים להופעתו של גל יורד לטווח קצר ובימים שני - שלישי נעקוב אחריהם ואעדכן ביום רביעי. הגרפים מאפשרים לכם לנתח עצמאית את המשמעויות בין עדכון לעדכון.
יש דיבור על מעבר הסנטימנט בשוק מ-AI ל-EV. אם נחבר את המאמר שלי מהשבוע שעבר שהציג את הצד החיובי של ה - EV למאמר מהיום שמראה את החלשות סקטור הטכנולוגיה שנישא על גל ה - AI נראה שאנחנו די רואים טוב את התמונה.
חומרי גלם נדירים
בשני מאמרים נפרדים קראתי השבוע על סוגיית חומרי הגלם הנדירים ובין היתר על השפעת המחסור בהם על יצרניות טכנולוגיה.
הקרן הוותיקה לענף היא REMX. אפשר לראות את הדשדוש שלה בחודשים האחרונים ואת מגמת העליה לטווח הקצר - בינוני. היה ותעלה מעל קו המגמה היורד (משולש) ומעל הממוצע ל - 200 יום נקבל פריצה ואישור למהלך עליה ארוך טווח. בינתיים היא טפסה על השלב הראשון של סולם פיבונאצ׳י. מצרף לנוחיותכם גם את רשימת האחזקות של קרן הסל.
קרן צעירה יותר היא SETM שמתמקדת בחומרי גלם לתעשיית האנרגיה הירוקה. מצרף גם את רשימת האחזקות שלה. אין הרבה היסטוריה טכנית כאן אבל נראה שנבנה בסיס לעליה. אפשר לשלב בין שתי הקרנות.
ולסיום, מ. ביקש ניתוח טכני של NNOX. נראה שהקפיצה שלה למעלה יכולה לסמן תחילתו של גל עולה ארוך טווח. השאלה מתי להצטרף. טכנית, נכון לנתוני סוף השבוע, או לקראת תמיכה ב - 11.7 דולר או אחרי מהלך מעל 16.4 דולר. הראשון מבין השניים.
עלו והרוויחו!
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
אתר לייצור גז טבעי במפרץ הפרסי קרדיט: גרוקלא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
דירוג עשרת הגדולים למדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם אולי לא יכיל את המדינות בעלות העוצמה הרבה ביותר או ההשפעה הרחבה ביותר אבל הוא ישקף את המדינות העשירות שאיכות החיים בהן היא הגבוהה בעולם- מקטאר ועד ברוניי, ריכזנו לכם את הרשימה המלאה
תוצר לנפש הדירוג העולמי של התוצר לנפש משקף לא רק את עוצמת הכלכלה אלא גם את איכות החיים והמדיניות הכלכלית של כל מדינה. התוצר לנפש לא בהכרח מייצג את הכלכלות הכי חזקות עם התעשיות הכי חכמות, אלא בעיקר איך התוצר במדינה מתחלק עבור כלל האוכלוסיה בה, מה שמעיד על רמת החיים במדינה. מדינות עם כלכלות חזקות כמו גרמניה לא נמצאת כאן וגם מעצמות על עם כוח והשפעה כמו רוסיה או סין לא יהיו פה. ברשימה לשנת 2025 ניתן למצוא בעיקר מדינות קטנות, עשירות במשאבים או כאלה שהשכילו לבנות כלכלה חכמה ומגוונת.
1 # סינגפור
סינגפור מדורגת בראש הרשימה עם תוצר לנפש של כ־156 אלף דולר, אוכלוסייה של כשישה מיליון תושבים ותמ"ג כולל של כ־547 מיליארד דולר. שיעור האבטלה במדינה עומד על כ־3.2% בלבד, והיא נחשבת לאחת הכלכלות החדשניות והפתוחות בעולם. כלכלת סינגפור מבוססת על שירותים פיננסיים, לוגיסטיקה, מסחר חוץ, ייצור אלקטרוניקה ותחומי פארמה וביוטכנולוגיה. הצלחתה נובעת מתכנון כלכלי מוקפד, מיסוי תחרותי וניהול ציבורי יעיל, אך אתגרי יוקר המחיה ותלות בשווקים חיצוניים ממשיכים להציב לממשלה משימות לא פשוטות. ענף השירותים הפיננסיים הוא אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של סינגפור, לצד היותה מהנמלים הגדולים בעולם. חברות ענק כמו DBS Bank, SingTel, ו־Singapore Airlines מייצגות את עוצמת המגזר העסקי המקומי. המדינה נחשבת גם לאחת המובילות בעולם ביצוא שבבים וציוד אלקטרוני מתקדם, והיא מרכז אזורי של חברות טכנולוגיה בינלאומיות כמו Google, Meta ו־Microsoft. התלות הגבוהה בסחר העולמי הופכת אותה לרגישה לתנודות גלובליות, אך הגיוון הענפי והניהול הקפדני מעניקים לה עמידות יוצאת דופן.
2 # לוקסמבורג
מדינה אירופאית קטנה שלה תוצר לנפש של כ־152 אלף דולר. במדינה מתגוררים כ־678 אלף איש בלבד, התמ"ג שלה נאמד בכ־93 מיליארד דולר עם שיעור האבטלה שעומד על כ־5.9%. לוקסמבורג ביססה את מעמדה כאחת מהמדינות העשירות בעולם בזכות היותה מרכז פיננסי ובנקאי חשוב באירופה, בו פועלות מאות קרנות השקעה בינלאומיות. לצד זאת היא משקיעה רבות בתשתיות טכנולוגיות ובתחום הלוגיסטיקה. עם זאת, גודלה המצומצם והיעדר משאבי טבע מגבילים את פוטנציאל הצמיחה העתידי ומחייבים גיוון כלכלי רחב יותר. נמצאות בתחומה חברות בינלאומיות רבות, בהן Amazon Europe, PayPal ו־Ferrero, הקימו את המטות האירופיים שלהן במדינה בזכות תנאי המס האטרקטיביים. בנוסף, המדינה מובילה בתחום הלוויינים והחלל באמצעות החברה SES Global, מהגדולות בעולם בתחום התקשורת הלוויינית. היא מתמחה גם ביצוא שירותים פיננסיים ופתרונות דיגיטליים, שמחזקים את מעמדה כמרכז עסקי מתוחכם.
- עלייה של 3.7% בתמ"ג ברבעון הראשון
- סיכום 2024: צמיחה אטית והוצאות בטחוניות תופחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 # איחוד האמירויות הערביות
לאיחוד האמירויות יש תוצר לנפש של כ־132 אלף דולר. באמירויות חיים כ־10.9 מיליון תושבים, התמ"ג עומד על כ־537 מיליארד דולר ושיעור האבטלה הוא מהנמוכים בעולם, כ־2.1%. במשך עשורים נשענה הכלכלה המקומית בעיקר על נפט וגז, אך בשנים האחרונות ביצעה האמירויות מהפך מרשים לכלכלה מגוונת יותר, כאשר היא מרחיבה את מקורות ההכנסה שלה לתחומי מסחר לא־נפטי, תיירות, פיננסים, לוגיסטיקה, נדל״ן וטכנולוגיה. דובאי ואבו דאבי הפכו למוקדי עסקים בינלאומיים, אך המדינה מתמודדת עם הצורך לשמר את הצמיחה תוך צמצום התלות באנרגיה מסורתית. חברות ענק ממשלתיות כמו Emirates, Etihad Airways, ADNOC, ו־DP World הן מהגדולות בעולם בתחומן. איחוד האמירויות הפכה למרכז סחר חופשי אזורי, שבו נחתמים הסכמי סחר עם עשרות מדינות. דובאי היא כיום מוקד עולמי לסטארט־אפים בתחום הפינטק, האנרגיה הירוקה וה-AI. המדינה גם אחת המובילות בעולם ביצוא זהב, יהלומים ושירותים לוגיסטיים, וממשיכה לשמש גשר בין מזרח למערב.
העסקה שתייצר את וול מארט של תחום הטיפוח האישי
הרכישה של יצרנית הטיילנול Kenvue בידי קימברלי קלארק תמורת קרוב ל-50 מיליארד דולר תסייע לשני הצדדים - המותגים של Kenvue "יתעוררו" וקימברלי תקבל חיזוק משמעותי שיכול למצב אותה בעמדת הובלה בשוק שהתחזיות צופות לו מכירות של 632 מיליארד דולר ב-2032. וגם: מיהי מטסרה, יצרנית התרופה להשמנת יתר שנמצאת במוקד הקרב בין פייזר לנובו נורדיסק
בתחילת השבוע ראינו (שוב) את מסלול הייסורים שצריכים המשקיעים לעבור בשנים האחרונות. ביום ג' הובטח להם, באמצעות כל אתרי התקשורת מניו יורק ועד טוקיו דרך ת"א, שהמשבר הגדול מתחיל בגלל ההערכות המטורפות ועוד כל מיני סיבות. ביום ד', כשהמשקיעים התעוררו בחרדה ממה שנראה להם כחזרה של משבר 1929, התגלה להם שכלום לא קרה. אפילו מופע האימים של ראש העיר השיעי החדש של ניו יורק ומלחמותיו בטראמפ, בביל אקמן ובמיליארדרים נוספים (שאפילו כלי התקשורת המכובדים ביותר טענו ביום ג' שתרומתו למשבר שמתפתח רצינית) לא הפריע לשוק לעלות בעוצמה.
למה חשוב לציין זאת? ראשית, כי המשקיעים, ברובם, אינם מטומטמים כפי שהתקשורת נוטה להאמין. הם רואים את התוצאות העסקיות, מבינים לאן מכוון הנשיא ומנתחים נכון את התוצאות. תיקון בהחלט מתחייב בגלל ההערכות המטורפות, אבל משבר? למה? הבעיה היא שאפילו תיקונצ'יק לא מתאפשר בגלל שמי שקורא נכון את המפה הכלכלית מבין שכרגע המניות הן עדיין המשחק המועדף בעיר לטווח הבינוני והארוך, והבעיה היחידה היא המחיר. אבל מה לעשות כשיש מספיק משקיעים, במיוחד מדורות ה-X,Y ו-Z, שמוכנים להיכנס אפילו בתיקון קטנטן. דעתי היא שמתחייב תיקון ערכים גדול בהרבה מ-2%, אבל לצורך כך מתחייב "זרז" רציני ולא שטויות מהתקשורת.
משקיעים אקטיביסטים ציפו לעסקה
מדוע קימברלי קלארק (סימול:KMB) רוכשת את Kenvue (סימול:KVUE), יצרנית הטיילנול? האמת, לא הופתעתי לראות את עסקת הרכישה הזאת בשווי של 48.7 מיליארד בשילוב של מניות ומזומן. לא הופתעתי כי מאז הונפקה KVUE, יצרנית התרופה הנפוצה בעולם לשיכוך כאבים והורדת חום, במאי 2023, היו דיבורים רבים בוול סטריט על האפשרות של מיזוג בין החברות. Kenvue הייתה מטרה של משקיעים אקטיביסטים שאינם מרוצים ממסלולה של החברה ווול סטריט. בנוסף הם ציפו שקימברלי-קלארק הוותיקה תבצע פעילות M&A משמעותית מאחר שבחמש השנים האחרונות היא לא סיפקה את הסחורה לבעלי מניותיה לאחר שבין 2009 ל-2020 שילשה המניה את ערכה.
אני הכרתי היטב את Kenvue עוד בטרם הונפקה, כשהייתה חלק מענקית התרופות ג'ונסון אנד ג'ונסון (סימול:JNJ). ג'ונסון אנד ג'ונסון הנפיקה את החברה במאי 2023. ההנפקה אמנם הצליחה, החברה גייסה 3.8 מיליארד, והמניה פתחה את דרכה הציבורית בעלייה שאיפשרה ל-JNJ למכור את כל המניות שברשותה בשוק. אבל מניית KVUE לא שימחה את בעליה כי מאז ההנפקה ירדה בקרוב ל-50%. הירידה נבעה מירידה במכירות שלוותה בירידה חדה יותר ברווח למניה, מ-1.09 דולר ב-2022 ל-54 סנט ב-2024.
- קימברלי-קלארק רוכשת את יצרנית טיילנול ב-48.7 מיליארד דולר
- קימברלי-קלארק עולה בכ-4% בעקבות צמיחה אורגנית חדה ברבעון השני ותחזית מעודכנת כלפי מעלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסט קונהי קים מהמורנינג סטאר, שאני עוקב אחרי הניתוחים שלו בתחום הרפואה ושמכסה את קימברלי, כתב שלדעתו מסעה הקצר והבלתי מוצלח של Kenvue כחברה ציבורית נבע בחלקו מביצוע לקוי וחוסר ניסיון בפעילות כעסק עצמאי. הוא כתב שחברת מוצרי צריכה מבוססת יותר, כמו קימברלי-קלארק, יכולה לסייע בהעלאת ערכה של Kenvue, מה שיתרום משמעותית לרוכשת. הסיבה שקימברלי רכשה את Kenvue במחיר כזה - פרמיה של 46% אבל במחיר שלמעשה מייצג את מחיר ההנפקה ב-2023 - קשורה לכך.
