למעלה מ-2 מיליארד דולר במזומן: איירון סורס נכנסת היום לנאסד"ק
מפתחת הפלטפורמה למפתחי אפליקציות, איירון סורס, תחל היום להיסחר בנאסד"ק תחת הסימול: IS; ותהיה ההנפקה הכי גדולה של חברה ישראלית בנאסד"ק עד כה עם שווי של 11.5 מיליארד דולר. זאת לאחר שהחברה הודיעה על השלמת המיזוג עם הספאק תומא בראבו (TBA), לאחר שבשבוע שעבר כבר אושרה העסקה על ידי האסיפה של בעלי העניין בספאק.
העסקה תכלול מרכיב של 2.15 מיליארד דולר במזומן, הכולל PIPE (השקעה פרטית) של 1.3 מיליארד דולר בנוסף לכספי הנאמנות של TBA. עם השלמת העסקה, איירונסורס קיבלה לקופתה כ - 660 מיליון דולר במזומן אחרי תשלום הוצאות העסקה. הנהלת החברה תישאר כפי שהייתה, כשאורלנדו בראבו, נשיא מועצת המנהלים של TBA, ומייסד יצטרף למועצת המנהלים של איירונסורס לאחר המיזוג.
איירון סורס נכנסת לוול סטריט - האם המניה שלה תעלה?
״היום הוא צעד חשוב עבור איירונסורס כפלטפורמה גלובלית מובילה עבור מפתחי אפליקציות ומשחקים, ואנו נרגשים להיכנס לשווקים הציבוריים ולהמשיך ולקדם את הפלטפורמה והחזון שלנו״, אומר תומר בר זאב, מנכ״ל ומייסד שותף של איירונסורס והוסיף ש״אנו גאים להגיע להישג זה המהווה עדות לעוצמתה של הפלטפורמה שלנו. אני מודה לכל הצוות המוכשר של איירונסורס על העבודה הקשה שלהם אשר הובילה אותנו לנקודה המשמעותית הזאת ועל התמיכה הבלתי מסויגת של המשקיעים הקיימים והחדשים שלנו.”
״איירונסורס משקפת הזדמנות השקעה מאוד אטרקטיבית בשל השילוב הייחודי שלה של גודל, קצב צמיחה ושולי רווח גבוהים״ אומר בראבו. ״הפלטפורמה של החברה היא אחת הפופולריות בשוק האפליקציות, ולצוות של איירונסורס רקורד מוכח של פיתוח מוצרים חדשניים המספק ערך מוסף משמעותי עבור בסיס לקוחותיה ההולך וגדל. אני נרגש לחבור לתומר ולצוות המוכשר של איירונסורס", הוסיף.
- איש העסקים דני פישמן רכש בארה"ב שני נכסים ב-162 מיליון דולר
- הרכישה תתעכב? ארגון פנסיונרים תובע את מאסק בעקבות הצעת טוויטר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"היום, אנחנו זוכים להיות שותפים להנפקה הגדולה בתולדות ישראל של לא פחות מדקהקורן ישראלי,״ אומר שלמה דברת, שותף מייסד של ויולה ונצ'רס וממשקיעיה הראשונים של החברה. ״הייתה לנו זכות אדירה להצטרף למסע הזה עוד מימיה הראשונים של החברה. הפיכתה של איירונסורס לחברה ציבורית תביא ערך משמעותי לא רק להמשך צמיחת החברה עצמה אלא גם לכלכלה הישראלית, בהגדלת התעסוקה ובניית שכבה חדשה של חברות טכנולוגיה ישראליות בקנה מידה גלובאלי,״ הוסיף.
האם המניה תעלה או תרד?
איירון סורס בחרה להיכנס לוול סטריט בדלת האחורית. לא דרך הנפקה ישירה של מניות, אלא דרך ספאק שזה בעצם שלד עם מזומנים שמחפש השקעה. שלד בשם תומא בראבו (סימבול: TBA) ואיירון סורס "התחברו" כשבמסגרת העסקה יונפקו מניות לבעלי המניות של איירון סורס ויושלם גיוס כך שבסוף תהליך המיזוג תיווצר חברה בשווי של 11.2 מיליארד עם כ-800 מיליון דולר בקופה (כך לפי אחת ההודעות הקודמות של החברות; בינתיים על פי מחיר הספאק שוויה של איירון סורס עלה ל-11.5 מיליארד דולר).
״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
בגולדמן סבורים כי גל ה-AI מזכיר את בועת הדוט-קום, אבל הנפילה עוד רחוקה; האסטרטגים מעריכים שהיתרון של וול סטריט יישחק, והצמיחה הגלובלית תעבור למוקדים חדשים במזרח ובשווקים מתעוררים
גולדמן זאקס יותר מעשור שוול סטריט נראית כמו ״המקום הבטוח בעולם״. מי שהחזיק מדדים אמריקאיים כמעט לא הפסיד. אפילו אם נתעלם מהתנודתיות של השנה האחרונה, רכבת הרים שהתחילה במלחמת המכסים של טראמפ ב-4 באפריל, המשיכה בירידות והתאזנה שוב עם התאוששות מהירה שוק המניות האמריקאי עם עלייה של כ-16% מתחילת השנה.
מהמשבר ב-2008 נבנה סביב ארה"ב נרטיב של יציבות וצמיחה גדולה. זה הגיע גם בזכות ריביות אפסיות, כסף זול ומדיניות מוניטרית מרחיבה כל אלה יצרו סביבה שבה חברות יכלו לצמוח כמעט בלי מגבלות. אחר כך הגיעה הקורונה עוד משבר שהפיל את הבורסות בתוך שבועות ספורים, אבל אחרי זה התגנבה לכולנו התחושה שוול סטריט בלתי ניתנת לעצירה.
הזרמות העתק של הפד, ריביות כמעט אפסיות ותמיכה ממשלתית מסיבית הזניקו את מחירי המניות לשיאים חדשים. ענקיות הטכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט ואנבידיה הפכו את מדד S&P 500 למדד שלא מפסיק לשבור שיאים, כשגם מתקופות של אי-ודאות הוא יצא רק מחוזק. זה היה עשור שבו אמריקה שלטה בשווקים כמעט לבד, בעוד ששאר העולם ניסה להדביק את הקצב.
אבל לפי גולדמן זאקס, הסיפור הזה מתקרב לסיומו. בצוות האסטרטגים של הבנק, בראשות פיטר אופנהיימר, מעריכים שהעשור הבא ייראה אחרת לגמרי. המניות בארה"ב יניבו תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד - הרמה הנמוכה ביותר מבין כל האזורים המרכזיים - בעוד שהשווקים המתעוררים צפויים להוביל את הצמיחה עם תשואה שנתית של 10.9%.
- גולדמן זאקס משלם קנס עתק על פרשת שחיתות והצעד הראשון של ישראל בדרך לתעשיית ההייטק
- מייסד סיטאדל: ״בהשקעות צריכים אינטואציה; ה-AI נכשל בזה״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי גולדמן, מרכז הכובד של הכלכלה הגלובלית מתחיל לזוז מזרחה. הודו, סין ומדינות נוספות באסיה נהנות ממומנטום מבני שמזין את הצמיחה - אוכלוסייה צעירה, השקעות ממשלתיות ענקיות בתשתיות ותעשייה מתקדמת, ומעבר מהיר לדיגיטציה. במקביל, החברות האמריקאיות מתמודדות עם מציאות חדשה ריבית גבוהה, עלויות מימון כבדות ותמחור שמגלם כמעט כל גרם של אופטימיות.
וול סטריט שור (גרוק)נעילה מעורבת בוול-סטריט; פריון זינקה ב-10%, גילת קפצה ב-7%, טאואר עם 6%
שלושת המדדים העיקריים סיימו במגמה מעורבת, כאשר הנאסד״ק ירד ב-0.3%, בעוד הדאו עלה ב-0.7% וה-S&P בפחות מ-0.1%. האווירה בשווקים הייתה בסך הכל חיובית בעקבות ההסכמה לסיים את השבתת הממשל האמריקאי, כאשר רוב המניות נסחרו בעליות שערים, אך ירידות בענקיות הטכנולוגיה הכבידו על המדדים. הזהב בלט עם עליות של 2% ובגזרת הקריפטו הירידות נמשכו, כאשר הביטקוין ירד ב-1.3% ונסחר סביב 101,500 דולר למטבע.
ההסכמה לסיים את השבתת הממשל האמריקאי צפויה להחזיר את נתוני הכלכלה החסרים וייתן תמונה ברורה יותר לגבי כיווני המדיניות של הפדרל ריזרב. הסיום הצפוי של השבתת הממשל פותח את הדרך לפרסום נתונים כלכליים שיכולים להוות אינדיקציה חיונית להחלטות הריבית הצפויות. תשואות האג"ח ל-10 שנים ירדו בעקבות הציפיות שהפדרל ריזרב יקבל מרחב תמרון להוריד את הריבית בחודש הבא, במטרה לתמוך בשוק העבודה. התשואות ירדו ב-5 נקודות בסיס והגיעו ל-4.06%. עם זאת, השפעת השבתת הממשל על פרסום נתונים חשובים כמו שיעור האבטלה ומדד המחירים לצרכן נמשכת, ואלה לא צפויים להתפרסם בקרוב בשל עיכוב בגורמים ממשלתיים.
ההערכות הן שהשוק לא יתייצב באופן מוחלט עד לחזרת הנתונים הכלכליים שיחזירו את הוודאות שדרושה כדי להעריך את כיוון הריבית של הפד בשנה הקרובה. בעוד שהשווקים מצפים להורדת ריבית בהמשך השנה, ישנה אי-וודאות לגבי המשך המגמה הכלכלית וההשלכות של החזרת הנתונים האבודים.
מאחורי
הזינוק של 22% במניה: חברת הספרים וההדרכה שמפתיעה את האנליסטים - החברה דיווחה על גידול בהכנסות חוזרות ודיגיטליות, אך ירידה ברווח הנקי. למרות זאת, McGraw Hill העלתה את תחזית ההכנסות לשנה הנוכחית והרחיבה את נתח השוק שלה בשווקים בינלאומיים.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; קמטק ובריינסוויי נפלו ב-6%, אפלובין עם 8%
- וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אורקל Oracle Corp -3.88% נפלה ב-4% - אבל האנליסטים צופים אפסייד של 70%
- האנליסטים שומרים על תחזית אופטימית לאורקל, עם הערכות חיוביות לגבי יכולת החברה לנצל את הביקוש הגובר לבינה מלאכותית ולהמיר אותו לצמיחה ורווחים בעתיד הקרוב.
