הפד' חושף את הרכישות שביצע עד כה בשוק האג"ח הקונצרני
בעקבות נתוני המאקרו שפורסמו היום (לכתבה המלאה), המודלים של הפד' בנוגע לתמ"ג בארה"ב מעדכנים (שוב) כלפי מטה את התחזיות לרבעון הנוכחי. המודל של שלוחת הפד' באטלנטה מציג ככל הנראה את הסיטואציה הקיצונית ביותר כרגע בשווקים - התרסקות של לא פחות מ-51.2% בתוצר המקומי ברבעון הנוכחי. כיצד קורה שהשוק שהכלכלה עשויה להתכווץ בצורה כה דרמטית ומדד הנאסד"ק קרוב לרמות שיא כל הזמנים?
התחזית של מודל הפד' באטלנטה לתמ"ג בארה"ב: התרסקות היסטורית ברבעון הנוכחי
מאזן הפד' המעודכן: ממשיך לגדול בהתמדה כאשר הבנק רוכש עוד ועוד נכסים
עיקר הזינוק השבוע הגיע מתוכנית הבנק להתערבות בשוק האג"ח הקונצרני - עם עלייה של מעל ל-30 מיליארד דולר. נציין כי התמיכה של הבנק בשוק האג"ח הקונצרני הייתה נמוכה הרבה יותר והסתכמה ב-2.98 מיליארד דולר. הסיבה לפער: הרישום כולל סכום שקיבל הבנק ממשרד האוצר האמריקני.
הפד' חושף הערב את הרכישות שביצע עד כה בשוק האג"ח הקונצרני. באופן צפוי, הפד' מתרכז עד כה בתעודת הסל LQD, העוקבת אחר הדירוגים הגבוהים בארה"ב ורכש כ-2.5 מיליון מניות בתעודה. במקביל, גם תעודות הסל העוקבות אחר שוק האג"ח בדירוג הנמוך ("אג"ח זבל) כמו JNK ו-HYG זכו לביקושים גבוהים. הבנק לא רכש עד אג"ח של חברה בודדת.
הרכישות של הפד' בשוק האג"ח הקונצרני:
בתוך כך, הבנק ציין כי קיבל בימים האחרונים כסף מהממשל האמריקני לטובת התוכנית להתערבות בשוק האג"ח המוניציפלי. הודעה זו, ביחד עם העובדה שהבנק הוסיף שורה לתוכנית זו במאזנו, מאותתים כי תוכנית זו צפויה לצאת לדרך כבר בימים הקרובים.
מאזן הפד' צפוי להשיך לעלות בקצב מתון בתקופה הקרובה, אך במקביל צפוי הממשל האמריקני לאזן את הירידה בתמיכה כאשר הוא עומד להצף את השוק בדולרים (כפי שדיווחנו אמש).
בתוך כך, יו"ר הפד' ג'רום פאואל נאם הערב וסיפק מספר רמזים בנוגע למדיניות העתידית של הבנק. פאואל טוען שוב כי ריבית שלילית בארה"ב היא לא מהלך סביר וכי "הגופים המוסדיים בארה"ב לא בנויים לעבוד עם ריבית שלילית". בנוגע למאזן הבנק העצום טען פאואל כי "הפד' איננו קרוב לגבול של המאזן. עם זאת, מאזן הפד' לא יכול לגדול לרמות אינסופיות".
בנוגע להתערבות הבנק בשוק האג"ח הקונצרני והעובדה שהפד' קונה כעת גם אגרות חוב בדירוג זבל (הפד' קנה בשבועות האחרונים אג"ח של חברת הרץ', שהודיע בשבוע האחרון על פשיטת רגל), פאואל טען כי "אכן, חצינו הרבה קווים אדומים בפעולות האחרונות" אך הוסיף כי הוא מרגיש מאוד בנוח בנוגע לתגובה שהציג הבנק.
- 6.וזה יתפוצץ להם בפרצוף! 30/05/2020 21:49הגב לתגובה זווזה יתפוצץ להם בפרצוף!
- 5.ישראל 30/05/2020 20:19הגב לתגובה זואתה החלון שלנו לוול סטריט
- 4.שאלה מחכה לתשובה 30/05/2020 07:00הגב לתגובה זוהאם עדיף לממשל להשקיע את הטריליונים בתשתיות על פני כל המדינה דבר שיעצים התעסוקה והכלכלה האמיתית ?
- 3.עם בחירות בארה"ב, ריבית אפס ותמיכה בלתי מסוייגת של הפד- (ל"ת)אליק 29/05/2020 22:57הגב לתגובה זו
- 2.תתפלא בחודשיים ועם גל שני השווקים יתרסקו (ל"ת)רמי 29/05/2020 22:45הגב לתגובה זו
- שלומי 29/05/2020 23:06הגב לתגובה זועם בחירות בארה"ב בקרוב, סביבת ריבית אפס ותמיכה בלתי מסוייגת של הפד הכיוון למעלה ברור.
- 1.אז למה השוק לא מתרסק ???? (ל"ת)הצלף 29/05/2020 21:08הגב לתגובה זו
- הנביא 29/05/2020 23:34הגב לתגובה זוכי אין מה ללעוג לפד, ששם יש את טוביי הכלכלנים בעולם, שגורמים לשווקים לא ליפול. יש לך עצה יותר טטבה משלהם? איך היית נוהג אחרת. הכלכלה כנראה היצה מתרסקת עם רעיונות לא מקצועיים. מה לעשות - שורטים זה לחלשים.
- הכלכלות בנויות כך שכל 100 שנים הם קורסות כ 90% , עכשיו הפד זורע את זרעי הפורעות שיגשימו את הנבואה הזו. הבלון הזה יתפוצץ והוא יצליף ויכאיב לכולם . (ל"ת)אריאל 29/05/2020 21:53הגב לתגובה זו
- אלון 29/05/2020 22:34איזה ליצן. יושבים טובי הכלכלנים בפד וטוקבקיסט בביזפורטל מבטל בהינף קולמוס את מעשיהם בגלל השורט בו הוא נמצא
- בן 29/05/2020 21:34הגב לתגובה זוהבנק המרכזי בארהב רוצה להמר נגדו ?
- מ 29/05/2020 21:26הגב לתגובה זוכי אין קשר בין המציאות למה שהאתר הזה מנסה לפמפם כל הזמן.. פתאום איזה מדד באטלנטה קובע את מצב כלכלת ארה"ב שרק לפני חודשיים הייתה בשיאה. כאילו שחודשיים הסגר יכולים להרוס כלכלה של מעצמה כמו אמריקה..
- אתה בדיוק מראה את הסיבה: חוסר קשר למציאות ,כלכך הרבה שטויות ב 4 שורות. (ל"ת)פשוט מאד מאד 30/05/2020 13:28
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
שוק הקוונטום מתחמם: חוזים גדולים דוחפים את ריגטי ואיון-קיו למעלה,
וושינגטון מגבירה השקעות, סין ואירופה מאיצות פיתוח
מחשוב קוונטי
דמיינו עולם שבו מחשבים פותרים סודות כימיים במהירות בזק, מפצחים הצפנות בלי מאמץ, ומאיצים פיתוח תרופות חדשות. זה לא מדע בדיוני, זה המחשוב הקוונטי. אתמול, שתי חברות אמריקאיות, ריגטי קומפיוטינג Rigetti Computing 15.28% ואיון-קיו IonQ 5.39% זכו בחוזים ממשלתיים משמעותיים. חיל האוויר האמריקאי משקיע 5.8 מיליון דולר בריגטי לבניית רשתות קוונטום, ומשרד האנרגיה חותם על שותפות חללית עם איון-קיו. התוצאה? המניות קופצות בעשרות אחוזים.
השוק העולמי צפוי להגיע ל-125 מיליארד דולר עד 2030, עם השקעות מצטברות של יותר מ-40 מיליארד דולר עד כה, וארה"ב תופסת חצי מהעוגה.
ריגטי: בניית גשרים קוונטיים לעתיד
נתחיל בריגטי, החברה הקליפורנית שמתמחה במחשבים קוונטיים מבוססי סופרקונדוקטורים, אותם "קיוביטים" על-מוליכים שמתנהגים כמו חלקיקים קסומים, מסתובבים במקביל בכמה מצבים.
החוזה החדש, בשווי 5.8 מיליון דולר לשלוש שנים, מגיע מהמעבדה למחקר אווירי של חיל האוויר (AFRL). המטרה לבנות רשתות קוונטום שמאפשרות העברת מידע קוונטי בין מכונות מרוחקות, כמו גשרים על-טבעיים שמחברים בין עולמות. ריגטי תעבוד כאן הסטארט-אפ ההולנדי QphoX, שמפתח ממירים אופטיים-מיקרוגליים , במטרה לפתח כלים שממירים אותות קוונטיים לאור סיבי אופטי, כדי שהמידע לא יתפוגג בדרך.
המנכ"ל סובודה קולקרני לא מסתיר את ההתרגשות: "זה מחקר לטווח ארוך, אבל הוא הבסיס לכל מה שיבוא אחר כך, רשתות מאובטחות לצבא, לדאטה סנטרים, אפילו לערים חכמות". ריגטי כבר הוכיחה את עצמה עם מערכת Ankaa-2, שכוללת 84 קיוביטים, אבל האתגרים עדיין שם: יציבות נמוכה ושגיאות תכופות.
- מרוץ המחשוב הקוונטי מתחמם: סטארט־אפ אירופאי גייס 300 מיליון דולר
- "מחשוב קוונטי בדרך לשוק של 2 טריליון דולר עד 2035"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החוזה הזה הוא חלק מגל השקעות אמריקאי רחב יותר תחת National Quantum Initiative (1.2 מיליארד דולר מאז 2018), נותן דחיפה לתעשייה.
איון-קיו: הקוונטום כובש את החלל
ממול, איון-קיו לוקחת את זה צעד קדימה - אל החלל. החברה, שמתבססת על טכנולוגיית יונים כלואים (אטומים תקועים בשדות מגנטיים, יציבים יותר מקיוביטים רגילים), חתמה על מזכר הבנות (MOU) עם משרד האנרגיה (DOE) להדגמת תקשורת קוונטית לוויינית.
