במסלול התנגשות - המתיחות בין מיקרוסופט ל-OpenAI גוברת

OpenAI נמצאת בצומת קריטית, כשהיא שוקלת מהלך ארגוני שיכול לשנות את עתידה אך נתקלת בהתנגדות עיקשת דווקא מצד השותפה הקרובה ביותר שלה, מיקרוסופט. על פי דיווחים, OpenAI מתכננת לשנות את המבנה שלה כך שזרוע הרווח שלה תהפוך לתאגיד לתועלת הציבור (Public Benefit Corporation) תחת פיקוח של חברת האם שתמשיך להיות עמותה ללא מטרות רווח. מהלך כזה נועד לשלב בין גיוס הון רחב לשימור מטרה חברתית, אך דורש את הסכמת מיקרוסופט - שכבר השקיעה 13 מיליארד דולר בחברה מאז 2019.

מיקרוסופט מחזיקה בזכויות בלעדיות לגישה למודלים של OpenAI דרך שירותי Azure, וכן בנתח משמעותי מההכנסות. מנגד, OpenAI מנסה כעת להשתחרר מחלק מהתנאים שנכפו עליה בהסכם המקורי - ובעיקר מהתלות במיקרוסופט בכל שינוי מבני. לפי הדיווחים, השיחות בין החברות הפכו מתוחות עד כדי כך ש־OpenAI שקלה לפנות לרשויות ההגבלים העסקיים בטענה שההסכמים הקיימים פוגעים בתחרות.

מיקרוסופט מאותתת: מוכנים לקחת צעד אחורה

למרות המתיחות, מיקרוסופט ו-OpenAI פרסמו הצהרה משותפת לפיה "הדיונים נמשכים ואנחנו אופטימיים לגבי שיתוף פעולה עתידי". אך מאחורי הקלעים, לפי דיווח ב-Financial Times, מיקרוסופט שוקלת לסגת מהשיחות אם לא יושג פתרון מוסכם. אחת מנקודות המחלוקת המרכזיות היא מידת האחזקה שמיקרוסופט תוכל לשמור במבנה החדש - והאם תוכל לוותר על אחזקה בתמורה לזכויות עתידיות בטכנולוגיה.

הבעיה המורכבת יותר היא שהמבנה החדש מחייב את הסכמת מיקרוסופט כדי להתקיים. בנוסף, OpenAI מנסה להגביל את גישת מיקרוסופט לטכנולוגיות שנרכשו בעסקאות חדשות, כמו הרכישה של כלי קוד פתוח בשם Windsurf ב-3 מיליארד דולר. החשש במיקרוסופט הוא שהשקעותיה יהפכו לפחות משתלמות אם הגישה שלה לטכנולוגיות תוגבל.

• המאבק על המוחות: מטא ניסתה לגייס עובדים מ-OpenAI; מה הסכומים שהציעה?
• OpenAI תסייע לארה"ב לפתח כלי הגנה

מאחורי המהלך של OpenAI עומד יעד ברור: גיוס של עד 40 מיליארד דולר בראשות ענקית ההשקעות סופטבנק. מתוכם, 20 מיליארד דולר תלויים ישירות באישור המבנה העסקי החדש. אם OpenAI לא תצליח ליישם את המבנה עד סוף השנה, סופטבנק צפויה לוותר על מחצית מהשקעתה - סכום שעלול לשבש את תוכניות ההתרחבות של החברה.

השינוי המבני דרש גם אישור מהרשויות בקליפורניה ודלוור, בהן רשומה החברה, כדי לוודא שנכסי הגוף ללא מטרות רווח לא עוברים לידי המשקיעים ללא תמורה ראויה. שווי החברה מוערך כיום בכ-300 מיליארד דולר, ולכן כל העברה של נכסים שלא במחיר השוק עלולה להיחשב כבלתי חוקית ולהוביל לפעולה מצד רשויות האכיפה.

לתוך הסבך הזה נכנסת גם תביעה שהגיש אילון מאסק נגד מנכ"ל החברה סם אלטמן וחברי הדירקטוריון. מאסק טוען כי החברה חרגה מהמנדט המקורי שלה - לפתח בינה מלאכותית שתשרת את האנושות - והפכה למעשה לחברה שמטרתה למקסם רווח. הוא מבקש לעצור את הפיכתה של OpenAI לתאגיד רווחי בטענה שמדובר בבגידה במטרותיה הציבוריות.

• קוינבייס משנה את חוקי המשחק עם USDC
• מעל אלף מיליונרים חדשים ביום - האמריקאים התעשרו ב-2024
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

למרות התביעה, אלטמן המשיך לדחוף את המהלך, אך לאחרונה הודיעה OpenAI על שינוי כיוון: היא מוותרת על הפיכת הגוף האם שלה לחברה למטרות רווח, ותמשיך לפעול תחת מסגרת של עמותה. זרוע הרווח תהפוך לתאגיד לתועלת הציבור, מודל שנועד לאזן בין האינטרסים העסקיים למחויבות הציבורית.

החברה משנה כיוון ומשאירה סימני שאלה

ההודעה של OpenAI על ביטול תוכניתה להפוך לחברה למטרות רווח התקבלה בהפתעה, בעיקר לאור ההשלכות על ההשקעה של סופטבנק והקשרים עם מיקרוסופט. לטענת גורמים המקורבים לשיחות, ההחלטה התקבלה לאחר דיונים עם יועצים משפטיים שבחנו את המורכבות של חלוקת הנכסים והשליטה בחברה. המנכ"ל אלטמן טען כי "עדיין ניתן יהיה לבצע את ההשקעה המתוכננת של סופטבנק במסגרת החדשה", אך לא ברור כיצד תיראה השליטה הארגונית בין גוף ללא מטרות רווח למשקיעים פרטיים. ההשלכות הן לא רק משפטיות או פיננסיות, הן גם תחרותיות. האנליסטים מציינים כי הפיצול בין הנהגת OpenAI לבין גוף למטרות רווח ברורות עשוי להאט את קצב הצמיחה של החברה ולפגוע בהתפתחוץ העסקית שלה, דבר שעשוי להועיל לשחקנים אחרים בשוק כמו אלפאבית למשל. 

למרות הסערה, התוצאות העסקיות של OpenAI ממשיכות להרשים. לפי התחזיות, החברה צפויה להגיע להכנסות של 12.7 מיליארד דולר ב-2024 - פי שלושה מהכנסותיה ב-2023 שעמדו על כ-3.7 מיליארד דולר. בשנת 2025, הצפי הוא לזינוק נוסף להכנסות של 29.4 מיליארד דולר. מדובר בקצב צמיחה אדיר, אך עם אתגר מהותי - החברה לא צפויה להפוך לרווחית לפני 2029.

הסיבה לכך היא ההוצאות האדירות הכרוכות בפיתוח מערכות בינה מלאכותית כללית - רכיבי חומרה יקרים, מרכזי נתונים מתקדמים, וכוח אדם טכנולוגי איכותי. לכן, OpenAI תלויה בהון חיצוני כדי להמשיך לגדול. שיתוף הפעולה עם מיקרוסופט היה גורם קריטי בזינוק הזה, בזכות שילוב המודלים של OpenAI בשירותי Azure. למרות הכוונה להישאר תחת שליטת עמותה, OpenAI עשויה לנסות שוב בעתיד לשנות את המבנה שלה - אם הזירות הכלכליות והמשפטיות יאפשרו זאת. בינתיים, מיקרוסופט אמנם ויתרה על בלעדיות מסוימת בענן לאחר ש-OpenAI חברה לאורקל וסופטבנק בפרויקט Stargate, אך עדיין שומרת על זכות ראשונים בכל הנוגע לשירותי הענן של OpenAI.