חברת ב.ו.ס Better Online Solutions Ltd. -5.35%  , החברה הישראלית המספקת פתרונות רובוטיקה, RFID וניהול שרשרת אספקה, מזנקת היום ביותר מ-20% במסחר בנאסד"ק, ואף נגעה במהלך המשחר בשיא של למעלה מעשור, לאחר פרסום דוחות חזקים לרבעון הראשון של 2025, שכללו שיא בהכנסות וברווח הנקי.

החברה פועלת בשלושה תחומים עיקריים: פתרונות רובוטיקה חכמה לתעשייה, טכנולוגיות RFID לניהול מלאי, ושירותי שרשרת אספקה מתקדמים, כאשר עיקר הצמיחה ברבעון יוחסה לביקוש הגובר בתחום הביטחוני.

הכנסות החברה הסתכמו ב-15 מיליון דולר, זינוק של 33% לעומת 11.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024. הרווח הנקי עמד על 1.35 מיליון דולר השווה - 0.23 דולר למניה, לעומת 741 אלף דולר או 0.13 דולר למניה ברבעון המקביל, עלייה של 82%.
ה-EBITDA צמח ב-86% ל-1.9 מיליון דולר לעומת 1 מיליון דולר ברבעון המקביל.

גם שיעור הרווח הגולמי השתפר ל-23.9% לעומת 22.7% אשתקד, תוך עלייה מתונה של 7.7% בלבד בהוצאות התפעול.

עם זאת, נרשמה ירידה בצבר ההזמנות ל-22 מיליון דולר נכון לסוף הרבעון, לעומת 27 מיליון דולר בסוף 2024.

אייל כהן, מנכ"ל החברה אמר: "אני שמח לדווח על הכנסות שיא ורווח נקי שיא ברבעון הראשון, דבר שמעיד על הצלחת ההתמקדות האסטרטגית שלנו בתחום הביטחוני ועל היעילות התפעולית שלנו. אנו ממשיכים לנצל את ההזדמנויות הגוברות בסקטור המתפתח במהירות הזו, תוך הגדלת הפעילות מול לקוחות קיימים ורכישת לקוחות חדשים."

• תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
• המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נכון לעכשיו, התחזית השנתית של ב.ו.ס עומדת על הכנסות של 44 מיליון דולר ורווח נקי של 2.5 מיליון דולר לשנת 2025. אבל בעקבות הביצועים החזקים ברבעון הראשון, שבו נרשמו הכנסות של 15 מיליון דולר ורווח נקי של 1.35 מיליון דולר, כלומר הרבה יותר מרבע מהתחזית השנתית כבר הושג, הנהלת החברה מאמינה שיש סיכוי טוב שהיא תעבור את התחזיות הללו כלומר תסיים את השנה עם הכנסות ורווח גבוהים יותר ממה שתוכנו אך עדיין לא עדכנה תחזיות.

ההזמנות נמשכו גם ברבעון השני

בתחילת מאי דיווחה החברה על זכייה בשני פרויקטים חדשים בתחום הרובוטיקה החכמה והאוטומציה התעשייתית. החברה קיבלה הזמנות בשווי כולל של כ-270 אלף דולר מיצרניות מזון ישראליות, לאספקת מערכות אוטומטיות לתחנות קצה בקווי ייצור, כולל פתרונות לפתיחה אוטומטית של קרטונים, הדפסת תוויות באמצעות זרועות רובוטיות, איטום קופסאות והנחתן על משטחים לקראת שילוח.

המערכות פותחו בשיתוף פעולה בין שתי חטיבות הליבה, הרובוטיקה וה־RFID, וממחישות את היכולות המשולבות של החברה לספק פתרונות מקצה לקצה ללקוחות תעשייתיים. בחברה מסבירים כי תהליכי האריזה והשילוח הם לרוב צוואר בקבוק תפעולי, הדורש משאבי כוח אדם רבים, ואוטומציה של שלבים אלו היא קריטית לשיפור התפוקה והאמינות, במיוחד כאשר זמינות העובדים מוגבלת.

• סיפורים שמניעים שווקים: למה נרטיבים חזקים מנוסחאות
• מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

לדברי הנהלת החברה, מדובר בלקוחות בעלי מספר אתרי ייצור, כך שהפרויקטים הנוכחיים עשויים להוות מקפצה להזמנות נוספות בעתיד, מה שמחזק את הפוטנציאל להמשך הצמיחה של חטיבת הרובוטיקה כחלק מהאסטרטגיה הכוללת של החברה להתרחבות בתחומי ההגנה, התעשייה והמזון.

שווי שוק ומכפיל

גם אחרי הזינוק היום, שווי השוק של החברה נותר "צנוע" ועומד על כ-28 מיליון דולר. אם אכן תעמוד בתחזיות השנתיות שלה, החברה תציג מכפיל מכירות של 0.65 ומכפיל רווח של 11.2, אך אם תצליח למנף את המומנטום ולהציג רווח של מיליון דולר גם ברבעונים הבאים, המכפיל ירד לאזור 6.5.