ינו' 05': צבירה חיובית של 178 מ' ש' בקופות ובקרנות
הצבירה נטו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש ינואר 2005 הייתה חיובית והסתכמה ב-178 מיליון שקל. זאת, בהמשך לצבירה חיובית של כ-2.938 מיליארד שקל בדצמבר 2004 ובהשוואה לצבירה שלילית של 365 מיליון שקל בחודש המקביל, אשתקד.
התשואה הנומינלית ברוטו בחודש ינואר הייתה חיובית והסתכמה ב-1.59%, כשבחודש הקודם נרשמה תשואה נומינלית ברוטו חיובית של 2.12% ובחודש המקביל בשנה קודמת נרשמה תשואה של 0.91%.
מפירוט נתוני הצבירה בחודש ינואר 2005 שנצברו במשרד האוצר עולה, כי הצבירה נטו בקופות הגמל לתגמולים הייתה חיובית והסתכמה ב-53 מיליון שקל, בהמשך לצבירה חיובית של 871 מיליון שקל בדצמבר 2004 ובהשוואה לצבירה שלילית של 37מיליוןשקל בחודש המקביל בשנה קודמת.
הצבירה נטו בקרנות ההשתלמות הייתה חיובית והסתכמה ב-97 מיליון שקל, זאת בהמשך לצבירה חיובית של 1.310 מיליארד שקל בדצמבר 2004 וצבירה שלילית של 70 מיליון שקל בחודש המקביל אשתקד.
הצבירה נטו בקופות מרכזיות לפיצויים הייתה חיובית והסתכמה ב-26 מיליון שקל, בהמשך לצבירה חיובית של 756 מיליון שקל בדצמבר 2004 ובהשוואה לצבירה שלילית של 261 מיליון שקל בינואר 2004.
ממצאים מעניינים נוספים העולים מהניתוח מצביעים על כך, ש-41% מסך הצבירה נטו החיובית בחודש ינואר נרשמה בקופות הפרטיות, 35% בגופים האחרים (קופות סקטוריאליות ומפעליות), וכ-13% לקופות הנשלטות על ידי תאגידים בנקאיים. הצבירה נטו לחודש ינואר מהווה 0.81% מנכסי הקופות הפרטיות, 0.14% מנכסי הגופים האחרים, ו-0.02% בלבד מסך הנכסים של התאגידים הבנקאיים.
מפירוט נתוני התשואה בחודש ינואר 2005 עולה, כי התשואה הנומינלית ברוטו בחודש ינואר בקופות תגמולים ואישית לפיצויים היתה 1.63%, התשואה הנומינלית ברוטו בחודש נובמבר בקרנות השתלמות היתה 1.50% והתשואה הנומינלית ברוטו בחודש נובמבר בקופות מרכזיות לפיצויים היתה בשיעור של 1.58%.
באוצר מסבירים, כי התשואות החיוביות של הקופות הושפעו מהעליות במדדי המניות המובילים, כאשר מדד ת"א 25 עלה בשיעור של 2.8% ומדד ת"א 100 עלה בשיעור של 3.5%. עם זאת, השפעתם של העליות במדדי המניות הייתה מוגבלת, מכיוון ששיעור השקעה של הקופות במניות הוא כ-16% מהנכסים.
זאת ועוד. התשואה הממוצעת בחודש ינואר הייתה 1.59%, נמוכה בכחצי אחוז מהתשואה הממוצעת בחודש הקודם. הקופות הנשלטות על ידי הגופים הפרטיים השיגו תשואה הגבוהה ב-56% מהתשואה הממוצעת שהושגה בחודש ינואר, והקופות המנוהלות על ידי קרנות הפנסיה השיגו תשואה הגבוהה ב-23% מהתשואה הממוצעת.
באוצר התייחסו גם לביטול המס על השקעות בחו"ל. המהלך, הם מציינים, הגדיל את סך הנכסים בחו"ל של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש ינואר ב-4.5% לעומת דצמבר 2004. הקופות בשליטת התאגידים הבנקאיים הגדילו את נכסיהן בחו"ל ב-5.8%, הגופים הפרטיים ב-12.4%, והקופות המנוהלות על ידי קרנות הפנסיה ב-23.7%. לעומתם, הקופות המנוהלות על ידי חברות הביטוח דווקא הקטינו את סך השקעותיהם בחו"ל ב-24.6% והקופות המנוהלות על ידי גופים אחרים (בעיקר קופות סקטוריאליות ומפעליות) כמעט ולא שינו מהבחינה הזו את דפוס השקעותיהם.
למרות הגידול בסך הנכסים בחו"ל בחודש ינואר, חלה עלייה קלה בלבד בשיעור השקעות הקופות בחו"ל מתוך סך הנכסים, מ-3.3% בדצמבר 2004 ל-3.4% בינואר 2005. התאגידים הבנקאיים משקיעים כ-3.5% מנכסיהם בחו"ל, הקופות הפרטיות הגיעו בינואר לשיעור השקעה של 4.6% בחו"ל, הקופות המנוהלות על ידי חברות הביטוח והקופות הסקטוריאליות והמפעליות משקיעות כ-2.8% מנכסיהן בחו"ל והקופות המנוהלות על ידי קרנות הפנסיה מחזיקות 1.9% מנכסיהן בחו"ל.
שני אפיקי ההשקעה המרכזיים בחו"ל הינם השקעה בקרנות (בעיקר קרנות נאמנות זרות), בהן שיעור ההשקעה עומד על 36.7% מסך הנכסים המושקעים בחו"ל והשקעה במניות בשיעור של 20.6% מסך הנכסים בחו"ל. ההשקעה בקרנות גדלה בינואר ב- 172 מיליון שקל יחסית לחודש הקודם ואילו ההשקעה במניות ירדה ב 16 מיליון שקל. שיעור ההשקעה במזומנים ופיקדונות לטווח קצר עומד על 16.6% מסך הנכסים, ואחוז ההשקעה בתעודות סל הוא 9.3%, עלייה של 112 מיליון שקל לעומת חודש דצמבר 2004. ההשקעה באג"ח קונצרניות היא 9.7% מסך הנכסים בחו"ל, ובאג"ח ממשלתיות סחירות זרות 7.1% בלבד.
