מכסים על יותר מ-90 מדינות נכנסו לתוקף, אבל וול סטריט מגלה אדישות. הבוקר נרשמות עליות של 0.6% בחוזים על מדד הדאו ג'ונס, החוזים על ה- S&P 500 מטפסים 0.7% ועל הנסדא"ק נרשמת עליה של 0.8%. ממשל טראמפ מודיע כי הוא יטיל מכסים בגובה 100% על שבבים מיובאים למעט חברות מייצרות או מתכוונות לייצר בתחומי ארה"ב. במקביל, מחירי הנפט עולים ב־0.7%, והתשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים מטפסת ל־4.23%.

מפת הסחר העולמית שוב מסתחררת במהלך הלילה נכנסו לתוקף גלים חדשים של מכסים על למעלה מ־90 מדינות. טראמפ, בנאום מהחדר הסגלגל, הכריז כי "חברות שיתחייבו להשקיע בארה"ב לא ישלמו אגורה", תוך שהוא מביא כדוגמה את אפל, שכבר הכריזה על השקעות של מאות מיליארדי דולרים בשוק האמריקאי. במקביל, מדינות רבות - בהן קנדה, ברזיל, סין והודו מכינות את התגובה שלהן למכסים הדרקוניים.

אתמול השווקים נסחרו באופטימיות זהירה ונראה שהמומנטום נשמר בינתיים. מדד S&P 500 עלה אתמול ב־0.73%, הנאסד"ק הוסיף 1.21% והדאו רשם עלייה של 0.2%. העליות הגיעו אחרי שישה ימים אדומים בדאו ג'ונס, וחמישה ימים רצופים של ירידות ב-S&P, חודש אוגוסט שהתחיל "ברגל שמאל" מתחיל להראות סימני התאוששות. 

במקביל, מתקיימות הכנות לפסגה אפשרית בין טראמפ לפוטין, מהלך שנותן תקוות להפסקת אש באוקראינה וגם תורם לשיפור בסנטימנט הכללי.

דרמה באינטל Intel Corp 1.09%  המניה מאבדת כ-4% במסחר המוקדם, אחרי שהנשיא דונלד טראמפ קרא למנכ"ל החברה, ליפ-בו טאן, לפרוש לאלתר. הקריאה פורסמה בפוסט ברשת החברתית של טראמפ שקרא להתפטרות בגלל "ניגודי עניינים חמורים", והוסיף - "אין פתרון אחר מלבד התפטרותו" - אינטל עלולה לאבד את היתרון היחיד שלה; זה יכול להיות מסוכן

• החוזים מגיבים לדוחות בעליות, אסיה במגמה חיובית
• וול סטריט ממשיכה לעלות; אסיה בירוק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בנק אנגליה חותך את הריבית ל-4%: אחרי הצבעה כפולה תקדימית אחרי תיקו של 4-4 בין חברי הוועדה המוניטרית, המושל אנדרו ביילי כינס הצבעה שנייה והטה את הכף להורדת ריבית, למרות תחזיות לאינפלציה גבוהה, האטה בצמיחה וזינוק באבטלה - בנק אנגליה הוריד את הריבית ב-25 נ"ק ל-4%

המניות הבולטות בוול סטריט

הישראליות מככבות הבוקר:

פאגאיה מכה את התחזיות ומזנקת בטרום Pagaya Technologies -4.19%  מדווחת את תוצאות הרבעון השני של 2025 שהסתיים עם הכנסות שיא של 326 מיליון דולר, רווח נקי GAAP של 17 מיליון דולר, ותחזית גבוהה יותר לשנה כולה,למרות החמצה קלה בשורת הרווח למניה

סולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר SolarEdge -1.26%  מדווחת על הכנסות של 289 מיליון דולר, הפסד נקי של 124 מיליון דולר; תחזית אופטימית לרבעון הבא עם הכנסות של עד 355 מיליון דולר; מציגה הפסד נקי מתואם של 0.81 דולר למניה תוצאה טובה קצת מהתחזיות שעמדו על הפסד של 0.82 דולר

• אינטל עלולה לאבד את היתרון היחיד שלה; זה יכול להיות מסוכן
• פאגאיה מכה את התחזיות ומזנקת בטרום
• תוכן שיווקי למכור את קרן ההשתלמות על ה-S&P? היא סיפקה תשואה שלילית כשהמדד עלה
• מטוס כנף ציון נוחת לראשונה בישראל וכלי השיט ששבר שיא היום...

נובה ברבעון שיא: הכנסות של 220 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -2.19%   מדווחת על הכנסות שיא של 220 מיליון דולר ורווח מתואם של 2.20 דולר למניה, גבוהים מהתחזיות; החברה נהנית מצמיחה במכירות לפאונדריז ובתחום ה-HBM, ומציגה שיפור במינוף התפעולי לקראת המשך שנה חיובית

אמדוקס עקפה את התחזיות אבל הציגה ירידה של 8.5% בהכנסות: הרווח למניה על 1.72  Amdocs Ltd. -0.26%  מדווחת על הכנסות שהסתכמו ב-1.14 מיליארד דולר לעומת צפי ל-1.13 מיליארד, הרווח למניה הפתיע גם ב-0.58% מעל הקונצנזוס; אירופה צמחה, אבל בשאר האזורים נרשם קיטון

TSMC קיבלה פטור מהמכסים והמנייה שוברת שיאים Taiwan Semiconductor . -0.47%   למרות גישה תקיפה של ממשל טראמפ כלפי יבואנים אחרים, השקעות של 165 מיליארד דולר בארה"ב מצילות אותה ממכס של 100%

מניית פורטינט Fortinet 0.38%   צונחת ב־19% לאחר פרסום תוצאות לרבעון השני, על אף שהחברה מצליחה להכות את תחזיות האנליסטים. הרווח למניה המתואם עומד על 64 סנט גבוה מהתחזיות ל־59 סנט  וההכנסות מסתכמות ב־1.6 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות. עם זאת, התחזית לרבעון השלישי, עם טווח של 1.67–1.73 מיליארד דולר בהכנסות, מאכזבת את השוק כשהיא יורדת בקצת מהממוצע שחזו האנליסטים.

המשקיעים לא אוהבים גם את ההסברים שמספקת ההנהלה, שמהן משתמע כי ההתאוששות במחזורי השדרוג של ציוד ה־IT עשויה להיתקל בקשיים. פורטינט, שמספקת פתרונות אבטחת מידע משולבים כמו פיירוולים ואבטחת ענן, מציינת אמנם כי לא נרשמה עדיין פגיעה ישירה בפעילות, אבל מדגישה כי הסביבה המאקרו־כלכלית היא עדיין לא יציבה בעיקר לאור צעדי הסחר התוקפניים של ממשל טראמפ.

בד בבד, אנליסטים מביעים חשש מהתקדמות מחזור החידוש של מוצרי הפיירוול, שרבים מהם מתקרבים לסיום חיי השירות. לפי הנתונים החברה כבר מימשה כ־40%–50% ממחזור השדרוג שמתוכנן לשנת 2026, והפחיתה את תחזית ההתחדשות לשנת 2027. האנליסטים מזהירים כי הזדמנות השדרוג שפורטינט העריכה בעבר בכ־400–450 מיליון דולר עלולה להיות מוגבלת בהרבה, ובמקביל מצביעים על ירידה בצמיחה האורגנית של הכנסות המוצרים, ללא תרומת הרענון.

איירביאנבי Airbnb 0.42%  יורדת ב־6.5% למרות תוצאות חזקות לרבעון השני, כאשר החברה מכה את תחזיות האנליסטים ברוב הפרמטרים אבל מספקת צפי להמשך הצמיחה מאכזב. ההכנסות ברבעון עלו ב־12.7% לעומת השנה שעברה ומסתכמות ב־3.1 מיליארד דולר גבוהות ב־2.1% מהתחזיות. הרווח למניה (GAAP) עומד על 1.03 דולר – גבוה ב־9.5% מהקונצנזוס וה־EBITDA המתואם מסתכם ב־1.04 מיליארד דולר, עם שיעור רווח תפעולי של 33.7%, לעומת צפי ל־971 מיליון דולר. שיעור הרווחיות התפעולית עולה ל־19.8% לעומת 18.1% ברבעון המקביל, אך תזרים המזומנים החופשי נשחק משמעותית ומסתכם ב־31.1%, לעומת 78.4% ברבעון הקודם מה שמעיד על שחיקה בהמרה של רווחים לתזרים. 

הצפי לרבעון השלישי עומד על הכנסות של 4.06 מיליארד דולר ו־EBITDA של 2 מיליארד דולר – בהתאם לציפיות האנליסטים אך ללא הפתעות חיוביות, מה שתורם לתגובה הצוננת בשוק. החברה מדווחת על 134 מיליון לינות וחוויות שהוזמנו – גידול שנתי של 7.1% (תוספת של 8.9 מיליון לעומת השנה שעברה), אך קצב ההזמנות מצביע על האטה יחסית לעבר, ככל הנראה על רקע קושי להאיץ את הביקושים בקנה מידה עולמי. במקביל, ההכנסה הממוצעת להזמנה (ARPB) טיפסה ב־5.2% ל־23.10 דולר – נתון יציב אך לא מלהיב במיוחד. למרות נתוני הצמיחה הסולידיים, התחזיות הזהירות להמשך מצביעות על סביבה עסקית מאתגרת יותר, אולי בשל רוויה מקומית או לחצי רגולציה, ולכן המשקיעים מעדיפים כעת לנקוט בגישה זהירה כלפי המניה.

אפלובין AppLovin 3.34%   מאבדת 2.5% במסחר המוקדם, אף על פי שהציגה תוצאות חזקות לרבעון השני: הכנסות של 1.26 מיליארד דולר – זינוק של 77% לעומת השנה שעברה – והנחיות חיוביות להמשך. עם זאת, תזרים המזומנים החופשי ברבעון מתברר כחלש מהצפוי (768 מיליון דולר בלבד), ורכישות עצמיות של מניות מבוצעות בהיקף נמוך, מה שמכביד על הסנטימנט כלפי המניה.

ליפט Lyft -3.58%    נחלשת ב־1.7% לאחר פרסום תוצאות שמפספסות את תחזיות ההכנסות לרבעון השני. עם זאת, הרווח למניה עולה על הציפיות ועומד על 10 סנט, לעומת צפי ל־4 סנט בלבד. החברה לא מספקת הפתעות חיוביות שמספיקות להפוך את מגמת הסנטימנט.

דואולינגו Duolingo 0.97%   מזנקת ב־21% לאחר שמפרסמת תוצאות מרשימות ומעלה את תחזית ההכנסות לשנה כולה. החברה מדווחת על קפיצה של 41% בהכנסות ורווח למניה של 91 סנט – גבוה ב־55% מהקונצנזוס. הגידול החד מצביע על ביקוש גובר לאפליקציית לימוד השפות והצלחת אסטרטגיית הצמיחה הדיגיטלית של החברה.

דרפטקינגס DraftKings 0.93%   בולטת בעלייה של 6.8% אחרי דוח חיובי לרבעון השני, במסגרתו ההכנסות מזנקות ב־37% ל־1.5 מיליארד דולר. החברה מדווחת על גידול במספר הלקוחות ועל עלייה במעורבות בפעילות ההימורים הדיגיטליים, מה שתורם לשיפור בפרמטרים התפעוליים.

זילו Zillow 2.85%   יורדת ב־1.4% לאחר שהכנסות הרבעון עוקפות את התחזיות אך הרווח למניה מאכזב. החברה מייחסת את הביצועים הפושרים לעונת רכישת נדל"ן חלשה, אותה היא מסבירה באי־ודאות כלכלית ובמכסים חדשים שפוגעים בתחושת הוודאות בקרב רוכשי הדירות.

אילי לילי Eli Lilly and Co -2.56%   מוסיפה 1.2% לערכה במסחר המוקדם לקראת פרסום הדוחות הצפוי במהלך היום. המשקיעים מגלים עניין מיוחד בביצועי החברה בשוק תרופות ההרזיה, שמהווה מנוע צמיחה מרכזי. השוק ממתין לסימנים שיעידו על המשך ההתרחבות בתחום תחרותי זה.

דוחות כספיים שבדרך

בהמשך לגל פרסום הדוחות הרבעוניים, שורת חברות בולטות נוספות צפויות לדווח בהמשך היום, בין המדווחות: קריספי קרים (Krispy Kreme, סימול: DNUT ) מענף הקמעונאות המתוקה, דאטאדוג (Datadog, סימול: DDOG ) מפעילת פלטפורמות ניטור הענן, קונוקו־פיליפס (ConocoPhillips, סימול: COP ) מענקיות האנרגיה האמריקאיות ו־שארקנינג’ה (SharkNinja, סימול: SN  ) הפועלת בתחום המכשור הביתי.

עוד ברשימה: וורנר ברוס (Warner Bros סימול: WBD ) מענף המדיה והסטרימינג, שנייר אנרג'י (Cheniere Energy, סימול: LNG ) יצרנית גז טבעי נוזלי, ו־קונסטליישן אנרג'י (Constellation Energy, סימול: CEG ). גם ראלף לורן (Ralph Lauren, סימול: RL ) מהתחום האופנתי צפויה למשוך עניין.

המשקיעים יעקבו גם אחרי בלוק (Block, סימול: SQ ) מתחום התשלומים הדיגיטליים, אקספדיה (Expedia Group, סימול: EXPE ) שחקנית מובילה בתחום התיירות הדיגיטלית, ו־פלאטר אנטרטיינמנט (Flutter Entertainment, סימול: FLUT ) שפועלת בזירת ההימורים המקוונים. 

צפויים לדווח גם: גיליאד סיינסז (Gilead Sciences, סימול: GILD ) מתחום הביופרמצבטיקה, פינטרסט (Pinterest, סימול: PINS ) מהרשתות החברתיות, רוקט לאב (Rocket Lab, סימול: RKLB ) מחלוצות החלל הפרטי, טייק־טו אינטראקטיב (Take-Two Interactive, סימול: TTWO ) מפתחת המשחקים, טרייד דסק (Trade Desk, סימול: TTD) מחברת הפלטפורמות לפרסום דיגיטלי, ו־טוויליו (Twilio, סימול: TWLO ) מענף התקשורת בענן.