עלתה כבר 311% בשנה: אסטרה לאבס מזנקת ב-30% לשיא היסטורי

אסטרה לאבס Astera Labs 18.93%  מזנקת ב-30% לשיא היסטורי, אחרי שפרסמה תוצאות מרשימות לרבעון השני. החברה מסן חוזה, קליפורניה, שמייצרת פתרונות קישוריות לתשתיות בינה מלאכותית, דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות.

ההכנסות עלו 150% ב-12 החודשים האחרונים ל-192 מיליון דולר, וגם זה היה מעל התחזיות. אבל מה שבאמת הרגיש את המשקיעים היו התחזיות לרבעון הנוכחי - אסטרה צופה הכנסות של 206.5 מיליון דולר, כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון.

המניה עברה רכבת הרים אמיתית בשנה האחרונה. אחרי שירדה מעל 60% מהשיא של סוף דצמבר, היא הגיעה לתחתית באפריל יחד עם השוק הכללי. הסוד של אסטרה טמון במיקום שלה בלב המהפכה הטכנולוגית. החברה מתמחה ברכיבי מוליכים למחצה שמחברים בין שרתים במרכזי נתונים. מדובר ברכיב קריטי לאימון מודלי בינה מלאכותית שדורשים עיבוד מקבילי של כמויות עצומות של מידע.

השותפות עם אנבידיה

השותפות עם אנבידיה היא הקלף המנצח. אסטרה שילבה את טכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה בפלטפורמת הקישוריות שלה. זה מאפשר קישורים מהירים וללא השהיות בין כרטיסי הגרפיקה, מה שחיוני למודלי בינה מלאכותית מתקדמים. 

• למה מניית אסטרה לאבס מזנקת בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בנוסף, החברה משתתפת פעילה בתכנון הדורות הבאים של פתרונות קישוריות למודלים מסוג NIMs (NVIDIA Inference Microservices). מדובר בטכנולוגיות קצה הנמצאות בלב מרכזי הנתונים של ענקיות ענן, שבהם נדרש עיבוד מקבילי אולטרה-מהיר. על פי הדיווחים, אסטרה צפויה להשתלב כשותפה במרכזי חדשנות של אנבידיה, מה שייתן לה גישה מוקדמת לדור הבא של שבבים גרפיים ולצוותי הפיתוח.

הגידול המדהים באסטרה מגיע בזמן שכל תחום הטכנולוגיה עולה. מניות המוליכים למחצה והחברות הקשורות אליהן עדיין במרכז תנועת הבינה המלאכותית. השוק מאמין שהמהפכה הזו רק מתחילה. הנתונים הכספיים מראים חברה במגמת צמיחה חזקה. שולי הרווח הגולמיים של 76% מוכיחים שיש לה כוח תמחור מרשים. זה אומר שהלקוחות שלה מוכנים לשלם פרמיה עבור הטכנולוגיה המתקדמת שלה.

מה שמעודד במיוחד זה העקביות. אסטרה עוברת את תחזיות הרווח בכל רבעון מאז הנפקתה בשנה שעברה. הממוצע של ההפתעות החיוביות עומד על 32.2% - נתון שמגלה שההנהלה שמרנית בתחזיות או שהשוק עדיין לא הבין את הפוטנציאל. המנכ"ל ג'יטנדרה מוהן נשמע בטוח בעתיד החברה. "אסטרה לאבס נמצאת בחזית השינוי של תשתיות הבינה המלאכותית", הוא אמר. החברה משקיעה יותר כדי לפתח טכנולוגיות שיחברו ארונות שרתים שלמים במרכזי נתונים - דרישה קריטית למערכות הבינה המלאכותית הבאות.

• סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי
• שר האוצר האמריקאי מפתיע: ספקולציה סינית טלטלה את הזהב
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

הקשר הישראלי

אחד הגורמים הבולטים שמחברים את אסטרה לאבס לישראל הוא היזם הסדרתי אביגדור וילנץ – מהשמות המוכרים ביותר בתעשיית השבבים המקומית והעולמית. וילנץ, שהקים בעבר את גלילאו טכנולוגיות (שנמכרה למארוול תמורת 2.7 מיליארד דולר) והיה מעורב גם בהצלחות כמו Annapurna Labs ו-Habana Labs, היה מהמשקיעים הראשונים באסטרה ומוגדר ככוח משמעותי מאחורי הקמתה. אף שאינו מכהן בתפקיד רשמי בחברה, תרומתו האסטרטגית להובלתה לשוק ולבניית החזון הטכנולוגי שלה נחשבת מהותית.

בנוסף, אסטרה מפעילה כיום לפי הדיווחים,מרכז פיתוח מצומצם בישראל, המתמקד בעיקר בטכנולוגיות קישוריות עתירות ביצועים – תחום קריטי לעולם הבינה המלאכותית.

התחזיות צפויות לעלות

האנליסטים צפויים לעלות את התחזיות שלהם לחברה אחרי התוצאות המרשימות. כשאנליסטים מעלים תחזיות, המחיר בדרך כלל עולה אחריהם. כל עוד אסטרה תמשיך להפתיע לטובה ברווחים, המניה תמשיך לעלות.

אסטרה נהנית מכך שהיא פועלת בענף החם של השוק כרגע. מניות הטכנולוגיה והמוליכים למחצה  הן אלה שמובילות את השוק מאז הירידות של אפריל. המשקיעים מחפשים חשיפה לבינה מלאכותית, ואסטרה מציעה בדיוק את זה. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 28.8 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-32% מתחילת השנה וב-311% ב-12 החודשים האחרונים.