א. דורי החליטה להגדיל את ההנפקה ל-133 מיליון שקל

חברת א. דורי השלימה היום בהצלחה את המכרז המוסדי, לקראת הנפקה לציבור. במכרז המוסדי נרשמה חתימת יתר של פי 5 והוא נסגר במחיר המירבי. בשל חתימת היתר החליטה החברה להגדיל את היקף הגיוס בהנפקה לציבור מ-122 מיליון שקל ל-134 מיליון שקל. את הנפקת החברה מובילה פועלים אי.בי.אי.

ההנפקה לציבור של א. דורי מלווה גם בהנפקת זכויות בהיקף של 60 מיליון שקל. בעלי השליטה בחברה, קבוצת אכד צפויים להזרים לחברה במסגרת ההנפקה כ-55 מיליון שקל ועוד כ-20 מיליון שקל כנגד התחייבות רכישה של אופציות לאג"ח הנכללות בהנפקה לציבור. בשל חתימת היתר שהיתה היום המכרז המוסדי נענו המשקיעים במחיר המכרז רק ב-30% מהזמנותיהם.

חברת א.דורי נמצאת בשליטת קבוצת אכד. בעלי מניותיה של אכד הם מייסד החברה, אורי דורי, המשמש כיו"ר הדירקטוריון וכמנכ"ל וקבוצת משקיעים זרים וישראלים מתחום הנדל"ן הכוללת את רונן קריסטל, רוברט פקטור (גרמניה) ומורי גולדמן (קנדה), אשר הצטרפו לגרעין השליטה בחברה (במחצית 2004) תמורת השקעה כוללת של כ-28 מיליון דולר.

אחד הפרוייקטים החשובים אליהם נכנסה החברה בשנים האחרונות הוא פרוייקט הקמת תחנת הכוח הפרטית הגדולה בישראל המתבצע על ידי חברת דוראד. דורי וחברת אלדקום הן השותפות המובילות (30%) בדוראד, שאמורה לייצר חשמל בהספק של 800 מגוואט, שתוסק בגז טבעי ואשר להערכת הנהלת החברה עשוי ליצור עבורה ערך מהותי. התחנה, שתוקם בהשקעה כוללת של כ- 500 מיליון דולר, שיגוייסו בעיקר משוק ההון, תחל לפעול בשנת 2007/8. א.דורי שותפה בדוראד עם קבוצת ים תטיס, חברת שירותי תשתית אילת-אשקלון וקבוצת זורלו.

לאחר הנפקת הזכויות צפוי ההון העצמי של החברה לגדול לכ- 105 מיליון שקל, לי דברי החברה. לטענתם א. דורי מציגה בשנים האחרונות בעקביות תזרים מזומנים גבוה מפעילות שוטפת ורווחיות גולמית ותפעולית. החברה פועלת בשנים האחרונות להקטנת ההתחייבויות שלה והיא ניצלה את תזרים המזומנים הגבוה שלה ואת השקעת בעלי השליטה להשגת מטרה זו, כשבתשעת החודשים הראשונים של השנה הופחתו ההתחייבויות של החברה מבנקים ונותני אשראי בסך כולל של כ- 175 מיליון שקל. החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2004 עם מחזור הכנסות של כ- 484 מיליון שקל, עם רווח תפעולי של כ- 20 מיליון שקל ועם EBITDA בסך של כ- 26 מיליון שקל.