בהעדר נתוני מאקרו, שבוע המסחר החדש נפתח ונסחר ביציבות. המדדים המובילים בוול-סטריט סגרו את יום המסחר הראשון של השבוע סביב רמות הפתיחה. באירופה המדדים סגרו במגמה מעורבת. האירוע היחיד שריכז עניין אמש היה הגשת הצעת התקציב לשנת 2012 ע"י הנשיא אובמה בהיקף של 3.73 טריליון דולר. מהצעת התקציב עולה כי אובמה מתכוון להקטין את הגרעון התופח של ארה"ב ע"י קיצוצים בהוצאות הממשלתיות והגדלת המיסוי.

יפן

הכלכלה השלישית בגודלה בעולם התכווצה ב-1.1% במהלך הרבעון ה-4 של 2010 בפעם הראשונה ב-5 הרבעונים האחרונים. הנסיגה נובעת מהאטה ביצוא ומתוכניות התמריצים שיצאו לפועל בחודשים האחרונים במטרה לעודד את הכלכלה היפנית. הבנק המרכזי הותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה שבין 0%-0.1%.

סין

האינפלציה ממשיכה לאיים על הכלכלה השנייה בגודלה בעולם. מדד המחירים לצרכן עלה ב-4.9% לעומת 4.6% בחודש קודם ומדד המחירים ליצרן זינק ב-6.6% לעומת 5.9% בחודש קודם. ככל הנראה אנחנו בדרך להידוקים מוניטאריים נוספים.

ניו זילנד

המכירות הקמעונאיות צנחו ב-1.1% בחודש דצמבר זאת אחרי שבחודש נובמבר נרשמה עלייה במכירות של 1.2%.

שוק מטבע חוץ

מגמת ההתחזקות של הדולר מול שאר המטבעות נמשכה ברוב שעות היום אך במהלך הלילה השטר הירוק איבד כוחו בעיקר מול מטבעות האירופאים. האירו והפאונד נסחרים בתנודתיות רבה על רקע שפע נתוני המאקרו הצפויים להתפרסם במהלך השבוע.

הדולר האוסטרלי נסחר מעל רמת השקילות, הדולר הקנדי בחן את רמת התמיכה ההיסטורית בנק' 0.9840 ונסחר ביציבות מעל רמה זו. הדולר הניו-זילנדי נסחר בכבדות אחרי פרסום נתון המכירות הקמעונאיות המאכזבות של חודש דצמבר.

מה מצפה לנו היום

היום ללא ספק הוא היום העמוס ביותר של השבוע מבחינת אירועים פונדמנטאליים. עיקר תשומת-הלב תופנה אל עבר אירופה לקראת פרסום נתוני התמ"ג ברחבי היבשת. נתונים מאכזבים עשויים להעיב על השווקים הפיננסים בכלל ועל האירו בפרט. המסחר בצמדי הפאונד עשויים להיות מאוד תנודתיים לקראת פרסום נתון האינפלציה אשר צפוי להעיד על כך שהאינפלציה ממשיכה לזנק כמעט באין מפריע.

בארה"ב, נתון המכירות הקמעונאיות ירכז את מלוא תשומת הלב של הסוחרים. למרות שהצפי עומד על עליה של 0.5% במכירות בהחלט תיתכן אכזבה על רקע מזג האוויר הקשה שפקד את ארה"ב, אשר הקשה על הצרכנים לצאת לקניות.

תמ"ג רבעון 4 (צרפת) - קודם : 0.3% צפי:0.6%

תמ"ג רבעון 4 (גרמניה) - קודם : 0.7% צפי:0.5%

תמ"ג רבעון 4 (גוש האירו) - קודם : 0.3% צפי:0.4%

פגישת ECOFIN

סקר סנטימנט הכלכלי של מכון ZEW (גרמניה) - קודם : 15.4 צפי:20.1

סקר סנטימנט הכלכלי של מכון ZEW (גוש האירו) - קודם : 25.4 צפי:31.3

מדד המחירים לצרכן (בריטניה) - קודם : 3.7% צפי : 4%

מכירות קמעונאיות (ארה"ב) - קודם : 0.6% צפי : 0.5%

מדד היצור של ניו יורק - קודם:11.9 צפי:14.7

מחירי היבוא (ארה"ב) - קודם: 1.1% צפי: 0.9%

זרם הון זר (ארה"ב) - קודם: 85.1 מיליארד צפי : 91.3 מיליארד

ניתוח טכני

המשקיעים ממתינים בדריכות לפרסום מדד המחירים לצרכן. זינוק במחירים עשוי להגביר את הלחץ על בנק ישראל לעלות את שיעור הריבית במטרה לשמור על יציבות המחירים. השקל התחזק ביום הראשון של השבוע על רקע התפטרותו של מובארק.

דולר שקל

גרף יומי

ניתוח כללי

-השקל פתח חזק את השבוע מתחת ל-3.68 וסגר את יום המסחר הראשון מעל רמת התמיכה המשמעותית של 3.66 שקל לדולר. שבירה של רמה זו עשויה להוביל להמשך ירידות בצמד עד אזור 3.60.

-הצמד צפוי להמשיך לנוע בתנודתיות בין 3.60 ל-3.70 בטווח הקצר, אך בטווח הארוך מגמת התחזקותו של השקל צפויה להימשך על רקע הערכות כי פערי הריבית בין ישראל לארה"ב ימשיכו להתרחב בצורה משמעותית לאורך השנה שלפנינו.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 3.6880

התנגדות 1 : 3.6650

ספוט : 3.66

תמיכה 1 : 3.60

תמיכה 2 : 3.5650

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט כל עוד הצמד נסחר מתחת לקו מגמה יורד. המשך החזקת פוזיציות שורט. יעדים :3.63 , 3.60 , 3.57 , יעד נוסף פתוח.

אירו דולר

גרף 4 שעות

ניתוח כללי

-נראה כי הצמד נסחר בתעלת מסחר יורדת . כעת יתכן כי הצמד עושה את דרכו בדרך לגבול העליון של תעלת המסחר באזור 1.3650.

-פריצה של רמת ההתנגדות בנק 1.3560, תאשר את המהלך השוורי. כישלון פריצה עשויה להחזיר את הצמד לאזור 1.34.

-המתנדים תומכים במהלך עליות.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 1.3650

התנגדות 1 : 1.3560

ספוט : 1.3524

תמיכה 1 : 1.3430

תמיכה 2 : 1.3340

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי, בהמתנה לפרסום נתוני התמ"ג. קניה - בפריצה של 1.3560. יעדים: 1.3640, 1.3720, 2 יעדים נוספים פתוחים. מכירה בכישלון פריצה של 1.3560 ובנעילת מחיר מתחת ל-1.35. יעדים: 1.3430, 1.3340, 2 יעדים נוספים פתוחים.

פאונד דולר

גרף יומי

ניתוח כללי

-הצמד נסחר בתוך תבנית דגל יורד לאחר מהלך עליות . תבנית המצביעה בדר"כ על המשך מגמת העלייה. פריצה ונעילה מעל 1.6080 עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור השיא האחרון בנק 1.63.

-מהלך הירידות של הצמד נבלם באזור התמיכה 1.60 המהווה גם אזור פיבונאצי 50% ממהלך העליות האחרון.

-כל עוד הצמד נסחר מעל 1.60, המגמה השוורית בתוקף.

-הכלים תומכי החלטה קרובים לתת איתות להמשך לונג.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 1.63

התנגדות 1 : 1.6080

ספוט : 1.6040

תמיכה 1 : 1.60

תמיכה 2 : 1.58

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי , סיכוי למהלך התחזקות של המטבע המלכותי. קניה - בפריצה של 1.6080. יעדים:1.6140 , 1.6280, יעד נוסף פתוח. מכירה בשבירה ונעילה מתחת ל-1.60. יעדים: 1.58, 1.57, 1.55, יעד נוסף פתוח.