אור הזרקורים מופנה לכיוונה של אירופה

השבוע שחלף - סיכום קצר

ארה"ב שבוע חיובי נוסף עבר על וול-סטריט, על רקע נתוני מאקרו חיוביים שהתפרסמו לאורך השבוע. ביום שישי האחרון המדדים הצליחו למחוק את הירידות מפתיחת המסחר וסגרו בטריטוריה החיובית על רקע התפטרותו של נשיא מצרים חוסני מוברק. האירוע הבולט של השבוע היה עדותו של ברננקי בפני בית הנבחרים. יו"ר הפד' טען כי למרות השיפור המשמעותי שחל בשוק התעסוקה בחודשיים האחרונים, האבטלה עדיין נמצאת ברמה גבוהה. ברננקי הביע דאגה בנוגע לגירעונות הגדולים של הממשל האמריקני, אשר עלולים לפגוע בתהליך הצמיחה של הכלכלה הגדולה בעולם. בנוסף ציין כי האינפלציה תישאר ברמות נמוכות למרות העלייה החדה במחירי הסחורות. לגבי תוכנית רכישת האג"ח ציין יו"ר הפד כי עדיין מוקדם בכדי לדבר על שינויים בה.

מספר דורשי עבודה חדשים לשפל של שנתיים וחצי - בשבוע שהסתיים ב-5 לפברואר נרשמו 383 אלף דורשי עבודה חדשים, ירידה של 36 אלף משרות משבוע קודם. הנתון החיובי הצליח להחזיר את האופטימיות לשווקים אחרי האכזבה שנרשמה בדוח ה-NFP של חודש ינואר שמימנו עלה כי המשק האמריקני הצליח ליצר 36 אלף משרות בלבד זאת לנוכח מזג האוויר הקשה אשר פקד את המדינה.

האמריקנים אופטימיים - לפי סקר שערכה אוניברסיטת מישיגן, סנטימנט הצרכנים עלה לרמה הגבוהה ביותר בשמונת החודשים האחרונים. הנתון רשם קריאה של 75.1 נקודות לעומת הצפי שעמד על 74.8 נקודות.

דולר אמריקני - הצליח לסגור שבוע מוצלח לאור נתוני מאקרו חיוביים אשר הצביעו על כך כי הכלכלה הגדולה בעולם בדרך הנכונה להתאוששות בת קיימא.

אירופה במהלך השבוע החולף, לא פורסמו אירועים משמעותיים בגוש האירו, אך למרות זאת השטר האירופאי נחלש על רקע הדיווחים שזרמו בנוגע להתפטרותו של נשיא הבונדס בנק - אקסל וובר בסוף חודש אפריל. וובר היה אחד המועמדים הפוטנציאלים ביותר להחליף את יו"ר הבנק המרכזי של אירופה - טרישה שאמור לסיים את תפקידו בחודש נובמבר השנה. וובר נחשב לאחד החברים הניציים ביותר באיחוד האירופאי .

אירו - האירו מחק חלק ניכר מהרווחים שהצליח לצבור מול מרבית המטבעות בעולם. נאומו היוני של טרישה לאחר פרסום החלטת הריבית לפני מספר ימים ממשיכה לפגוע במעמדו של השטר האירופאי.

בריטניה הבנק המרכזי הותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 0.5%. נגיד הבנק המרכזי לא סיפק רמזים לגבי העלאות ריבית עתידיות למרות שסוחרים רבים העריכו כי הנאום יהיה ניצי יותר מבעבר, על רקע האינפלציה הגבוהה וההתאוששות הכלכלית שמורגשת לאחרונה במדינה.

מאזן הסחר הבינ"ל - הנתון הראה שהגרעון התרחב לרמת שיא של 9.2 מיליארד פאונד. למרות הנתון המאכזב, הפאונד לא הושפע לרעה לאור העובדה כי הסיבה העיקרית לגרעון הייתה הזמנות מסיביות של מטוסים לפני העלאת המיסים המתוכננת באנגליה.

מדד המחירים ליצרן - האינפלציה ממשיכה לאיים על עתידה הכלכלי של בריטניה. המחירים עלו ב-1.7% והנתון של חודש דצמבר עודכן כלפי מעלה מ-3.4% ל-3.9%. אנליסטים ציפו לעליה מתונה יותר של 1.3%.

פאונד - הפאונד נסחר בתנודתיות רבה בשבוע שעבר אך הצליח לסגור את השבוע מעל הרמה הפסיכולוגית של 1.60 דולר לפאונד.

אוסטרליה נתוני התעסוקה - הפתיעו לטובה בניגוד לתחזיות. המשק האוסטרלי הצליח ליצר בחודש ינואר כ-24 אלף משרות והאבטלה נותרה על כנה ברמה של 5%. הערכות עמדו על פחות מ-20 אלף משרות והתחזיות הפסימיות יותר ניבאו מספרים נמוכים עוד יותר על רקע אסונות הטבע שפקדו את אוסטרליה לאחרונה.

מכירות הקמעונאיות - אכזבו כצפוי ורשמו עליה של 0.2% לעומת הצפי שעמד על עליה של 0.5%.

דולר אוסטרלי - נחלש משמעותית לאורך השבוע על רקע הערכות כי הבנק המרכזי של אוסטרליה לא יעלה את שיעור הריבית בחודשים הקרובים. האוזי, למרות היחלשותו מצליח לסגור מעל רמת השקילות מול השטר הירוק.

קנדה מאזן הסחר הבינ"ל - הפתיעה לטובה ובפעם הראשונה מזה כ-10 חודשים נרשם עודף במאזן התשלומים של 3 מיליארד דולר (העודף הגדול ביותר מאז אוק 2008).

דולר קנדי - המטבע היחיד שהצליח לגבור על הדולר האמריקני השבוע. הצמד ממשיך להיות תחום בין 0.9970 - 0.9830. הבנק המרכזי של קנדה מרגיש די בנוח עם התחזקותו של הדולר הקנדי בשל העובדה כי מטבע חזק מונע התפרצות אינפלציונית אך מצד שני התחזקותו המתמשכת של המטבע המקומי עשויה לפגוע בכלכלה.

השבוע במרכז השבוע שלפנינו עמוס באירועי מאקרו משמעותיים שעשויים להוביל לתנודתיות רבה בשווקים הפיננסים. עיקר הפוקוס יהיה על אירופה. נתוני התמ"ג באירופה עשויים להצביע על כך שהצמיחה הייתה מאוד איטית ברבעון האחרון של 2010. הסוחרים בחרו "להתעלם" ממשבר החוב באירופה והאירו הצליח לבצע מהלך התחזקות משמעותי מול מרבית המטבעות בעולם, לכן במידה ונתוני התמ"ג יצביעו על צמיחה קטנה יותר מהצפי, האירו עשוי לצנוח. לקראת סוף השבוע תתקיים פגישת ה-G20 שבה ידונו מנהיגי המדינות המתועשות בעולם בין היתר על משבר החוב באירופה והאינפלציה הגואה בכל רחבי העולם.

ארה"ב מכירות קמעונאיות - קודם : 0.6% צפי : 0.5% מדד היצור של ניו יורק - קודם:11.9 צפי:14.4 מחירי היבוא - קודם: 1.1% צפי: 0.9% זרם הון זר - קודם: 85.1 מיליארד צפי : 91.3 מיליארד אישורי בנייה - קודם : 630 אלף צפי : 570 אלף

התחלות בניה - קודם : 530 אלף צפי : 550 אלף מדד המחירים ליצרן - קודם: 1.1% צפי: 0.9% פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה מדד המחירים לצרכן - קודם : 0.5% צפי:0.4% מספר דורשי עבודה חדשים - קודם : 383 אלף צפי 401 אלף מתן עדות של ברננקי + נאום שלו לקראת נעילת המסחר

השבוע לא צפויים להתפרסם אירועים משמעותיים. עיניי הסוחרים יהיו נשואות אל עבר פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה. ברננקי עשוי לחזור על דבריו מפעמים קודמות ולא צפוי לפזר רמזים לגבי שינויים מוניטאריים כלשהם. נתוני האינפלציה צפויים להראות כי קיימים לחצים אינפלציוניים קלים בעקבות העלייה במחירי הנפט ומוצרי המזון. המכירות הקמעונאיות עשויות לאכזב בשל מזג האוויר הקשה שפקד את ארה"ב ומנע מאזרחים רבים לצאת אל החנויות. נתונים טובים עשויים להעניק רוח גבית נוספת לשטר הירוק מול שאר המטבעות.

קנדה מדד המחירים לצרכן - קודם: 0% צפי: 0.3% התחזקותו של הדולר הקנדי אמורה להחזיק את האינפלציה ברמות נמוכות. זינוק במחירים עשויה לחזק את הדולר הקנדי. בריטניה מדד המחירים לצרכן - קודם : 3.7% צפי : 4.1% שיעור האבטלה - קודם : 7.9% צפי:7.9% נאום נגיד הבנק המרכזי פרסום דוח האינפלציה מכירות קמעונאיות - קודם 0.8%- צפי: 0.6%

ככל הנראה גם החודש נגיד הבנק המרכזי של אנגליה יאלץ לכתוב מכתב הסבר לשר האוצר שלו בשל החריגה בשיעור האינפלציה מחוץ לטווח היעד השנתי של הבנק המרכזי העומד בין 1%-3%. מדד המחירים לצרכן עשוי לזנק מעל לרמה של 4%, דבר אשר עשוי להפעיל לחץ כבד ביותר על מקבלי ההחלטות בבנק המרכזי של בריטניה. השאלה שנשאלת היא מתי יעלו את שיעור הריבית באנגליה ולא האם יעלו אותה, זינוק חד מהצפי עשוי להזניק את המטבע המלכותי על רקע הערכות כי העלאת הריבית תתרחש ממש בקרוב.

ניו זילנד מכירות קמעונאיות - קודם : 1.5% צפי:0.3%- מדד המחירים ליצרן - קודם: 0.7% צפי:0.4%

גוש האירו יצור תעשייתי - קודם:1.4% צפי : 0.1%- תמ"ג רבעון 4 (צרפת) - קודם : 0.3% צפי:0.3% תמ"ג רבעון 4 (גרמניה) - קודם : 0.7% צפי:0.5% תמ"ג רבעון 4 (גוש האירו) - קודם : 0.3% צפי:0.4%

פגישת ECOFIN סקר סנטימנט הכלכלי של מכון ZEW (גרמניה) - קודם : 15.4 צפי:20.2 סקר סנטימנט הכלכלי של מכון ZEW (גוש האירו) - קודם : 25.4 צפי:31.3 אמון הצרכנים - קודם:11- צפי : 11- מדד המחירים ליצרן (גרמניה ) - קודם : 0.7% צפי:0.6%

השבוע כאמור הפוקוס יהיה על אירופה. האירו בכוננות ספיגה על רקע נתוני מאקרו שעתידים להתפרסם השבוע. נתונים מאכזבים עשויים להגביר את הלחץ על השטר האירופאי ולשלוח אותו אל עבר 1.34 דולר לאירו.

אוסטרליה פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה

יפן וסין תמ"ג רבעון 4 (יפן) - קודם: 1.1% צפי:0.5%- החלטת הריבית (יפן) - צפי ללא שינוי . הריבית תישאר על כנה ברמה שבין 0%-0.1% . מדד המחירים לצרכן (סין) - קודם : 4.6% צפי:5.5% מדד המחירים ליצרן (סין) - קודם : 5.9% צפי:6.2%

עיני הסוחרים נשואות אל עבר נתוני האינפלציה בסין. האינפלציה בכלכלה השנייה בגודלה בעולם עדיין רותחת, וגורמת לממשל הסיני לבצע הידוקים מוניטאריים במטרה לבלום אותה. הממשל הסיני העלה שלוש פעמים ברציפות את שיעור הריבית, ולא יהסס לעשות זאת פעם נוספת במידה והאינפלציה לא תתמתן. זינוק חד באינפלציה עשוי להוביל לירידות שערים חדות בשווקים על רקע הערכות, כי הממשל הסיני יגביר את ההידוק המוניטארי במטרה לצנן את האינפלציה הגואה.

ניתוח טכני

דולר שקל

גרף יומי

ניתוח כללי -ניתן להבחין בהיווצרות של תבנית דגל יורד אחרי מהלך עליות, תבנית המעידה על המשך מהלך עליות. -הנעילה השבועית מעל 3.6880 מחזקת את התרחיש השוורי. -פריצה של התבנית עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 3.72 לפחות. -כישלון פריצה עשוי להוביל למהלך ירידות חדש עד אזור גבול התחתון של תבנית הדגל.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 3.75 התנגדות 1 : 3.7220 ספוט : 3.69 תמיכה 1 : 3.6880 תמיכה 2 : 3.66

אסטרטגיה לשבוע זה: סיכוי להמשך מהלך העליות. קניה בפריצה ונעילה מעל תבנית הדגל יעדים: 3.7220 , 3.75 , יעד נוסף פתוח. מכירה בשבירה ונעילה מתחת ל-3.6880. יעדים: 3.66, 3.63, 2 יעדים נוספים פתוחים.

אירו דולר

גרף יומי

ניתוח כללי -יתכן כי הצמד קבע "תחתית כפולה" באזור 1.35. פריצה מעל 1.3750 תאשר את סיום התיקון ומהלך עליות עשוי לצאת לדרך עד לאזור 1.40. -שבירה ונעילה מתחת ל-1.35 תבטל את התרחיש השוורי ותוביל להמשך הירידות עד לאזור 1.34 לפחות. -המומנטום בירידה. ה-RSI הארוכים עדיין בטריטוריית לונג.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.4 התנגדות 1 : 1.3750 ספוט : 1.3551 תמיכה 1 : 1.3500 תמיכה 2 : 1.3430

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי. מכירה בשבירה ונעילה מתחת ל-1.35. יעדים: 1.3440, 1.3350, 2 יעדים נוספים פתוחים. קניה בפריצה ונעילה מעל 1.3560. יעדים: 1.3680, 1.3740, 1.40, יעד נוסף פתוח.

דולר אוסטרלי דולר אמריקאי

גרף יומי

ניתוח כללי -ניתן להבחין בתבנית ראש וכתפיים שנוצרה בצמד. שבירה של קו הצוואר תאשר את התבנית ועשויה להוציא לפועל מהלך ירידות עד אזור 0.9550. -פריצה ונעילה מעל 1.0180 תבטל את התבנית ועשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 1.0500. -ה-CCI בטריטוריה חיובית.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.0500 התנגדות 1 : 1.0180 ספוט : 1.0020 תמיכה 1 : 0.9960 תמיכה 2 : 0.9840

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי. מכירה בשבירה ונעילה מתחת ל-0.9960 יעדים: 0.9850, 0.96, יעד נוסף פתוח. קניה בפריצה ונעילה מעל 1.0180. יעדים: 1.0300, 1.0500, יעד נוסף פתוח.

דולר ניו זילנדי דולר גרף יומי

ניתוח כללי -הצמד יצר לנו תבנית פטיש על קו מגמה עולה המשלבת גם קו תמיכה היסטורי 0.7553. -שבירה ונעילה מתחת לאיזור התמיכה תבטל את התרחיש השוורי ועשויה להוביל את הצמד למהלך ירידות עד לאזור 0.7330 לפחות. -ה- CCI מתחיל ליצור לנו את תצורת ה- V (למרות שהארוך חצה מעט את קו האפס אבל עדין לא משמעותי).

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 0.7840 התנגדות 1 : 0.7730 ספוט : 0.7603 תמיכה 1 : 0.7410 תמיכה 2 : 0.7210

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי. מכירה בשבירה ונעילה מתחת ל- 0.7553. יעדים:0.7420, 0.7330, 2 יעדים נוספים פתוחים. קניה בפריצה של הגבוהה של הפטיש. יעדים: 0.7720, 0.7830, יעד נוסף פתוח.

*שימו לב היום יפורסם נתון מכירות קמעונאיות בניו-זילנד העשוי להשפיע על הצמד

**ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.