פתיחה חיובית לקופות הגמל בשנת 2020 - תשואה של 0.4% בינואר; אבל ההתחלה האדומה בפברואר מאפסת את התשואות
ירידות השערים החזקות בשוקי המניות במחצית השנייה של החודש צימצמו את התשואה לכדי שליש. מה עשו המסלולים השונים בינואר, והאם פברואר יעביר את התשואות לשליליות?
פתיחת שנה חיובית לקופות הגמל: הקופות הכלליות מסכמות את חודש ינואר 2020 עם תשואה ממוצעת של כ-0.4%, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש. טווח התשואות נע בין 0.2% ועד 0.6%. עם זאת, השווקים יורדים בתחילת פברואר על רקע נגיף הקורונה, כך שנכון לעכשיו התשואה החיובית כמעט והתאפסה.
תשואות הקופות בינואר מבטאות את עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובאיגרות החוב הממשלתיות במחצית הראשונה של החודש, אם כי ירידות השערים החזקות בשוקי המניות במחצית השנייה, צימצמו את התשואה לכדי שליש. להערכת ברקוביץ', בשלב מסוים של החודש הגיעו הקופות לתשואה ממוצעת של כ-1.4%.
להערכתו, קופות הגמל המנייתיות השיגו בינואר תשואה חיובית של כ-0.6% בטווח תשואות של 0.2% עד 1%. בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה של כ-0.5% בטווח שינוע בין תשואה חיובית של 0.3% עד 0.7%. קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.5% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.3% עד 0.7%.
תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת
השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות
מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:
מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.
מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.
בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס. דוגמה נוספת הינה הפקדה של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
