פתאל: ״לא תהיה לנו בעיה לשרת את החוב בשנים הבאות״
חברת פתאל החזקות, הודיעה היום על תוצאות הצעת רכש חליפין לכלל מחזיקי אגרות החוב להמרה (סדרה 1), וזאת בתמורה להנפקת מניות רגילות של החברה. להצעת רכש החליפין נענו כ-55.4% מסך מחזיקי אגרות החוב להמרה המחזיקים בסכום מצרפי בכ-154.5 מיליון שקל ע.נ. אגרות חוב (סדרה 1), כך שהחברה צפויה להקצות לאותם מחזיקי אגרות חוב כ-533 אלף מניות ובשווי כספי של כ-154 מיליון שקל. בעקבות ההיענות של המחזיקים מעריך שחר עקה, סמנכ"ל הכספים של החברה כי לחברה לא תהיה בעיה לשרת את החוב בשנים הבאות.
במסגרת הצעת הרכש פנתה פתאל החזקות לכלל מחזיקי אגרות החוב להמרה (סדרה 1) להצעת רכש חליפין מלאה לרכישה של עד כ-278.8 מיליון שקל ע.נ, וזאת בתמורה להנפקת מניות רגילות לפי יחס החלפה של 0.00345 בגין כל 1 שקל ע.נ. יחס ההחלפה גבוה בכ-1.84% מהיחס הנובע מחלוקת שער הנעילה של אגרות החוב (סדרה 1) בשער הנעילה של המניות הרגילות, נכון לסיום המסחר ב-14 ביולי 2022. כמו כן, יחס ההחלפה גבוה בכ-3.71% מהיחס הנובע מחלוקת ממוצע שערי הנעילה של אגרות החוב (סדרה 1) במהלך חצי שנה האחרונה בממוצע שערי המניות באותה תקופה.
בתוך כך, בשבוע שעבר, פתאל החזקות השלימה הנפקת סדרה חדשה של אגרות חוב (סדרה ד') בהיקף של כ-260 מיליון שקל ומעבר לסכום הגיוס המקורי המתוכנן, וזאת לאחר שזכתה לביקושים גבוהים בשלב המוסדי והציבורי. בעקבות ביקושי היתר שנרשמו בהנפקה, שיעור הריבית שנקבע במכרז עמד על 3.25%, נמוך משמעותית מהריבית המקסימלית שהוצעה במכרז למוסדיים שעמדה על 4.2%. במסגרת ההנפקה, הציעה החברה למשקיעים איגרות חוב הנושאות ריבית שנתית הצמודה למדד עם מח"מ של כ-5 שנים, כאשר מועד הפירעון הסופי של איגרות החוב יהיה בחודש דצמבר 2032. איגרות החוב של החברה מדורגות על ידי חברת הדירוג 'מידרוג' בדירוג של A3.il עם אופק יציב.
כמו כן, בחודש שעבר דיווחה החברה על צפי לשיפור מהותי בפעילות החברה ברבעון השני של שנת 2022, לעומת הרבעונים הקודמים. החברה פרסמה שההכנסות ברבעון השני צפויות לזנק לטווח של 1.52 – 1.56 מיליארד שקל, למעלה מפי 2 מהכנסות החברה ברבעון השני בשנת 2021 שהסתכמו בכ- 670 מיליון שקל, וזאת כתוצאה מהגידול באחוזי התפוסה בכל המדינות ובהתחשב בהשפעת שערי החליפין במדינות בהן החברה פועלת. כמו כן, ה-EBITDAR ברבעון השני צפוי לעלות לטווח של 550-580 מיליון שקל וה-EBITDA לפני השפעת תקן IFRS16 צפוי לעלות לטווח של 300-330 מיליון שקל.
- גיל אגמון עם הצעת רכש נוספת לדלק רכב - המניה מזנקת
- למה מייסיז סירבה להירכש תמורת 5.8 מיליארד דולר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שחר עקה, סמנכ"ל הכספים של פתאל החזקות מסר: "למעלה ממחצית מכלל מחזיקי אגרות החוב להמרה נענו להצעתנו לרכש חליפין בתמורה להנפקת מניות בסכום כספי של כ-154 מיליון שקל. מהלך זה צפוי לתמוך ביישום אסטרטגיית הצמיחה של החברה הן בישראל והן באירופה, תוך הקפדה על רמת הנזילות והאיתנות הפיננסית של החברה. כמו כן, רק בשבוע שעבר השלמנו הנפקה מוצלחת של סדרת אג"ח חדשה ובריבית הנמוכה משמעותית מהריבית המקסימאלית – דבר המבטא פעם נוספת את הבעת האמון של ציבור המשקיעים בחברה, בהנהלתה ובאיתנותה הפיננסית".
- 5.לא יזיק לומר "בעזרת ה'לא תהיה לנו בעיה..".שלא יראו אחרת (ל"ת)אורנה 08/08/2022 00:53הגב לתגובה זו
- כמה עשירים גאוותני תקשורת נפלו בסוף עמוק... להאמין ב ה' (ל"ת)אלון 08/08/2022 12:23הגב לתגובה זו
- 4.אורן מוקד 04/08/2022 15:46הגב לתגובה זולפי גיוס החוב האחרון. אם לוקחים 5% ומעלה על כל החוב של החברה לא בטוח שנשאר מזומן למטה! יש פה חברה ענקית אבל תעשו תרגיל קטן ותחשבו יחס הון למאזן. תעשו תרגיל אחר ותחפשו מה התזרים בפה אמיתי של החברה בלי כל מיני מענקים שהם הכנסו לebitda: דימום כבד יש פה בעיה פוטנציאלית רצינית מאד.
- 3.קש 04/08/2022 11:54הגב לתגובה זוגם פתאל יודע שזמנים קשים בדרך. כסף מזומן יהיה המלך
- אתה צודק אבל ככה מנהלים עסק (ל"ת)אלון 06/08/2022 21:34הגב לתגובה זו
- 2.אופקו 04/08/2022 10:43הגב לתגובה זושא חנו לא יודעים
- 1.קורונה שמורונה 04/08/2022 10:37הגב לתגובה זוהתיירות חזרה, התיירים חזרו, חוזרים לשגרה. החברה מנוהלת נכון, ביצעה צעדי התייעלות והתרחבות תוך ניצול התקופה. העתיד נראה מבטיח.
- YL 06/08/2022 22:41הגב לתגובה זויש להתיחס בזהירות לשחצנות האם יש כיסוי???? למדנו ש כולם שקרנים
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
