לאחר שהעסקה כמעט ונפלה: אלרון משנה את תנאי מכירת קרטיהיל לביוונטוס
חברת אלרון -0.03% מודיע כי עדכנה את תנאי מכירת קרטיהיל לחברת BIOVENTUS INC (סימול: BVS) האמריקאית וזאת לאחר שבחודש הקודם נראה היה כי העסקה עומדת ליפול. בנוסף, תוקן מנגנון ההתחשבנות הפיננסית בין הצדדים כך שביובנטוס תישא בהוצאות עסקה והתאמות פיננסיות מסוימות בסך של כ-7 מיליון דולר אשר חלו על המוכרים. "זהו יום חשוב לתעשיית הביו מד הישראלית. לאורך כל הדרך האמנו שעסקת קרטיהיל ביוונטוס תצא לדרך, מאחר וכולנו מכירים באיכות והמצוינות של קרטיהיל וצוות העובדים המסור שלה, שפיתחו טכנולוגיה פורצת דרך ומוצר יחיד מסוגו ובעל ערך רב לחולים רבים ברחבי העולם", מוסר יו"ר קרטיהיל ומוביל ההשקעות הרפואיות באלרון, צביקה סלובין. "העסקה יוצאת לדרך הודות לשיתוף פעולה פורה בין כל השותפים שלנו שהוכיחו שגם בימים מאתגרים לענף הטק, יש כר פורה לעסקאות משובחות והצלחות ישראליות פנומנליות. זוהי עסקה מצויינת לכל הצדדים, המשקפת את המחויבות והאמון של ביובנטוס בטכנולוגיה הייחודית, פרי פיתוחה ארוך השנים של קרטיהיל." לפני כחודש, הייתה אמורה ביובנטוס לגייס כספים עבור המכירה דרך גיוס אג"ח, אולם תנאי השוק לא אפשרו לה לבצע זאת. על כן נראה היה כי העסקה עומדת ליפול, אולם כעת מודיעה אלרון כי השיגה תנאים חדשים לקיום המכירה, וזאת צפויה לצאת לפועל בצורה הבאה: תשלום של כ-33 מיליון דולר אותם תשלם החברה באופן מיידי, תשלום של כ-50 מיליון דולר בעוד כשנה, ויתרת התשלום במהלך השנתיים וחצי הקרובות. מאלרון נמסר כי התשלומים המעוכבים צפויים לשאת ריבית של 8%. קבלת העסקה על ידי בכירים באלרון, ביוונטוס וקרטיהיל התקבלה בזכות ההטבות. ביוונטוס מסרה כי תשקיע 20 מיליון דולר בחברה, וכי אם היא תפגר בתשלום, יוכלו בעלי המניות של קרטיהיל להחזיר את קרטיהיל לרשותה. כמו כן התאפשר אישור המכירה בזכות שינוי תנאי קבלת התמורה המותנית. כידוע, במקור היו אמורים בעלי השליטה בקרטיהיל לקבל 150 מיליון דולר כאשר תמכור החברה קרוב ל-100 מיליון דולר לאורך שנה. כעת, שונה ההסכם כך שתספיק מכירה של 75 מיליון דולר ממוצרי קרטיהיל על מנת להעניק לה את האישור הזה. יו"ר קרטיהיל, צבי סלובין ביובנטוס עוסקת בתחום האורתופדיה כאשר מתמקדת בעיקר בחידוש איברים, ולכן שוק שיווק מוצרי שיקום הסחוס של קרטיהיל מתאים מאוד לשוק בו היא עוסקת. החברה נסחרת בשווי 560 מיליון דולר ובמחיר של 9.13 דולר למניה. במהלך חודש מאי נסחרה החברה בשפל של 7.49 דולר למניה, ומאז עלתה בכ-22% בזמן שהמדדים המובילים התקשו לעלות, זאת בעקבות תגובת המשקיעים לביטול העסקה שנחשבת עבורם ליקרה.
- 2.ומה שווי העסקא הכולל? איזה סכום נדחה מעבר לשנתיים? (ל"ת)הגולש 21/06/2022 03:01הגב לתגובה זו
- 1.dw 20/06/2022 12:35הגב לתגובה זומעבר לידיעה החיובית לגבי אלרון מדובר בבשורה חיובית גם לנושי דסק"ש החברה האם. נשים לב כי התשואה באגחי דסק"ש עלתה לאחרונה לדו ספרתי! (10%) האגח מדורג BBB. אקזיט קרטיהיל אמור להקל על דסק"ש למכור את נכס אלרון.
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 1.79%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
ברן זינקה 15%, נאוויטס 9% - ת״א 125 המריא 1.7% אחרי תקיפת צמרת חמאס בקטאר
מבצע ״פסגת האש״ בדוחא הזניק את הבורסה לפסגה חדשה כשהמדדים מוסיפים עד 1.7%; בלטו עוד היום: ברן סגרה עסקה של 480 מיליון דולר וזינקה, נאוויטס עם ביקושי שיא לגיוס עבור סי ליון, עין שלישית עם הזמנה משמעותית, אוטומקס הצליחה להחזיר עצמה חלק מהירידה
תקיפה ישירה בבירת קטאר, הראשונה בהיסטוריה, ממוקדת בצמרת ארגון הטרור חמאס מצליחה להזניק את הבורסה. במבצע שזכה לשם ״פסגת האש״ הותקפה ישיבה של בכירים בארגון כשההערכה המבצעית כעת כי כמה מהבכירים נפגעו. מקורות בחמאס מכחישים את הפגיעה וטוענים כי הצמרת הארגונית שרדה את המתקפה.
מדד ת״א 35 זינק 1.5% ות"א 125 הוסיף 1.7%, בשאר הסקטורים המגמה הייתה מעורבת - מדד הבנקים עלה 0.9% ומדד הביטוח מוסיף כ-0.8%.
מדד ת״א נדל״ן הוסיף 1.64%, ת״א נפט וגז סיים בזינוק של 2.9% כשהוא מושפע מהעליה בנאוויטס נאוויטס פטר יהש 9.45% שזינקה 8.9%. נאוויטס ריכזה את מחזור המסחר השני בגודלו בבורסה שהסתכם על 198 מיליון שקל.
מכון אהרן למדיניות כלכלית באוניברסיטת רייכמן מפרסם ניתוח הבוחן את ההשלכות הכלכליות של שלושה תרחישים ביטחוניים־מדיניים אפשריים הנוגעים
לחזית עם עזה: סיום הלחימה והסדרה בינלאומית לניהול אזרחי של רצועת עזה; סיום הלחימה בעזה, ללא הסדרה. כיבוש מלא של רצועת עזה הכולל ניהול אזרחי מתמשך בידי ישראל - "כיבוש
עזה אינו רק אתגר ביטחוני אלא איום כלכלי חמור על ישראל"
- אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
- פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנחנו ממשיכים בפרויקט ׳דבר הגורו׳, בו אנחנו סוקרים את משקיעי-העל המצליחים של כל הזמנים, מדורות עבר וגם מהדורות שלנו, מלקטים את שיעורי ההשקעות שלהם ומסתכלים על איך הם בנו את הונם ואתם דמותם. היום אנחנו מפנים זרקור לפועלו של משקיע שהוא גם אדם עם לב יהודי-חם. ביל אקמן. מי שהתפרסם בזכות הימור מוצלח בתחילת הקורונה שבו רשם רווח של כמעט פי 100 בתוך חודש. מי שעמד לצד ישראל בשעתה הקשה וביטא את זה גם במעשים, רכש 5% ממניות הבורסה לני״ע השקעה שתגמלה אותו. כשב-19 חודשים שחלפו מאז ההשקעה מניית הבורסה נסחרת סביב 77 שקל, ונסחרת לפי שווי שוק של כ־7.1 מיליארד שקל מה שמייצג רווח "על הנייר" של כ־260 מיליון שקל ותשואה של כ־270% על ההשקעה הראשונית. הבוקר ביל אקמן היה אורח הכבוד באחוזת העם כשהוא פתח את יום המסחר וגם נשא נאום מרגש ובו גם התייחס לפוזיציה שפתח בבורסה ממנה ״לא יפטר לעולם״ כהגדרתו. דבר הגורו, והפעם על - ביל אקמן - האקטיביסט השאפתן
